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來(lái)源:零壹財(cái)經(jīng)
作者:李薇
4月上旬,我國(guó)大部分A股上市銀行相繼披露了2019年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)。零壹智庫(kù)將圍繞盈利能力、科技力量投入、零售金融發(fā)展、信用卡與小微金融、資產(chǎn)質(zhì)量等視角,系列解讀我國(guó)銀行業(yè)2019年競(jìng)爭(zhēng)格局。
究竟哪家銀行最賺錢?哪家銀行的盈利增速最快?本文選取了營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),發(fā)現(xiàn)在36家A股上市銀行之中,33家上市銀行披露了具體數(shù)據(jù),而剩余的3家均為城商行,即北京銀行、南京銀行與杭州銀行。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,從規(guī)模來(lái)看,宇宙第一大行的工商銀行繼續(xù)蟬聯(lián)“冠軍”寶座;而在增速上,青島銀行的營(yíng)業(yè)收入增速第一,達(dá)到30.44%;寧波銀行的凈利潤(rùn)增速第一,實(shí)現(xiàn)22.6%。另外,我國(guó)銀行業(yè)2019年呈現(xiàn)明顯的盈利能力“分化”現(xiàn)象,有12家全國(guó)性銀行日賺過(guò)億,而11家中小銀行則不足0.1億元。
從可持續(xù)發(fā)展的視角看,短期規(guī)模領(lǐng)先并非代表處于絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。各家銀行近期在2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上也強(qiáng)調(diào),疫情對(duì)于銀行業(yè)利潤(rùn)增速會(huì)帶來(lái)不小的挑戰(zhàn),尤其是信用卡、消費(fèi)貸款等零售金融業(yè)務(wù)占比較大的商業(yè)銀行。鑒于此,高增速之下仍需重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng),從而找準(zhǔn)規(guī)模增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)把控的平衡點(diǎn)。
一、營(yíng)業(yè)收入排名:“宇宙行”規(guī)模第一,青島銀行增速奪冠
基于數(shù)據(jù)可得性,我們選取了發(fā)展規(guī)模與同比增速兩項(xiàng)指標(biāo),對(duì)于2019年我國(guó)上市銀行展開營(yíng)業(yè)收入排名。在規(guī)模上,國(guó)有大行排名居首,渝農(nóng)商行則趕超了部分城商行。同時(shí),在增速方面,國(guó)有大行卻表現(xiàn)為“墊底”,一批中小銀行的營(yíng)業(yè)收入增速超過(guò)20%,其中青島銀行的增速排名第一,高達(dá)30.44%。
圖 1:33家A股上市銀行2019年?duì)I業(yè)收入排名(單位:億元)

資料來(lái)源:上市銀行2019年報(bào),零壹智庫(kù)
1.規(guī)模“四大梯隊(duì)”:工行第一,渝農(nóng)商行超越部分城商行
從2019年A股上市銀行的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模來(lái)看,大致可分為四個(gè)梯隊(duì):
第一梯隊(duì)是規(guī)模在5000億元以上的4家國(guó)有大行。其中,排名第一的是工行,達(dá)到8551.64億元,排在其后的三家分別是:建設(shè)銀行7056.29億元,農(nóng)業(yè)銀行6272.68億元,中國(guó)銀行5491.82億元;
第二梯隊(duì)是規(guī)模在1000-3000億元之間的9家銀行。具體包括2家國(guó)有大行與7家全國(guó)性股份制銀行,其中排名靠前的三家銀行是:郵儲(chǔ)銀行2768.09億元、招商銀行2697.03億元、交通銀行2324.72億元。招商銀行依舊是股份制銀行之中的“領(lǐng)頭羊”,并且超越了交行;
第三梯隊(duì)是規(guī)模在100-1000億元之間的10家銀行。其中,包括2家全國(guó)性股份制銀行,即華夏銀行847.34億元、浙商銀行463.64億元;同時(shí),剩余的8家中小銀行僅一家為農(nóng)商行,即渝農(nóng)商行266.3億元。作為最大的農(nóng)商行,渝農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模超越了一批城商行與農(nóng)商行;
第四梯隊(duì)是規(guī)模在100億元以下的10家銀行。排在前三位的分別是:青島銀行96.16億元、蘇州銀行94.24億元、青農(nóng)商行87.32億元;而最后一名是江陰銀行34.04億元。
2.發(fā)展增速:青島銀行第一,招行倒數(shù)第六,國(guó)有行墊底
從增速來(lái)看,排名前七的均為中小銀行,超越了國(guó)有大行與全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。增速排在第一的是青島銀行,達(dá)到30.44%,其余32家A股上市銀行的增速均在30%以下。盡管青島銀行2019年?duì)I業(yè)收入僅為96.16億元,但展現(xiàn)出業(yè)界最高增速,發(fā)展?jié)摿^大。
