編輯 | 橙子同學

來源 | 消費金融（ConsumerFinance）

從2009年，中國銀保監會頒布《消費金融公司試點管理辦法》、2010年第一批消費金融公司試點，其間27家消費金融公司陸續獲批，24家消費金融公司正式開業，并進入市場為居民提供消費金融服務。

至2019年，消費金融已在我國走過了十年歷程。

幾年來，消費金融市場呈現出百花齊放的態勢，不論是線上、線下，還是衣、食、住、行、教育、醫療等各個領域消費金融如影相隨?？梢哉f，消費金融已經逐漸融入居民的生活中，并成為不可或缺的一部分。

在這場消費金融狂歡當中，互聯網新技術和新場景的應用成為最重要的推手?？梢灶A見的是，隨著監管環境和市場環境的變化，2019年消費金融市場除了延續線上+線下并舉的行業格局，資金方+場景方+技術方的多方協作模式將會愈發普遍。

《貿易金融》雜志、北京財資和供應鏈應用技術研究院、中國貿易金融網（sinotf.com）、中國消費金融網（cfsino.com）、消費金融公眾號（ID：consumer finance）作為專注消費金融、汽車金融行業十幾年的權威媒體，聯合中國消費金融產業生態聯盟整理了2019年消費金融行業十大新聞，記錄行業的發展歷程，持續推動行業合規發展。

下列十大新聞按照時間順序排序：

1、銀保監會：摸底消費金融共債風險

2019年4月12日，銀保監會近日已經安排各地銀保監局排查摸底各地區消費金融等在內的機構所存在的共債風險特征，并要求對當前共債風險程度進行預估。

此外，監管還要求各家消費金融機構上報共債風險對其資產質量產生的影響及發展趨勢，分析共債風險產生的原因，在共債風險管理中面臨的主要問題和困難，以及對進一步加強共債風險管理的政策建議等。

點評：所謂共債是指在多個平臺上同時存在債務的現象。典型共債者的產生，往往來源于超出收入能力可負擔的消費需求，進而產生借貸需求。套利投資者的出現，以及共債者將貸款挪作他用，使得整個共債風險鏈條變得異常脆弱。此次銀保監會摸底排查共債風險，也是進一步規范消費金融行業發展。

2、百度、阿里、微博入局消費金融

5月16日，中國銀保監會黑龍江監管局披露《關于核準哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司增加注冊資本和調整股權結構的批復》（黑銀保監[2019]250號）（下稱《批復》）。

《批復》顯示，哈銀消費金融注冊資本將由10.5億元增加至15億元，同時出現了一個新股東——度小滿（重慶）科技有限公司出資4.5億元，持有哈銀消金30%的股權，僅次于持股53%的哈爾濱銀行成為哈銀消金的第二大股東。度小滿（重慶）科技有限公司是度小滿金融（原百度金融）的全資子公司。

2019年6月24日內蒙古銀保監局批復同意包銀消費金融注冊資本從3億元增加至5億元，股權結構調整后，大股東包商銀行持股比例從73.6%降為44.16%，微夢創科網絡科技（中國）有限公司（以下簡稱“微夢”）出資2億元人民幣購得40%股份，微夢為微博網絡（香港）有限公司的全資子公司。重要的是，微博背后第一大股東是新浪，持有微博45.1%的股權；而阿里巴巴為第二大股東，持有微博30.4%的股權。

點評：百度通過入股方式曲線獲得消費金融牌照，對于其開展消費金融業務大有好處；對于微博來說，如想進一步發展金融科技業務，消金牌照有利于帶來較低成本的資金和較高的資金杠桿，拓展市場時能獲得一定的資金成本優勢；對于阿里（持有微博30.4%股份）來說，間接持股持牌消金公司，極大的降低了金融業務的政策合規風險。

3、商務部：召開“穩外貿、穩外資、促消費” 新聞發布會

7月2日，商務部召開“穩外貿、穩外資、促消費”新聞發布會。商務部綜合司司長儲士家介紹，2019年以來，面對錯綜復雜的國內外形勢，商務部深入推進穩外貿、穩外資、促消費工作，主要指標保持在合理區間，呈現總體平穩、穩中有進的良好發展態勢。

