作者 | 橙子同學

來源 | 消費金融（ConsumerFinance）

近期，不少持牌消金公司陸續曝光2019年財報業績，目前已有10家持牌消金業績揭榜。昔日的業績冠軍地位是否動搖，又有哪些后來居上者表現突出？

信息來源：消費金融記者根據公開資料整理

總體來說，絕大部分持牌消費金融公司營業收入及凈利潤均取得正向增長，消費金融公司業績分化明顯，頭部公司仍保持相對優勢。

從凈利潤規模來看，7家消費金融公司凈利潤過億，分別為招聯消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、湖北消費金融、長銀五八消費金融和哈銀消費金融。

消金行業年考，排位如何？

排在第一的招聯消費金融2019年消費金融營業收入107.40億元，較2018年增長超50%，凈利潤14.66億，較2018年12.53億元增長近17%。

2019年招聯消費金融首次營收破百億，成為繼捷信消費金融之后第二家營收破百億的持牌消費金融公司。作為招聯消費金融最強有力的競爭對手捷信消費金融，目前還尚未公開披露完整業績報告，業績之王還未能揭曉。

重慶銀行旗下的馬上消費金融公司，2019年實現營收89.99億元，同比增長9.22%，凈利潤8.53億元，同比增長6.49%。

實際上，馬上金融的營收增長與其通過人工智能和云計算，實現業務標準化、自動化、智能化以及服務連續可得性密不可分。馬上消費CEO趙國慶此前也指出：“通過科技驅動提升運營效率，降低成本，提升風控水平，強化自主獲客能力是解決痛點之道。”

根據10家消費金融公司的業績對比，除了招聯消費金融外，中銀、中郵、晉商、長銀五八等公司也均實現凈利潤的兩位數增長。

在其他幾家公司的營收和凈利均實現雙增長的同時，最直戳眼球的卻是中銀消費金融。其作為中國銀行旗下的中銀消費金融公司，2019實現凈利潤6.59億元，增長約17.89%，但營收卻同比減少14.71%至43.15億元。

中郵消費金融2019年凈利增速也出現放緩，全年中郵消費金融實現凈利潤3.49億元，同比增長71.92%；實現營業收入37.25億元，同比增長78%。在2018年的凈利和營收增速分別為199%和227.73%。

有的一年資產規模翻3倍

有的業績連續兩年下滑虧損近2億

僅成立三年的長銀五八在僅僅一年時間，資產規模翻了3倍。此次在10家業績披露中成為了增長最快的“黑馬”，無論營收和凈利潤都實現了最大的增長。2019年該公司營收收入7.12億元，同比增長565.42%，凈利潤2.1億元，較上一年同比暴漲了1809%。

據新流財經調查發現，實際上在長銀五八的發展中，長沙銀行助力不少。長銀五八獲客主要依靠其直營團隊以及長沙銀行，而直營團隊很大程度也需要長沙銀行的輔助。長沙銀行曾在2019年4月曾發布公告，將與長銀五八消費金融開展聯合貸款業務，按照50%的出資比例，長沙銀行出資部分貸款余額不超過5億元。

除此之外，該公司一位員工告訴新流財經，在人力上，與動輒上千人團隊的頭部消費金融公司不同的是，長銀五八消費金融目前員工僅200人左右。

根據長沙銀行2019年年報顯示，截止2019年末，長銀五八不良率控制在1.18%。輕裝上陣，不良率且可控，依舊有利可圖，并且利還不算少。

中原消費金融實現營收12.2億元，同比增長134%，成為已披露財報中增幅第二大的消費金融公司。

據記者了解，中原消費金融堅持數字化、智能化、開放化及規范化的業務發展模式,從獲客能力、產品創新、風險控制等方面打造核心競爭力，業績增幅也毫不遜色。

晉商消費金融去年實現營收3.72億元，同比增長10%，凈利潤0.52億元，同比下降36.3%，總資產基本上與上一年持平，但整體資產規模在消金公司中是最低的。

湖北消費金融去年取得營業收入13.79億元，較上一年同比增長67.96%，凈利潤1.11億元，同比增長7.77%。

小結：

再次掀起增資熱潮，消費金融只會更火

2019年的消費金融行業可謂是“冰火兩重天”。那么2020年的消費金融行業又將形成什么格局？

2020開年，一場突發疫情抑制了大眾的消費，但這畢竟只是暫時的，此前，3月13日，國家發展改革委、財政部和工信部等23個部門聯合印發了《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》，推出19條舉措刺激國內消費。業內人士普遍認為，在政策紅利的助攻下，消費金融將迎來新的發展機遇。

在近期企業復工復產，市民消費復蘇的背景下，消費金融機構的“補血”也在進行中。3月24日，捷信消費金融今年第二期25億人民幣的個人消費貸款資產支持證券（ABS）發行。而此前，360金融、度小滿等公司的ABS都已相繼發行。

FinX科技消息，4月7日，馬上消費金融披露第二單ABS產品發行計劃，安逸花2020年第一期個人消費貸款資產支持證券將于4月17日發行，受托和發行機構為外貿信托。

消費金融市場的蛋糕依然巨大。值得一提的是，五大行之一的中國建設銀行高管在近期公司2019年業績發布會上證實，該行正申請發起設立消費金融公司。國有大行的入局說明消費金融行業進入規范發展階段，有利于形成多層次的消費金融服務體系，將消費金融服務覆蓋至更廣泛的人群。銀行的資金成本較低，獲客手段更多樣，因此會對現有消費金融市場格局造成一定沖擊。

在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，消費金融行業層次較為明顯，股東實力、注冊資本實力已劃分出一二三梯隊，盡管仍有零星玩家入場，但不影響行業的總體格局。而消費金融掀起增資熱潮，主要是為了擴大規模以獲得業績增長，同時也能夠給外部市場傳遞信心，增強品牌聲譽。

毋庸置疑，消費金融行業將迎來更多機構的進入，有助于形成開放競爭、多元化發展的良好格局。