2019年我國(guó)銀行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增速前三名,除了青島銀行位居榜首之外,剩余兩家是江蘇銀行排名第二,增速為27.68%;張家港行排名第三,增速為25.09%。然而,零壹智庫(kù)發(fā)現(xiàn),增速排在最后一名的是渝農(nóng)商行,僅為1.97%。盡管該行2019年?duì)I業(yè)收入規(guī)模超過(guò)了部分城商行,但在增速上已處于最低水平,可見中小商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張到一定程度,將面臨著發(fā)展瓶頸,亟需尋求轉(zhuǎn)型突破口。
整體來(lái)看,增速在20%以上的銀行共有8家,僅一家為全國(guó)性股份制銀行,即光大銀行的20.47%。同時(shí),令人驚訝的是,招商銀行的營(yíng)業(yè)收入增速僅為8.51%,排在倒數(shù)第六位。聯(lián)想到此前該行在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)提出的“零售的占比是不是越高越好”觀點(diǎn),在疫情期間更需業(yè)界反思零售金融戰(zhàn)略,在試錯(cuò)與轉(zhuǎn)型的過(guò)程中不斷探索。
此外,6家國(guó)有大行的增速排名均位于倒數(shù)10名之中。增速最高的是工商銀行,達(dá)到10.52%;其余五家的增速則為:交通銀行9.32%、中國(guó)銀行8.94%、建設(shè)銀行7.09%、郵儲(chǔ)銀行6.06%、農(nóng)業(yè)銀行4.79%。由此可見,規(guī)模最為龐大的國(guó)有大行已經(jīng)顯現(xiàn)出轉(zhuǎn)型危機(jī),“大而不倒”局面下的競(jìng)爭(zhēng)壓力更為凸顯。
表 1:6家國(guó)有大行2019年?duì)I業(yè)收入增速排名情況(單位:%)

資料來(lái)源:上市銀行2019年報(bào),零壹智庫(kù)
二、凈利潤(rùn)排名:平安銀行規(guī)模不足招行1/3,寧波銀行增速第一
在凈利潤(rùn)排名上,我們同樣選取發(fā)展規(guī)模與同比增速兩項(xiàng)指標(biāo)。可以看出,在規(guī)模上依舊是國(guó)有大行領(lǐng)先,而在凈利潤(rùn)增速方面,排在前三位的則是城商行,其中寧波銀行增速最高,達(dá)到22.6%。
此外,5家國(guó)有大行與部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的增速均處于個(gè)位數(shù),可看作對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的一次危機(jī)預(yù)警信號(hào),標(biāo)志著未來(lái)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重心更看重如何構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì),而非“大而不倒”的規(guī)模領(lǐng)先地位。
圖 2:33家A股上市銀行2019年凈利潤(rùn)排名(單位:億元)

資料來(lái)源:上市銀行2019年報(bào),零壹智庫(kù)
說(shuō)明:由于大多數(shù)中小銀行與部分全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)口徑,選取“歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)”這一指標(biāo),為了保持?jǐn)?shù)據(jù)維度統(tǒng)一,上述排名將10家銀行的“凈利潤(rùn)”口徑統(tǒng)一調(diào)整為“歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)”,10家銀行具體包括:工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、光大銀行、渝農(nóng)商行、鄭州銀行、蘇州銀行、青島銀行。
1.規(guī)模排名:平安銀行不足招行1/3,郵儲(chǔ)銀行跌至第八
零壹智庫(kù)發(fā)現(xiàn),營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)的規(guī)模排名前四位,座次均未發(fā)生變化,始終維持著工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行的座次。然而,營(yíng)業(yè)收入規(guī)模排名第五的郵儲(chǔ)銀行,凈利潤(rùn)規(guī)模卻跌至第八位。
在凈利潤(rùn)數(shù)值上,規(guī)模最大的4家國(guó)有大行分別為——工商銀行3122.24億元、建設(shè)銀行2667.33億元、農(nóng)業(yè)銀行2120.98億元、中國(guó)銀行1874.05億元。緊隨其后的第五名是招商銀行,該行2019年凈利潤(rùn)規(guī)模為928.67億元,超越了交通銀行的772.81億元、郵儲(chǔ)銀行的609.33億元。此外,平安銀行凈利潤(rùn)為281.95億元,不足招行的1/3,可見在盈利上兩者之間仍體現(xiàn)出不小的差距。