下一步，商務部按照“六穩”要求，全力做好穩外貿、穩外資、促消費工作，促進形成強大國內市場，推動全方位對外開放，推進經貿強國建設，加快商務高質量發展。商務部將根據消費市場的變化，進一步加強政策的跟蹤評估，并根據形勢發展需要，會同有關部門研究進一步促進消費的政策舉措。

點評：消費是最終需求，既是生產的最終目的和動力，也是人民對美好生活需要的直接體現。加快完善促進消費體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用，有利于優化生產和消費等國民經濟重大比例關系，構建符合我國長遠戰略利益的經濟發展方式，促進經濟平穩健康發展；有利于實現需求引領和供給側結構性改革相互促進，帶動經濟轉型升級，推動高質量發展，建設現代化經濟體系；有利于保障和改善民生，實現經濟社會發展互促共進。

4、國務院辦公廳：發布《關于加快發展流通促進商業消費的意見》（42號文）20條措施提振消費

2019年8月16日，中華人民共和國中央人民政府在官網發布《國務院辦公廳關于加快發展流通促進商業消費的意見》（國辦發〔2019〕42號）。

國務院要求中國人民銀行、銀保監會按照職責分工負責，要求加大金融支持力度。國務院指出，鼓勵金融機構創新消費信貸產品和服務，推動專業化消費金融組織發展；鼓勵金融機構對居民購買新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節水器具等綠色智能產品提供信貸支持，加大對新消費金融領域的支持力度。

點評：《意見》體現了國家對“通過金融手段促進消費發展”的高度信心和決心，也意味著金融發展的前景更加明朗。

5、大數據行業：迎來最大規模的“地震”

2019年9月6日，魔蝎數據被警方調查，高管被帶走；同日，新顏科技高管被帶走協助調查。9月11日，公信寶運營方杭州存信數據科技有限公司被警方查封；中秋節期間，同盾科技子公司信川科技也有相關人員被警方帶走協助調查；10月21日，51信用卡委托外包催收公司因涉嫌尋釁滋事等犯罪被調查，該公司利用爬蟲技術不正當竊取用戶數據、濫用用戶信息進行暴力催收。

點評：此次整頓與數據公司的爬蟲業務以及數據的違規利用有關。究其本質，是對現金貸業務的整頓。一度有觀點認為，大數據時代來臨，得大數據者得天下，電商、營銷等平臺把大數據作為自己核心的競爭力，殊不知，技術無罪，但技術也會成為作惡者的工具。

6、招聯消金：獲批發行100億金融債券

10月25日，深圳銀保監局網站發布《關于招聯消費金融有限公司發行金融債券的批復》，批準招聯消費金融有限公司（下稱“招聯消金”）發行不超過100億元人民幣的金融債券。

此前，已有3家公司獲批發行金融債券，包括中銀消費金融、捷信消費金融以及興業消費金融，發行規模為20億元、35億元和60億元。本次招聯消金獲批發行金融債券，規?？伤闶?家公司之最。

點評：發行金融債券，為消金公司一種成本較低的融資渠道，不過，能否成功發行還要視公司業務規模、盈利水平、風控等因素而定。具備一定的業務規模，以及風控體系較好的公司，發行的成功率也會相對較高。

7、上海監管：發文劍指培訓貸、租金貸、醫美貸等

2019年11月9日，人民銀行上海分行下發《關于做好配合打擊懲治“套路貸”加大消費金融業務創新的通知》（上海銀發〔2019〕215號，以下簡稱《通知》），從“嚴防信貸資金流向‘助貸平臺’”等方面對下一階段商業銀行信貸工作提出要求。

