來源：消金時代

近日，據新流財經報道，中國建設銀行目前已經在計劃獨資設立消費金融公司。

報道稱，多個消息源確認，2019年，建設銀行公積金相關業務部門開始牽頭準備消費金融牌照申請事宜，計劃初始注冊資本為100億元，注冊地很可能在深圳。

消費金融熱潮來襲，前景可期

近年來，消費金融市場火熱，巨頭、“大廠”玩家不斷入場，持牌消費金融公司成立與籌備提速，2019年末，平安消費金融、小米消費金融（已更名天星消費金融）兩家消費金融公司獲批籌建。

互聯網巨頭/互聯網金融企業也對消費金融的熱忱不減，紛紛通過增資/入股的方式參與其中。如2019年5月，度小滿出資4.5億元入哈銀消費金融，持股30%；2019年9月，玖富通過旗下全資子公司戰略投資湖北消費金融股份有限公司等等。

同時，還有多家消費金融公司密集增資。如去年11月，中銀消費金融注冊資本由8.89億元增加至15.14億元，去年9月，中原消費金融注冊資本由8億元變更為20億元；去年4月，長銀五八消費金融注冊資本由3億元增至9億元等等。

這一系列的變化都證明了業內對于消費金融行業和市場前景的看好。

實際上，隨著國內消費升級、國民消費觀念改變、科技的高速發展，國內消費貸款規模增長迅速，但市場上眾多消費信貸需求仍未被滿足。

根據人民銀行數據，我國居民消費貸款余額從2015年初的15.7萬億元增加到2019年9月40.8萬億元，增幅達159.9%。從消費貸款結構上看，越來越多的消費貸款用于實際消費、而非用于購房。

另據國家金融與發展實驗室發布的《2019年中國消費金融發展報告》，目前我國消費金融獲得率偏低，仍有近40％成年人從未獲得過消費金融服務。報告預計，我國消費金融行業整體仍會有五年以上的高速成長期，預計表內消費金融占總信貸規模有可能突破25％以上。

對比可見，消費金融發展空間依然廣闊。

在我國當前的消費金融行業環境下，逐步形成了以商業銀行、持牌消費金融公司、互聯網金融平臺為主體的多層次消費金融服務體系，但商業銀行對于與消費場景緊密結合的消費信貸發展不足，而互聯網金融行業則高息現金貸、套路貸等亂象不斷，相對而言持牌消費金融公司的存在能夠有效彌補消費金融需求，行業前景可期。

行業玩家眾多，消金牌照炙手可熱

國內消費金融公司的設立始于2010年，經過數年的發展，目前國內已開業24家消費金融公司。

其中4家在2010年批籌，分別為北銀消費金融、錦程消費金融、中銀消費金融和捷信消費金融；隨后的2011-2013年期間再未有新的消費金融公司批籌設立。2014-2016年間，共有17家消費金融公司獲批籌，2017年僅幸福消費金融獲批籌建，2018年僅金美信消費金融和中信消費金融獲批籌建。

進入2019年后，消費金融牌照批復速度有所加快，而據新流財經此前報道，目前有幾家大型集團企業已經在組建團隊，欲申請消費金融牌照。同時，還有2345、唯品會、美的等十多家早已籌備申請牌照的公司仍處于排隊等待過程中。

另一方面，175號文等監管要求中對互金機構給出的轉型路徑，也使眾多互金機構的目光對準消費金融牌照。

在各方面因素的作用下，消費金融牌照炙手可熱。而新玩家的持續入場也帶來了新的挑戰，行業競爭越發激烈。如何在競爭中占有有利地位，是當前場內玩家必須面對的難題。

消金公司發展參差不齊，分化明顯

目前而言，國內消費金融公司業績與發展參差不齊，分化明顯。

據各消費金融公司業績數據顯示，截至2018年底，總資產規模在100億以上的消金公司有7家，總資產規模在500億元以上的僅有2家，分別為捷信消費金融、招聯消費金融，其中捷信消費金融以其990.75億總資產位列首位。

而北銀消費金融、幸福消費金融、四川錦程消費金融、長銀五八消費金融2018年末總資產均在40億以下。

盈利方面，2018年凈利潤在5億元以上的僅有5家，分別為捷信消費金融（13.96億元）、招聯消費金融（12.53億元）、馬上消費金融（8.01億元）、中銀消費金融（5.59億元）、興業消費金融（5.12億元）。杭銀消費金融、尚誠消費金融、晉商消費金融等8家凈利潤不足1億元。

已披露2019年上半年業績的持牌消費金融機構中有7家總資產跨入百億行列，其中捷信消費金融以1069.85億元的總資產位列第一，而總資產最低的盛銀消費金融，僅有28.49億元。

2019年上半年，捷信消費金融凈利潤為7.93億元，拔得行業頭籌，招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、海爾消費金融等也實現了不同金額的凈利潤。而長銀五八消費金融、蘇寧消費金融、華融消費金融等則為凈虧損。

2019年前三季度數據未披露完全，根據公開資料，已公布相關數據的消金公司中，截至2019年9月30日，捷信消費金融營業收入為130.53億元，凈利潤10.33億元；招聯消費金融營業收入75.32億元，凈利潤10.87億元；海爾消費金融實現營收10.26億元，凈利潤1.69億元等等。

對比可見，消費金融公司持續分化，頭部公司保持相對優勢，但部分公司業績也不盡如人意。

而捷信消費金融、招聯消費金融等頭部公司優秀的盈利能力，無疑體現了消費金融市場的魅力。

但正如上所說，眾多玩家入場，如何在競爭中占有有利地位，也是一大難題。

合規、風控、科技化和多元化場景服務或將成為持牌消費金融公司的四大“競爭力法則”。

任何行業的發展都會經歷“發現問題，解決問題”這個過程。捷信消費金融曾介紹過經驗，就是從供需兩端出發來應對：供給端，消費金融公司要始終堅持合規經營，確保安全發展不“出軌”；針對不斷變化升級的消費者需求，要持續創新產品和服務，發掘新的場景；要大力發展金融科技，運用大數據、云計算、人工智能、移動互聯網、5G等技術，不斷增強風控能力，提升運營效率，優化客戶體驗。在需求端，消費金融公司要加強消費者教育，積極開展金融知識普及活動，提高消費者對于理性消費、合理借貸、風險識別、防欺詐和個人隱私保護的意識，提升其金融素養。

整個消費金融行業應當攜手合作，積極推動行業征信數據共享，助力建設和完善個人征信體系，從而解決‘信息孤島’難題，約束過度授信、多頭借貸行為，保護消費者權益，保障行業的可持續發展。