因?yàn)樵抑亟鹜茝V萬(wàn)里目，近期的趣店迅速成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。

朋友圈精準(zhǔn)投放、公眾號(hào)大V帶貨......

對(duì)萬(wàn)里目的推廣，一波接著一波，處處透露著趣店對(duì)萬(wàn)里目的重視。

實(shí)際上，在一年前，趣店也曾如此用力地宣傳當(dāng)時(shí)的新業(yè)務(wù)：開放平臺(tái)。

但僅僅過(guò)了一年，趣店寄予厚望的開放平臺(tái)業(yè)務(wù)快速萎縮。

趣店財(cái)報(bào)顯示，2019年第四季度，開放平臺(tái)業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入環(huán)比下降34%。

財(cái)報(bào)披露，收入下滑的原因，是由于自主合作伙伴對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)采取較為保守的態(tài)度。

但消金社通過(guò)多方求證發(fā)現(xiàn)，趣店的部分資金合作方，目前已經(jīng)停止與趣店合作。

有業(yè)內(nèi)人士透露，停止合作的原因或與趣店的資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)。

多家資金方停止與趣店合作

2018年第三季度，趣店啟動(dòng)了開放平臺(tái)計(jì)劃。

所謂的開放平臺(tái)，就是趣店為金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)流量場(chǎng)景APP搭建的對(duì)接平臺(tái)。更通俗點(diǎn)講，就是“流量變現(xiàn)”的生意。

趣店介紹，目前開放平臺(tái)已有百家持牌金融機(jī)構(gòu)提供資金服務(wù)，唱吧APP也作為趣店第一批合作伙伴，接入開放平臺(tái)。

不負(fù)趣店所望，在開放平臺(tái)上線的一年里，趣店的開放平臺(tái)一直表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

在趣店2019年第三季度的財(cái)報(bào)中，前CFO楊家康表示：

我們的開放平臺(tái)計(jì)劃已成為主要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，第三季度創(chuàng)造人民幣9.933億元的收入，占我們凈利潤(rùn)的90%以上。

因?yàn)榛趯?duì)開放平臺(tái)樂(lè)觀的期待，趣店還曾在2019年中旬上調(diào)當(dāng)年凈利潤(rùn)目標(biāo)，從原先公布的35億元上調(diào)至45億元。

但好景不長(zhǎng)，自2019年第四季度開始，開放平臺(tái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)大面積萎縮。

財(cái)報(bào)顯示，2019年第四季度在開放平臺(tái)上的服務(wù)交易額為80億元，環(huán)比下降19.7%，開放平臺(tái)相關(guān)收入環(huán)比下降34.6%。

財(cái)報(bào)中披露，這是由于自主合作伙伴對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)采取了更為保守的態(tài)度。

但消金社從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到，趣店開放平臺(tái)業(yè)務(wù)的下滑，或與多家金融機(jī)構(gòu)停止與趣店合作有關(guān)。

“天津銀行新增的已經(jīng)不投放了，另一大資金方還沒(méi)有做出明確表示。”業(yè)內(nèi)人士余溫告訴消金社，趣店的兩大主要資金方中，有一家已經(jīng)停止合作。

趣店在開放平臺(tái)上公布八家合作金融機(jī)構(gòu)，其中一家機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員告訴消金社，與趣店的合作已經(jīng)“停了”。

廈門銀行從業(yè)者向消金社透露，目前廈門銀行和趣店還有合作，但廈門銀行自有資金正在退出，趣店出資的還在做。

消金社從某銀行從業(yè)者處證實(shí)，目前很多銀行已經(jīng)停止與趣店的合作了，“主要是城商行。”

而至于停止合作的原因，業(yè)內(nèi)人士透露，一方面是與趣店資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，而另一方面則是與銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策有關(guān)。

幾乎沒(méi)有新增用戶，資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

在2017年以前，趣店一直被認(rèn)為是一個(gè)“躺賺”的公司。

彼時(shí)，螞蟻金服還是趣店的股東，趣店依賴支付寶這個(gè)巨量的流量入口，短時(shí)間內(nèi)用低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本，獲得成倍于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的用戶。

