來源：消金時(shí)代

作者：悅飛

近日，消金時(shí)代發(fā)現(xiàn)，河北幸福消費(fèi)金融（以下簡稱：幸福消金）推出分期商城，且將于3月5日正式上線分期支付功能。

據(jù)幸福消金公眾號(hào)顯示，幸福分期商城在售家居用品、零食百貨、糧油等多類產(chǎn)品，該服務(wù)由零售科技服務(wù)商有贊提供。

目前幸福分期商城在售產(chǎn)品單價(jià)大多不高，價(jià)格最高的僅500多元，當(dāng)前來看，其分期支付的價(jià)值較為有限，但幸福消金此舉或意在豐富其消費(fèi)金融業(yè)務(wù)場景，為后續(xù)業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)。

其實(shí)，近年來，電商場景與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)融合的趨勢越來越明顯，電商平臺(tái)對(duì)于消費(fèi)金融、支付等領(lǐng)域逐漸重視，同樣的，電商因其自帶的場景、流量也成為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)眼中的香餑餑。

電商場景、消費(fèi)金融逐步融合

自2000年以來，國內(nèi)電商逐步興起改變了公眾的消費(fèi)方式，近年天貓、京東、蘇寧等電商平臺(tái)“雙十一”、“雙十二”、“618”等促銷活動(dòng)更是進(jìn)一步推動(dòng)了“全民網(wǎng)購”的熱潮。

在此背景下，不少電商平臺(tái)基于自有的消費(fèi)場景和巨大流量優(yōu)勢，結(jié)合用戶消費(fèi)信貸需求，推出各自的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，將業(yè)務(wù)拓展至消費(fèi)金融領(lǐng)域。

如今多家電商平臺(tái)已推出消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，其模式主要是與消費(fèi)場景深度融合，通過各自背后的金融平臺(tái)開展，如京東有京東金融的京東白條、天貓有螞蟻金服的螞蟻花唄、蘇寧有蘇寧金融的任性付、唯品會(huì)有唯品金融的唯品花等等，母嬰電商平臺(tái)貝貝網(wǎng)也于2018年低調(diào)上線了消費(fèi)金融品牌——貝貸，為用戶提供分期、信貸服務(wù)。

在近期疫情的影響下，生鮮電商訂單上升，也有多家生鮮電商意欲進(jìn)軍消費(fèi)金融，如多點(diǎn)Dmall正在招聘消費(fèi)金融產(chǎn)品經(jīng)理、美菜網(wǎng)高薪招聘消費(fèi)金融負(fù)責(zé)人。

而隨著電商金融火熱，也吸引了諸多金融機(jī)構(gòu)將觸角伸向電商場景，如上述提及的幸福消金上線分期商城、中銀消費(fèi)金融的分期商城、360金融旗下分期購物平臺(tái)360分期、玖富旗下萬卡商城等等，均由其他主營金融業(yè)務(wù)延伸出分期商城。

不過，與天貓、京東、蘇寧等“先有場景，再有金融”的方式不同，后者是在自身的其他金融服務(wù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充消費(fèi)場景。但不論方式如何，場景、金融已成閉環(huán)。

除電商平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展的方式外，市場上也涌現(xiàn)了大批中小型主營消費(fèi)分期的分期商城，這類平臺(tái)主要面向消費(fèi)者提供消費(fèi)分期或小額消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，由平臺(tái)或第三方合作機(jī)構(gòu)提供資金/產(chǎn)品，如趣店旗下趣分期、樂信旗下分期樂、小象優(yōu)品、來分期、即有分期等等。

趣店、樂信是其中典型代表，二者皆起步于消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，雖然曾經(jīng)走出了不同方向，但殊途同歸，逐步成為助貸平臺(tái)。根據(jù)二者2019年第三季度財(cái)報(bào)，截至2019年9月30日，趣店注冊(cè)用戶增長至7830萬，同比增長11.8%，在貸借款人總數(shù)達(dá)630萬人，在貸余額達(dá)384億元；樂信注冊(cè)用戶總數(shù)突破六千萬，達(dá)到6260萬，同比增長92.2％；授信用戶達(dá)到了1670萬，同比增長74.7％。在貸余額達(dá)515億元。

從過往數(shù)據(jù)來看，趣店、樂信確實(shí)因其分期電商業(yè)務(wù)積累了大量用戶，但自從2018年8月趣店與螞蟻金服停止合作后，雖然各項(xiàng)數(shù)據(jù)仍在增長，但已接近天花板，增長乏力。這也證明，用戶流量是業(yè)務(wù)擴(kuò)張的基礎(chǔ)。

三種模式各有優(yōu)勢

從上述三種電商、金融結(jié)合的模式來看，各有優(yōu)勢。

由電商起家布局金融的模式，優(yōu)勢在于電商平臺(tái)擁有消費(fèi)場景，同時(shí)在經(jīng)營過程中積累了大量用戶偏好、消費(fèi)水平等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，從而便于消費(fèi)金融平臺(tái)借助大數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)控、評(píng)估，有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，消費(fèi)金融產(chǎn)品的存在，能夠滿足用戶較高水準(zhǔn)的消費(fèi)需求，從而反向推動(dòng)電商業(yè)務(wù)，形成良性循環(huán)。

由金融起家拓展電商業(yè)務(wù)的模式，優(yōu)勢則在于金融機(jī)構(gòu)自身已有一定的風(fēng)控技術(shù)能力，并且積累一批有借貸需求的用戶，上線商城業(yè)務(wù)后，可以為現(xiàn)有用戶提供更多選擇。電商場景可以令金融機(jī)構(gòu)掌握用戶需求、消費(fèi)、交易、資金流向等一系列信息，提高風(fēng)控水平，從而進(jìn)一步完善風(fēng)控模型，同時(shí)通過商城帶來的客戶群體，還可以降低金融機(jī)構(gòu)的獲客成本。

而對(duì)于各類主打消費(fèi)分期的中小型分期商城來說，在短期內(nèi)，很難像大型電商或金融機(jī)構(gòu)一樣擁有流量、風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)、技術(shù)優(yōu)勢，其業(yè)務(wù)大多依靠第三方合作伙伴，更多的是作為導(dǎo)流的角色。但相對(duì)于上述兩類模式，其分期產(chǎn)品可以更具靈活性和多樣性。

“不過，雖然電商、金融背景的機(jī)構(gòu)去做分期商城各有優(yōu)勢，但用戶習(xí)慣不好培養(yǎng)，且目前行業(yè)玩家眾多，用戶忠誠度難以保持。而對(duì)于主營分期商城的這類導(dǎo)流機(jī)構(gòu)而言，流量、風(fēng)控都并非其’長項(xiàng)’，如何獲得優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品資源、用戶資源、資金方等，很考驗(yàn)平臺(tái)的運(yùn)營能力。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

實(shí)際上，此前已有例子證明跨界不易，如聚美優(yōu)品、奢侈品電商寺庫等幾乎處于停滯狀態(tài)，難有進(jìn)展。而分期商城也存在各類亂象，如部分分期商城被有用戶投訴存在高利貸、暴力催收、假貨等問題，小象優(yōu)品被曝涉嫌變相“砍頭息”，可在商城購買鈔票套現(xiàn)等。

整體來看，場景、流量、風(fēng)控是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵因素，電商所自帶的消費(fèi)場景給了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)潛在的發(fā)展機(jī)會(huì)，但二者融合的效果可能還需要時(shí)間來證明。