劍指已經爆出問題的“租金貸”、“醫美貸”、“校園貸”和“培訓貸”，要求從銀行資金端開始嚴格整改，并審慎選擇業務發展模式。

點評：不難看出，該文件為了配合《關于掃黑除惡專項斗爭的通知》要求，根據上海市掃黑除惡專項斗爭領導小組關于打擊懲治“套路貸”專項行動的部署而起草，要求轄內各家商業銀行根據自身信貸業務發展認真執行。切實貫徹落實上海市掃黑除惡專項斗爭領導小組關于打擊懲治“套路貸”專項行動的部署，進一步拓寬個人普惠融資渠道，“開前門、堵后門”，壓縮非法借貸滋生空間。

8、中銀消費金融：增資獲批，凈資產將超80億

11月20前后，上海銀保監局批復了中銀消費金融有限公司（簡稱“中銀消費金融”）變更注冊資本的申請，同意中銀消費金融將注冊資本由8.89億元增至15.14億元。

增資后，中銀消費金融的股東、出資額、出資比例如下：中國銀行股份有限公司出資648,01.42萬元人民幣，出資比例為42.8%；百聯集團有限公司出資334,20.63萬元人民幣，出資比例為22.08%；上海陸家嘴金融發展有限公司出資203,43.78萬元人民幣，出資比例為13.44%；中銀信用卡（國際）有限公司出資200,34.17萬元人民幣，出資比例為13.23%；深圳市博德創新投資有限公司出資8,800萬元，出資比例5.81%，北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司出資4,000萬元，出資比例為2.64%。中國銀行和百聯集團分別維持第一大股東、第二大股東位置。

點評：中銀消費金融增資獲準，一方面說明了該公司成立以后經營情況良好、資本回報穩定，另一方面從側面說明了其股東對公司未來持續發展的信心，也足見其看好消費金融行業發展前景。

現有持牌消費金融公司的增資，一方面夯實了資金基礎，能夠更多投入到業務拓展、用戶服務等方面，另一方面也對后來者建立起更高的競爭壁壘。

9、銀保監會相繼批復小米、平安籌建消費金融公司申請

2019年11月21日，銀保監會發布公告稱，同意中國平安在上海市籌建平安消費金融有限公司。公告表示中國平安應嚴格按照有關法律法規要求審核股東資格、辦理籌建事宜，自批復之日起6個月內完成籌建工作。

此前，平安旗下的陸金所宣布退出P2P網貸業務，業內已有預期平安將申請消費金融牌照。

2019年11月27日，重慶銀保監局發布了關于重慶農村商業銀行參股設立重慶小米消費金融公司（簡稱“小米消費金融”）的批復通知，重慶將迎來第二家消費金融公司。據重慶農村商業銀行（簡稱“重慶農商行”）持股比例和出資情況，小米消費金融的注冊資金為15億元。

點評：對中國平安來說，網貸備案短期或難實現，助貸模式是部分網貸平臺轉型方向。陸金所的資產端，將通過申請消費金融牌照來延續陸金服資產端的業務，在獲牌之前也以平安銀行作為放貸主體，平臺作為助貸機構獲取借款客戶；

對于小米等企業而言，拿到牌照也就意味著搶先獲得有利位置。國內拿到消費金融牌照的機構一共有27家，其中4家獲批籌建但尚未開業，從牌照數量來看，還屬于較為稀缺的資源。

10、馬上金融：首單最大規模ABS落地，超20億

2019年11月28日，馬上消費金融公司(下稱“馬上金融”)宣布其首個資產支持證券產品——“安逸花2019年第一期個人消費貸款資產支持證券”已經在全國銀行間債券市場發行，發行規模超過20億元。

這是繼今年5月份獲批資產證券化業務資格之后，該公司在公開發行市場首次亮相。同時也是馬上金融發行的首單個人消費貸款ABS，同時創下銀行間持牌消金公司首期ABS最大規模記錄。

點評：信貸資產證券化（ABS）是消費金融公司拓寬融資的一個重要渠道。一方面可以解決公司資金問題，降低融資成本，另一方面可以優化資產結構，提高公司流動資產的比例，以滿足消費金融公司的融資需求。目前來看，多家消費金融公司希望通過信貸資產證券化進行低成本、穩定的融資。