經(jīng)此一役，趣店獲得7000萬(wàn)用戶，迅速?gòu)母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而出。

但從2018年開始，螞蟻金服與趣店終止合作后的一年多時(shí)間里，趣店的用戶數(shù)量一直都沒(méi)有突破7000萬(wàn)的量級(jí)。

趣店2019年第三季度財(cái)報(bào)顯示，注冊(cè)用戶為7830萬(wàn)，存量借款人總數(shù)為630萬(wàn)。

不可否認(rèn)，趣店的用戶基數(shù)很大，但是真正接受趣店金融服務(wù)的用戶占比很少。

正是因?yàn)槿绱耍せ钚菝咦?cè)用戶，一直都是趣店的戰(zhàn)略方向，包括開放平臺(tái)在內(nèi)的業(yè)務(wù)，都是以這部分用戶為基礎(chǔ)展開。

趣店在財(cái)報(bào)中提到，我們龐大的未被充分利用的用戶基礎(chǔ)，是我們開放平臺(tái)繼續(xù)增長(zhǎng)的強(qiáng)大動(dòng)力。

有趣店員工透露，停止合作與公司經(jīng)營(yíng)策略的轉(zhuǎn)變有關(guān)。

“受今年行業(yè)環(huán)境的影響，都用自有資金放款了。”他解釋道，盤子就那么大，自有資金放款多了，開放平臺(tái)自然就少了。

“資金合規(guī)性要求會(huì)清退一批，資產(chǎn)規(guī)模的減少也會(huì)主動(dòng)停止一批成本高的，”有業(yè)內(nèi)人士告訴消金社，“資產(chǎn)應(yīng)該還是可以的，不然怎么支撐盈利，我覺(jué)得應(yīng)該不比拍拍貸差。”

但消金社了解到，金融機(jī)構(gòu)停止與趣店合作，或與其資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)

“幾乎沒(méi)有新增，客戶資質(zhì)下降很嚴(yán)重，有限的客戶一直在被‘洗來(lái)洗去’。”余溫告訴消金社，這可能是金融機(jī)構(gòu)與趣店停止合作的原因之一。

業(yè)內(nèi)人士告訴消金社，趣店存在缺乏新增用戶的困境，“趣店把自己的品牌搞慘了，新增獲客就不行，再加上大行業(yè)不好，存量縮減就快，無(wú)法達(dá)到用戶增長(zhǎng)與流失的平衡。”

近段時(shí)間以來(lái)，一些金融機(jī)構(gòu)停止與趣店合作的事情，也迅速成為消金行業(yè)熱議的話題。

另一位銀行從業(yè)者告訴消金社，在業(yè)內(nèi)傳的很快，“資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題是其中一個(gè)原因。”

余溫推斷，趣店資產(chǎn)質(zhì)量下滑，也與近幾個(gè)月的新冠疫情有關(guān)。

“疫情對(duì)所有消金平臺(tái)沖擊都很大，很多做C端流量的，都在大面積爆壞賬。”余溫告訴消金社。

據(jù)他了解的情況，某消費(fèi)金融公司，正在全面收縮現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，“個(gè)貸逾期和壞賬率都在攀升。”

羅敏在趣店財(cái)報(bào)中提到，由于P2P業(yè)務(wù)的監(jiān)管環(huán)境越來(lái)越嚴(yán)格，整個(gè)行業(yè)拖欠率急劇上升，“截至2019年第四季度，我們D1拖欠率已從上季度末的10%上升至約13%。”

趣店投資者關(guān)系副總裁祝祺表示，今年2月份的D1逾期率更是飆升至20%，相比上年三季度末翻倍。

監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，再加上疫情的影響，趣店的這部分?jǐn)?shù)據(jù)有可能再度上升。

2月底，有媒體了解到的數(shù)據(jù)顯示，往常逾期率在3%左右的消費(fèi)金融公司，受疫情影響逾期率已經(jīng)攀升至5%，有的小貸公司的逾期率甚至達(dá)到7%。

