一直以來，“普惠金融”都是網(wǎng)貸行業(yè)標(biāo)榜自身價值的金字招牌。但套路貸、擼口子等瘋狂案例不斷曝光，一些借款人被高息借貸折磨得苦不堪言，對他們而言：網(wǎng)貸的“普”和“惠”該從何談起?

除了非正規(guī)機構(gòu)，不少借款人反映，整個網(wǎng)貸行業(yè)借款利率都普遍高于24%。今天，我們就來看看網(wǎng)貸“正規(guī)軍”借款利率到底是多少，探討網(wǎng)貸究竟是不是普惠金融？

借款到底難不難？貴不貴？

“網(wǎng)貸的利息太高了，我借了七八家，利率寫的9%，實際亂七八糟費用加起來都超過了24%，還有幾家利率就是36%。”

成都的劉奇是一位經(jīng)營網(wǎng)吧的個體戶，2018年，他首次接觸到了自己從沒碰過的網(wǎng)貸，并最終成了不準(zhǔn)備還“超過24%利率”中的一員。

去年，一間網(wǎng)吧待轉(zhuǎn)讓，劉奇測算：經(jīng)營得好，一年可以賺個15萬左右，但是前期接收網(wǎng)吧要先支付40萬，他的周轉(zhuǎn)資金不夠。

一想要借錢，劉奇發(fā)現(xiàn)周圍的親友都不太合適，他想到銀行利率很低，于是找到了在某大型銀行工作的侄子。

“侄子說他們利率確實很低，5%左右，但給我感覺貸款挺難。”劉奇回憶。一款抵押貸款產(chǎn)品需要借款人是企業(yè)法人或股東，需要全款房，劉奇不符合。信用貸款利率也不高，但要先辦信用卡，最開始額度1萬左右，無法滿足需求。

“最后連侄子都說，確實著急用錢的話可以再多問問，我就自己開始找渠道了。”

很多數(shù)據(jù)印證了劉奇的說法。

2018年，國務(wù)院總理李克強多次表示，要求緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

業(yè)內(nèi)人士對筆者表示，目前銀行針對小微企業(yè)主的貸款門檻比以往有很大降低，某產(chǎn)品貸款利率甚至低至5%以下，但有一定申請門檻。

從普惠金融角度看，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融“惠”是已經(jīng)做到了，但在“普”的方面還遠不及網(wǎng)貸等新金融機構(gòu)。

劉奇的朋友圈就有不少做貸款的朋友，平時也會接到很多貸款公司的電話，但他害怕被套路，也就沒有聯(lián)系。他東挪西湊，好不容易湊齊了35萬，但就在最后的5萬元上犯了難，劉奇急得火燒眉毛。無奈之下，他想到了網(wǎng)貸，上網(wǎng)了解之后，他鎖定了一家借款平臺：小贏卡貸，該平臺宣稱月息0.83%，于是他下載APP進行了申請。

劉奇發(fā)現(xiàn)：他在該平臺額度2萬元，但借款從填寫資料到上傳身份證的階段都完全看不到借款利率，直到下款后他才猛然看到一年期借款利息7299元，年化利率高達36%。這樣算來，他覺得2萬塊錢借得確實有點貴了。

實際調(diào)查 網(wǎng)貸頭部平臺借款利率普遍超過24%

小贏卡貸的理財端小贏網(wǎng)金，是行業(yè)排名靠前的平臺。頭部平臺的借款利率居然這么高？抱著好奇的心態(tài)，筆者冒著一不小心就會背上巨額高利債務(wù)的風(fēng)險，通過下載APP、撥打官網(wǎng)客服電話等方式，同時調(diào)查了部分其他在第三方排名靠前的網(wǎng)貸平臺的借款利率，得到如下信息：

數(shù)據(jù)備注：最高最低利率為綜合利息+費用測算所得

（數(shù)據(jù)來源：官方網(wǎng)站、APP、官網(wǎng)客服回復(fù)等）

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，年利率24%以下的利息是受法律保護的，24%—36%是自然債務(wù)區(qū)，如已支付，不追究、未支付、不保護，36%以上的部分不受法律保護且支付了可強制要求返還。

通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計中不難看出，網(wǎng)貸頭部平臺中，不少貸款宣傳較低，但加上服務(wù)費、咨詢費后實際利率高于24%，甚至達到36%。

以小贏卡貸為例，官網(wǎng)宣傳利率9.96%，實際利率為27%左右。小贏易貸年化利率36%。

筆者同時咨詢了另一家網(wǎng)貸平臺——翼龍貸，該平臺客服告訴筆者，其利率低至年化15%，但當(dāng)筆者堅持咨詢平臺服務(wù)費時，客服告知，各項服務(wù)費從0%-18%不等，其中車貸服務(wù)費一般為18%。