值得注意的是,2019年無(wú)論是營(yíng)業(yè)收入或是凈利潤(rùn)規(guī)模排名,末尾的均是這6家農(nóng)商行——常熟銀行、紫金銀行、無(wú)錫銀行、江陰銀行、張家港行、蘇農(nóng)銀行。盡管兩項(xiàng)指標(biāo)的排名前后順序有所變化,但整體上農(nóng)商行均處于末位。
2.增速排名:寧波銀行排名第一,5家國(guó)有大行排在末尾
在凈利潤(rùn)增速上,排名前三位均是中小銀行,即寧波銀行22.6%、常熟銀行20.66%、成都銀行19.4%。這三家銀行的整體規(guī)模體量雖然較小,但與營(yíng)業(yè)收入增速類似,它們的發(fā)展增速不容小覷。
零壹智庫(kù)發(fā)現(xiàn),排名后五位的凈利潤(rùn)增速均在5%以下,全部屬于國(guó)有大行,分別是交通銀行4.96%、工商銀行4.89%、建設(shè)銀行4.74%、農(nóng)業(yè)銀行4.59%、中國(guó)銀行4.06%。而唯一排名靠前的一家國(guó)有大行,則是位列第六的郵儲(chǔ)銀行,增速實(shí)現(xiàn)16.48%。這一增速超過(guò)了排在第七的招商銀行,該行增速為15.28%。盡管郵儲(chǔ)銀行的凈利潤(rùn)規(guī)模不足其他國(guó)有大行,但增速表現(xiàn)相對(duì)良好,在全國(guó)性商業(yè)銀行之中位居第一。
在全國(guó)性股份制銀行之中,僅有4家的凈利潤(rùn)增速達(dá)到10%以上,即招商銀行、平安銀行、浙商銀行、光大銀行。增速在個(gè)位數(shù)的上市銀行普遍為國(guó)有大行與全國(guó)性股份制銀行,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵期,規(guī)模越大并非代表盈利最為豐厚,需要各家銀行主動(dòng)探索“輕資本運(yùn)營(yíng)”“彎道超車”的經(jīng)營(yíng)藝術(shù)。
三、盈利“分化”:12家全國(guó)性銀行日賺過(guò)億,超11家中小行10倍
究竟哪些銀行最賺錢?零壹智庫(kù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),日均盈利超過(guò)1億元的上市銀行共有12家,包括6家國(guó)有大行與6家全國(guó)性股份制銀行。其中,最賺錢的是“宇宙大行”之稱的工商銀行,日賺8.55億元;招商銀行平均日賺2.54億元,位居全國(guó)性股份制銀行之首,并超過(guò)了交通銀行的2.12億元、郵儲(chǔ)銀行的1.67億元。
表 2:33家A股上市銀行2019年日均賺錢能力(單位:億元)

資料來(lái)源:上市銀行2019年報(bào),零壹智庫(kù)
值得注意的是,11家中小銀行的日賺金額不足0.1億,因此可理解為排名前12位的商業(yè)銀行,是它們的10倍。其中,日均盈利最少的是蘇農(nóng)銀行,僅達(dá)到0.02億元。綜上所述,我國(guó)銀行業(yè)的盈利能力“分化”明顯,而未來(lái)誰(shuí)更具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),則要看增速水平,更考驗(yàn)應(yīng)對(duì)時(shí)代變革與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的魄力決心。
四、小結(jié)
面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與疫情影響的雙重沖擊,我國(guó)銀行業(yè)正遭遇前所未有的經(jīng)營(yíng)變革壓力。從33家A股上市銀行披露的2019年盈利指標(biāo)來(lái)看,4家國(guó)有大行在營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)的整體規(guī)模上,均處于業(yè)界領(lǐng)先地位。然而,在增速上,一批中小銀行展現(xiàn)出較高增速,譬如青島銀行與寧波銀行,此外招行的各項(xiàng)排名均遠(yuǎn)超平安銀行,可見零售轉(zhuǎn)型的先發(fā)優(yōu)勢(shì)十分明顯。
整體來(lái)看,全國(guó)性商業(yè)銀行的日均賺錢能力超越了中小銀行。排名第一的工行平均日賺8.55億元,而最后一名的蘇農(nóng)銀行僅日均盈利0.02億元,兩者差距十分明顯。我國(guó)銀行業(yè)的盈利“分化”現(xiàn)象十分明顯,短期內(nèi)仍可將“拼規(guī)模”作為盈利增收的手段,但在長(zhǎng)期戰(zhàn)略上這種模式難以為繼,必須尋求“輕資產(chǎn)”模式來(lái)實(shí)現(xiàn)變革式發(fā)展。
近年來(lái),大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)蓬勃發(fā)展,對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)尤其是傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了顛覆性的影響,固有的盈利模式被打破,數(shù)字化轉(zhuǎn)型迫在眉睫、勢(shì)在必行。
