與星合金科此前不斷提及的印尼、越南等東南亞國家一樣，菲律賓也被認為擁有著巨大發展Fintech的潛力——擁有著強勁的基本面，包括年輕化的城市人口，快速增長的經濟、不斷擴大的中產階級以及越來越普及的互聯網。

不僅這些因素成為推動菲律賓金融業數字化轉型的基石，當地監管機構也已經制定了關鍵且必要的支付框架和標準，以在監管層面支持Fintech發展。

在多重利好因素的加持下，一些市場調研機構也給菲律賓Fintech產業的前景給出了積極評價。Milken Institute在近期發布的市場報告中指出，菲律賓Fintech產業或將很快引來一個嶄新的發展階段，驅動這一發展趨勢的將是菲國龐大且日益富裕的用戶群體，他們對數字金融服務需求越來越多。

東南亞國家Fintech投資趨勢

旺盛的市場需求自然也驅使菲律賓的金融科技行業走向成熟。用戶逐漸培養起數字金融服務的使用習慣，投入產業的資本規模也在不斷增長。“2019年可能成為菲律賓從紙質現金社會和低水平的金融包容性轉變為擁有廣泛數字金融服務的市場轉折點。”Milken的報告評論道。

什么在阻礙菲律賓Fintech發展？

民眾有限的金融常識以及低水平的傳統金融服務包容性被認為是菲國Fintech普及的兩個掣肘。

世界銀行2015年的一項調查顯示，高達三分之二的菲律賓成年人缺乏基本的價格計算能力，且只有29%的受訪者能夠正確回答關于復利的簡單提問。

另一方面，菲律賓的Fintech初創公司在資金和人才上面步履維艱。普華永道2017年的調查中，81%的受訪者認為缺乏資金是阻礙當地科技創新的最大原因；而獲得資金后，接受調查的菲律賓初創企業又將人才視為發展的阻礙。

菲律賓將是Fintech發展的沃土

潛在的龐大需求是金融業數字化轉型的動力。

在菲律賓，大多數微型、小型和中型企業（MSME）以及成年人都無法獲得正規的金融服務，包括融資、貸款等。

根據2017年菲律賓央行Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）的金融包容性調查（FIS）顯示，5300萬本國成年人（占成年人總數的77%）沒有任何形式的金融賬戶；企業融資方面，世界銀行的企業調查顯示只有12.4%的菲律賓公司使用銀行信貸獲得資金，相比之下東亞和太平洋地區平均為20.5%。

“地理位置和長期貧困是導致傳統實體金融機構擴張的部分原因——菲律賓三分之一的城市沒有銀行分行，大約7%的本地社區沒有任何金融終端。”

同時，經濟、人口的日益增長讓上述潛在的市場空間日益擴大。菲律賓目前是世界上人口數量排名第十三位的國家，擁有1.1億公民，預計到2030年將增長到1.25億。值得一提的是，菲國近三分之一的人不到15歲。

互聯網普及方面，菲律賓2018年互聯網普及率為63%，過去兩年新增2000萬用戶，更關鍵的一點是86%的成年人通過移動設備連接網絡。

星合金科認為，有充分的理由相信菲律賓金融業的數字化轉型已經箭在弦上。

那現在菲律賓Fintech行業啥情況？

過去幾年間，整個菲律賓金融科技行業出現了很多創新初創企業，并且整個行業的投資規模在2018年達到了9660萬美元，為歷史最高（趨勢如下圖）。

在早期，菲國Fintech被本國兩大電信巨頭PLDT及Globe Telecom所把持，兩家公司旗下的數字支付公司也是菲律賓最大的數字支付公司，并分別獲得了螞蟻金服和騰訊等國外巨頭的投資。

在Fintech貸款方面，Lendr和Fuse在為消費者提供借貸服務方面較知名；Acudeen以及First Circle則專注于為中小微企業提供融資服務。其中，Acudeen在2018年為1000多家菲國中小企業提供了5億菲律賓比索（約1000萬美元）的融資貸款服務，今年預計將增長到50億比索。