壓抑太久的網貸行業，終于看到了一點點亮光。

去年的9月2日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網貸風險專項整治工作領導小組聯合發布《關于加強P2P網貸領域征信體系建設的通知》（下稱《通知》），支持P2P網貸機構接入征信系統。

近日，人人貸、向前金服等網貸平臺宣布接入央行征信。這意味著，網貸機構接入央行征信進入執行階段，網貸終于以一種特殊的形式納入金融監管體系之中。

2020年2月11日，人人貸、向前金服分別公告平臺接入央行征信系統。

人人貸稱平臺現已正式接入中國人民銀行金融信用信息基礎數據庫（即征信系統），所有借款人借款相關的信用信息將定期報送征信系統。

目前征信報告上已經能查詢到借款人在人人貸平臺的借款記錄。

（圖片來源：我愛卡論壇）

同日，向前金服也在微信公眾號宣布“完成央行征信系統數據上傳。接下來，向前金服將配合央行征信中心完成最終數據驗收，意味著向前金服即將正式全量接入央行征信系統。屆時，借款人可通過征信中心獲取個人征信報告查詢本人在向前金服平臺的全部借款記錄。”

2018年下半年，網貸平臺遭遇一波密集的暴雷潮，曾一度使得整個行業風險處于頂峰狀態，行業整體進入信任危機。

與此同時，2018年三季度，銀行信用卡壞賬率也出現了一個波峰。一位銀行信用卡中心總經理認為，這與網貸密集暴雷有密切關系，“共債”的風險開始向傳統金融機構滲透。

更惡劣的是，部分借款人以網貸尚未被納入征信系統而不履行還款義務，使得惡意逃廢債、騙貸行為屢禁不止，造成惡劣影響，不僅增加網貸行業風險治理難度，也隱藏著引發新一輪風險的苗頭。

如今，網貸平臺接入征信機構，所有平臺的數據將實現全部打通，每一個網貸平臺可以清晰地看到借款人在各個平臺的借款情況，風控能力將得到有效提升。

接入征信，不僅為網貸提供了保障機制，也是個篩選過程。

一方面，符合一一對應借貸關系的平臺，才會有自信將數據接入到征信系統。而那些拆標、假標的平臺則無法順利接入征信系統。

同時，《通知》要求，網貸機構要向征信機構提供所撮合交易的利率信息，利率超過法律承認的民間借貸標準，借款人有權利向征信機構或網貸機構提出異議。如此一來，那些借貸成本較高的平臺也被自覺排除在外。

另一方面，網貸行業的借款人許多是無法在傳統金融機構獲取到資金的群體，因此這個群體的違約率也相對較高。從主觀意愿而言，這群人可能不愿意被接入征信系統。

一旦網貸平臺開始接入征信系統，這部分借款人也會選擇逐漸從網貸平臺退出，這將直接影響網貸行業的整體規模。

無論被動，還是主動，行業出清速度加快，都是最直接的結果。

經過前期的規范整治，網貸機構數量已經在明顯下降。根據網貸之家的數據，截至2019年12月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至343家，相比2018年底減少了732家。

有分析認為，接入征信是在為網貸行業轉型鋪路。

一位消費金融公司的高管向記者表示，不管是互聯網巨頭，還是頭部的網貸平臺，都盯上了消費金融的牌照。許多現在做助貸的平臺，其實借款人信息已經通過金融機構進了央行征信系統，具備一定的數據基礎。一旦有了消費金融牌照，自營借貸業務會開展得更加順利。

從監管層的反饋看，對于少數在資本金和專業管理能力等方面具備條件的機構，允許并鼓勵其申請改制為網絡小額貸款公司、消費金融公司等。

背后的思路是推動網貸從信息中介向資產端轉型。一方面，這可以化解網貸跑路或者經營不善引起的出借人資金安全問題；另一方面，資產端在利率、催收方式等方面的合規性要求嚴格，且議價能力更強，對擬轉型的網貸行業而言，意味著利差收窄、盈利空間下降，只有夯實資產端才能實現順利轉型。