消費有增長空間，消費金融企業就有發展。

《前瞻產業研究院》顯示，當前我國居民消費在GDP中所占的比重在35%以下，而美國該數值在60%以上，日本也維持在50%，數據上的差異表明我國當前經濟結構發展尚未成熟，經濟增長方式從投資拉動、外貿驅動逐步轉向消費帶動還有很大的轉化潛力。此外，目前國家共發了放了28張消費金融牌照，消費金融企業中消費金融公司就占了24張。無論是從供給還是需求任何一方來看，消費金融企業前景可期。

多元化是生態化的基礎

傳統的金融服務覆蓋范圍難以滿足用戶的多元化的需求，而且信用借貸門檻較高，很大一部分需求者被攔在了門外。需求在哪，就會有供給來與之對應，消費金融便應運而生，這也是為何消費金融往往被稱為普惠金融的原因。

除了市場一片藍海以外，電商消費金融平臺、分期購物平臺公司、消費金融牌照公司三類企業相輔相成，不斷推動著消費金融行業向前發展。雖然我國的消費金融行業的發展尚未完全成熟，但生態體系已逐步搭建起來。

消費金融行業生態主要涉及核心參與者（消費品或資金提供方、對應的需求者）和外圍服務提供商（征信企業、數據和服務支持企業）兩個主要因素。企業形成一個消費閉環，通過控制風險和資金成本等實現跨越。但細觀行業生態鏈條，其中各個企業猶如鏈接在一起的軸承，各個環節必須相互配合，才能充分發揮“1+1>2”的效用，但各個企業又作為一個獨立的主體存在，整個行業的高效運行難免會受到影響。

作為消費金融行業的主體，消費金融牌照公司的生態體系建設主要是通過豐富產品體系來實現。例如早一批成立的消費金融公司之一中銀消費金融，在現金貸、商戶專享貸、互聯網貸款三大業務為主營業務的基礎上，覆蓋了家裝、百貨、家電、教育、旅游等多個行業，且不斷進行網點擴張，既通過擴大規模吸引用戶，又通過多維實現留住用戶的目的。馬上消費金融相對于首批持牌公司晚了5年，但多元化產品體系建設卻十分迅速，公司陸續推出“麻辣貸”、“馬上分期”、“安逸花”等，覆蓋了小額現金貸到大額消費各細分領域，實現了短期擴張。這些消費金融牌照公司背靠銀行大股東，風控有明顯優勢，生態體系隨主要靠縱橫向擴張，其形成的寡頭地位也是新型企業難以撼動的。

沒有絕對的優勢，也沒有絕對的劣勢

2007年至今，消費金融走過的十多年，可以說是酸甜參半的十年。“甜”在政府政策的支持，僅2016年一年政府部門就七次出臺發展普惠金融的利好政策，如此大的支持力度，無疑是推動著消費金融企業往前走?！八帷眲t來源于消費金融自身優勢——普惠所帶來的問題，門檻低，借貸用戶數量大，風險問題逐步凸顯，壞賬率隨之上升，消費金融企業的日子也并不好過，想要在這條路上走地更高、更遠，還需依靠金融科技等新興技術的加持才能實現。

消費金融不似傳統金融行業，它是從互聯網基礎上發展起來的，與線下為主流方式運營的傳統金融企業相比，信息不對稱問題更加突出，因為借貸用戶僅通過網絡上傳相關信息認證，便可獲得小額貸款資格，至于信息是否真正屬實，信用水平是否達到標準，都無從考量。因此，完善征信體系這一問題對消費金融企業來說是至關重要的一環。

隨著人工智能、大數據、區塊鏈等金融科技的發展，為消費金融企業帶來了更多可能，也賦予了消費金融企業沖破阻礙，向前進發的強大動力，除了在征信方面上有所應用外，在應對貸后催收等風控問題上更是一把利劍。

貸前金融科技猶如一個控制閥，在征信環節就控制好了流量入口，通過指紋識別、社交圖譜分析、多維度數據交叉驗證和機器學習技術等對用戶進行畫像，粗略的評估出其貸款能力，這一流程自然規避了貸前反欺詐的風險。當用戶在平臺上完成交易后，運用金融科技，可以在基于互聯網的基礎上通過信貸工廠模式進行大批量的業務處理，并實時跟蹤用戶狀態的變化，如果發現問題隱患，平臺可早一步找到貸款人進行處理。

對于有自己風控技術的企業而言，無疑多了一項核心競爭能力，未來發展會相對輕松一些，但對于規模較小，根基較薄的企業來說，只能依靠外部金融科技公司來進行風控處理，還需在成長中不斷修煉內功，盡快建立起自身的風控系統更為安全、可靠。

目前，從消費金融企業風控情況來看，因開放個人征信牌照計劃正在籌備當中，那些由銀監會批準設立具有牌照的消金公司，征信體系主要還是依靠央行的金融信用信息基礎數據庫為主導，相對來說缺乏獨立性和主動性，雖是劣勢，卻也是優勢，由央行主導，風險勢必會得到控制。

結語

初創時期，征信體系和風控技術是消費金融企業入行的門檻；發展時期，二者變成了消金公司之間競爭的核心優勢；未來，征信和風控仍然會是消費企業鞏固地位的核心。因為，物質成本可控，信用成本卻不然。

消費金融企業的發展完善了我國的征信體系，但整個國家的征信體系太過龐大，真正走向成熟，并非一朝一夕的事。從未來向回看，如若國家的征信體系足夠完善，金融業有了良好的發展環境，經濟發展又會是怎樣的呢？結果應不言而喻。

不過相信，隨著征信體系走向成熟，人與人之間的信任會增強，人的真誠本性也會顯露出來，古代所崇尚的“夜不閉戶，路不拾遺”或許會建立在信任體系足夠完善的社會體制基礎上，在未來某個時期呈現出來。

（文/縹緲）

來源：互聯網周刊