隨著時(shí)間推移，受疫情影響的地區(qū)越來(lái)越廣，直接影響到借款用戶的還款能力，行業(yè)的逾期和壞賬數(shù)據(jù)有可能進(jìn)一步惡化。

城商行資金管理嚴(yán)格，助貸模式遇挑戰(zhàn)

金融機(jī)構(gòu)和趣店的分手過(guò)程，到底是“各奔東西”和平分手，還是趣店慘遭遺棄，眾說(shuō)紛紜。

但經(jīng)多位業(yè)內(nèi)人士透露，停止合作的金融機(jī)構(gòu)，“主要是城商行。”

他們認(rèn)為，監(jiān)管層面對(duì)助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，可能也是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和趣店分手的原因之一。

“監(jiān)管層對(duì)城商行助貸、聯(lián)合貸的監(jiān)管力度加強(qiáng)，不讓有新增余額。”有業(yè)內(nèi)人士向消金社透露。

近些年來(lái)，城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的路徑越來(lái)越豐富，除了設(shè)立異地分行外，同業(yè)投資、理財(cái)子公司等也成為城商行擴(kuò)張的主要方式。

類似于與趣店合作的“助貸和聯(lián)合貸款”模式，也是近年來(lái)，城商行擴(kuò)張的主要路徑。

但2018年底以來(lái)，監(jiān)管層面對(duì)城商行“助貸和聯(lián)合貸款”業(yè)務(wù)的要求不斷收緊：

2018年11月，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見稿）》：

地方商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，主要服務(wù)當(dāng)?shù)乜蛻簦?strong style="margin: 0px; padding: 0px;">向外省客戶發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%；

2019年1月，《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)助貸和聯(lián)合貸款風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)管提示的函》：

不具備互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心風(fēng)控能力和條件的銀行，不得開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)。

開展互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，轄內(nèi)城商行、民營(yíng)銀行法人原則上只能經(jīng)營(yíng)本行有分支機(jī)構(gòu)的地域的客戶，轄內(nèi)城商行分行原則上只能經(jīng)營(yíng)省內(nèi)的客戶；

2019年10月，《關(guān)于規(guī)范銀行與金融科技公司合作類業(yè)務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》：

嚴(yán)格落實(shí)自主風(fēng)控原則；加強(qiáng)資金用途合規(guī)性審查；審慎辦理異地客戶授信業(yè)務(wù)。

近期，云南信托因存在違規(guī)將授信、風(fēng)控外包，發(fā)放過(guò)高利率貸款等問(wèn)題，被云南銀保監(jiān)重點(diǎn)關(guān)注、依法采取監(jiān)管措施和責(zé)令整改。

而云南信托的問(wèn)題業(yè)務(wù)，正是和小象優(yōu)品合作發(fā)放的貸款。該事件發(fā)生后，業(yè)內(nèi)也一度認(rèn)為助貸模式已經(jīng)被監(jiān)管給“否決”。

“跟某家城商行溝通過(guò)，他們想要自己做，不跟趣店合作了。”余溫告訴消金社。

現(xiàn)階段，很多城商行都開始加緊布局消費(fèi)金融，密集申請(qǐng)消金牌照，多家城商行都在申請(qǐng)牌照的隊(duì)伍中。

除此之外，也有許多中小銀行開始扎堆開發(fā)自營(yíng)現(xiàn)金貸款，作為開發(fā)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的新起點(diǎn)。

除了監(jiān)管方面的原因外，另一個(gè)讓金融機(jī)構(gòu)選擇停止合作的原因，是趣店的收費(fèi)問(wèn)題。

“趣店借款收費(fèi)高，再加上還會(huì)收融資擔(dān)保費(fèi)之類的，機(jī)構(gòu)會(huì)有所擔(dān)心。”上述行業(yè)內(nèi)人士向消金社透露。

股價(jià)跳水，市值下跌，又疑被合作金融機(jī)構(gòu)拋棄的趣店，還有未來(lái)嗎？

注：文中部分受訪者為化名。