來源：消金時代

作者：莫非

近日，陸續有消息傳出中國人保財險（以下簡稱：中國人保）關停助貸險部門、停止相關業務。

根據報道，中國人保目前關停了部分省份的助貸險分支機構，原因是“個人貸款壞賬太高”。后中國人保回應媒體稱沒有關閉助貸險部門，更沒有關停此類業務。

此處“助貸險”，即信保業務，簡單來說就是有貸款意向但憑自身信用難以直接從資金方獲得貸款的人，可通過購買信用保證保險實現增信，獲得保險公司合作資金方貸款，若借款人違約，保險公司將替借款人代償。

事實上，中國人保合作信用險的12家消金平臺中，已有6家在2019年下半年被提前中止合作。

消金時代另外獲悉，中國人保目前還在開展金融機構貸款損失信用保險業務，賠付根據機構不同有保費的105%、128%等多種上限，類似通道業務。

信保業務為何被青睞？

信保業務由來已久，但在助貸行業的機遇還來自2017年年末，《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》下發，該通知規定銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，保險公司作為持牌機構優勢凸顯。

同時，越來越多風控能力不足的持牌機構被消金資產吸引，就此，信用保證保險越發獲得青睞，活躍在消費金融行業的舞臺上。

一位助貸機構人士曾向消金時代表示，很多銀行機構自身尚未形成風險識別能力和市場認識，在與助貸機構的合作中只能淪為資金批發商，因此，引入保險主要目的是將面對數字化資產的量化風險，轉化為金融機構之間的同業風險。

有銀行人士表示：“如果真出現風險事件，和保險公司打官司，最起碼不容易被追責”。

有報道顯示，2018年保證保險保費收入同比增速達70.09%，在產險所有險種中增速居首位。

實際上，很多保險公司此前做的更多是通道業務，由助貸機構實質承擔風險，保險公司收取手續費，保險作用僅在于幫助金融機構不良出表。在P2P行業還繁榮的階段，信用險還起到過為平臺向出借人增信的作用。

如果要做實質承保，保險公司風控能力不足或準入門檻過低的話，可能就會“趟上雷”。近期，中國人保、易安財險等均被曝出產生相關賠付糾紛的新聞。

公開信息顯示，中國人保信用保證險2019年承保利潤為-28.84億元，賠付支出凈額較2018年增長106.2%，達70.72億元。關于虧損原因，業內眾說紛紜，但大多指向某兩家大型助貸機構壞賬率過高。

值得注意的是，能達到助貸增信效果的信用保證險包括：合同履約保證保險、個人貸款保證保險、金融機構貸款損失信用保險、擔保機構代償損失信用險等多類產品。

有銀行人士告訴消金時代，目前中國人保仍在做金融機構貸款損失信用保險業務，但設置賠付上限，根據不同機構有105%、128%等不同比例。據新道財經報道，中國人保將和360金融等機構改良商業條款，補充協議只賠付保費的150%。

中興飛貸、搜狗剛開始合作即中止

總體來看，中國人保的助貸業務確有收縮，消金時代通過梳理中國人保合作第三方網絡平臺詳情發現，其公布的12家合作消金平臺中，有6家合作期未結束就已提前終止/暫停承保。

（信息來自：中國人保官網，點擊可查看大圖）

信息顯示，中國人保曾合作玖富數科、360金融、美團、攜程金融旗下拿去花、中騰信旗下小花科技、還唄、米么金服、中興飛貸、海爾消金等12家平臺。

不過，此處名單并不全面，中國人保的保險產品目錄及條款顯示，中國人保還曾與宜信、微聚未來（微博借錢）、蘇寧金服、唯品會金融、前隆金服、厚冠金融等合作保證險。

在12家平臺名單里，玖富、拿去花、米么金服、中興飛貸、友信普惠、搜狗暫停承保新增業務的時間點均離合作到期還有很長時間，其中，中興飛貸與中國人保開展合作僅2個多月，搜狗開展合作僅3個多月就被提前中止。

有媒體報道稱，人保最近也壓縮了車貸產品進件通過率，部分人保系產品停止進件，通過率只有10%左右。

數據顯示，中國人保2020年第一季度信用保證保險保費規模為24.97億元，去年同期為47.99億元，保費下滑48%。

但同時，也有多家保險公司盯上金融機構貸款損失信用保險。雖然同屬信用險，前述金融機構貸款損失信用保險和個人貸款保證險的區別在于付費主體不同，前者由金融機構購買，后者由借款人購買，前者不會產生被借款人投訴“砍頭息”等情況。

據悉，美團、度小滿、360金融、樂信等頭部機構均有對接該險種。保險業人士向消金時代表示，表面付費主體是金融機構，實際上很多時候還是由助貸機構承擔風險，部分平臺采取了助貸機構付費給銀行，銀行再支付保費的模式。

總的來看，只要信保的優勢持續存在，相關業務就仍然有市場，能做實質承保的保險公司，也將成為消金市場新的寵兒。