來源：鐳射財經

作者：歐陽鋒

3月27日，360金融（Nasdaq:QFIN）發布2019Q4及全年未經審計的財務報告。

財報顯示，360金融2019Q4營收為24億元，凈利潤為5.15億元；2019年全年營收92.2億元，同比增長107.3%，超過80至85億元的全年業績目標預期；全年凈利潤27.52億元，同比增長52.8%。

01  累計注冊用戶1.35億，復借率71.8%

用戶是消費金融業務的基石。獲客難、獲客貴是當下不少金融機構面臨的共同難題。

2019年，360金融在用戶客群方面精心耕耘，既助推了撮合貸款規模壯大，也為全年107.3%的營收增速奠定基礎。

截至2019年12月31日，360金融累計注冊用戶1.35億，較2018年年底7880萬增長71.3%；授信用戶2472萬，較2018年年底1254萬增長97.1%；通過360金融服務獲得貸款的借款用戶累計達到1591萬，較2018年828萬增長92.1%。2019年用戶復借率為71.8%，與2018年的57.9%相比有較為顯著提升。

作為一家行業頭部的金融科技公司，360金融在力爭高質量、高效率獲客的同時也在不斷地優化營銷策略，實現獲客能力上升與獲客成本下降之間的良好平衡。財報顯示，2019Q4整體營銷費用從9億元降低至4.32億，單位獲客成本由246元降至228元。

此外，過億的用戶基數、七成以上的復借率以及獲客成本的下降是360金融撮合貸款規模“井噴”式增長的底氣所在。

2019年，360金融撮合貸款總額1986.67億元，較2018年959.8億元同比增長107%。截至2019年12月31日，在貸余額721.55億元，較2018年430.77億元同比增長67.5%。

02  與81家金融機構達成合作，金融科技引領轉型

處于行業前沿的科技實力，為360金融保持“頭雁”地位構建了持久的護城河。

2019年，360金融確立科技轉型目標，走上科技創新之路。為實現這一目標，360金融積極引進原微軟亞洲研究院研究員、螞蟻金融人工智能資深算法專家張家興博士擔任首席科學家，全面推進數據AI中臺的搭建，構筑戰略優勢。

目前，360金融通過打造涵蓋實時數據計算平臺、圖數據計算平臺、機器學習計算平臺等在內的數據智能平臺矩陣，推動數據和AI在貸前獲客、貸中運營、貸后管理方面深度滲透。

受益于在科技研發上的持續發力，360金融科技服務促成的交易額穩步上升，占放款額總量由2019年初的0.8%躍升到2019年底的22％。同時，其風險指標也保持低位運行。2019Q4超過90天的逾期率為1.31%；衡量風險變化的關鍵指標D1入催率為6.77%，較上年同期6.93%有明顯下降。

AI人工智能、云計算領域的技術優勢、保守穩健的風控策略讓360金融贏得了更多合作機構的青睞與支持。截至2019年底，與360金融合作的金融機構數量增長至81家。

值得關注的是，對外合作渠道的拓寬，幫助360金融實現了資金成本大幅度下降，僅2019年全年就超過100BP，同時也為其在2020Q1新冠疫情期間，逆勢成功發行了5億元人民幣的ABS打下了良好的基礎。

展望2020年，360金融CEO吳海生表示，“公司將繼續發揮結構化優勢，在市場經歷監管出清和疫情壓力測試后，聚集效應會更明顯，我們作為頭雁的市場地位將會進一步得到鞏固。”