高利很無奈？ 超過24%會帶來何種隱患

超過24%的借款利率連法律都不保護，難道不是高利？收不受保護的利息風(fēng)險該有多大？然而部分業(yè)內(nèi)人士表示這也是行業(yè)“無奈”。

“我們也沒有辦法，網(wǎng)貸的借款人本來就是在銀行貸不到錢的，壞賬本來就高，不定高利率，就不能覆蓋高壞賬，也就無法正常經(jīng)營。”某網(wǎng)貸平臺負責(zé)人向筆者透露，高壞賬所以高利率、高利率更加高壞賬，這樣的惡性循環(huán)似乎成了行業(yè)目前最為簡單粗暴“風(fēng)控”邏輯。

從上述表格中還不難看出，平臺放貸給借款人的利率，遠遠高于支付給投資人的回報，中間的差額巨大。

“你看到的平臺，還活著的，是不是基本都宣稱100%本息兌付？這難道就意味著平臺都沒有壞賬嗎？”另一位平臺負責(zé)人向筆者透露。

“當(dāng)然平臺不可能沒有壞賬，只是用一部分收益去覆蓋了。網(wǎng)貸行業(yè)很特殊，互聯(lián)網(wǎng)信息太透明了，如果有逾期，沒有兌付的投資人很容易在網(wǎng)上去鬧，影響平臺口碑，于是用收益代償壞賬，成了行業(yè)比較普遍的做法。”

“當(dāng)然這種行為很危險，高利率始終意味著高風(fēng)險，一旦收益無法代償壞賬，就容易形成窟窿，要去堵住這種窟窿，有的會動用新的投資資金，這樣壞賬很容易變成黑洞，導(dǎo)致平臺最終的倒閉。”上述負責(zé)人表示。“還有的平臺一邊收取借款人高利息，一邊支付投資人低利息，借款人違約后宣布逾期，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給投資人，這種‘吃兩頭’的模式，也不可能長久發(fā)展。”

從事放貸行業(yè)超過10年的李榮向筆者表示，借貸多年，見得最多的是遇到突發(fā)事件來借貸，或者是從其他渠道無法獲取資金轉(zhuǎn)向網(wǎng)貸，本身愿意承受高利息，借款人的還款能力就存在問題，利息太高，加上經(jīng)濟環(huán)境壓力，收不回的可能性就很大。

超過法律保護的24%利率線逾期后最終會如何處置？李榮坦言：“超過24%的利息不受到法律保護，一旦借款人逾期，經(jīng)過催收無法收回的，最終訴諸法律，超出部分很容易無法兌付，也會損失出借人的利益。”

如果24%是紅線 還有平臺稱得上普惠嗎？

P2P誕生之初，曾一度被期待成為普惠金融的典范。

普惠金融的“普”指是服務(wù)對象，以小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等傳統(tǒng)金融無法覆蓋的弱勢群體為重點服務(wù)對象；“惠”指的是社會各階層和群體可以負擔(dān)的金融成本。

P2P其實也理應(yīng)成為普惠金融典范。一方面P2P為廣大借款人提供了更為便捷的渠道，無論是白戶還是低收入群體，幾乎都可以在網(wǎng)貸平臺上借到資金；另一方面資金來源于大眾，更多資金的注入，也帶動借貸市場供需平衡，利率下降。

在現(xiàn)實發(fā)展中，P2P的出現(xiàn)之后，也確實帶動了民間借貸利率的整體下調(diào)。

“以前抵質(zhì)押車?yán)?分、5分多得是，短期最高1毛都有，房貸3分、4分也很正常，現(xiàn)在車貸8厘都有了。”某平臺資產(chǎn)端負責(zé)人張毅對筆者表示，P2P出現(xiàn)之前是資金荒，想借錢的人找不到資金，利率很高。有了P2P之后，大眾的錢投入借貸，好的資產(chǎn)就很稀缺了，利率一年比一年低。

即使利率不斷下降，然而按照目前情況看，如果以法律保護的24%為普惠金融的“利率紅線“，不難發(fā)現(xiàn)，符合“惠”這一標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)貸平臺并不多。

數(shù)據(jù)顯示，排名靠前平臺中，陸金服、宜人貸、人人貸部分產(chǎn)品借款利率在24%以下，但根據(jù)信用差異，也有不少利率超過24%。

“貸款利率與貸款產(chǎn)品非常相關(guān)，如果是個人信貸類產(chǎn)品，本身因為征信體系不完善，容易出現(xiàn)多頭借貸等情況，加上催收環(huán)境限制，逾期率較高，因此利率一般高于24%。”

業(yè)內(nèi)人士表示，能做到“普”的平臺一般很難做到“惠”，多數(shù)信貸平臺利率超過24%，部分高達甚至超過36%；而低利率的平臺則“惠”而不“普”。

低利率平臺不是沒有，但是門檻一般較信貸更高。例如做供應(yīng)鏈公司做票據(jù)的凡太聚寶，企業(yè)借貸利率在8%-9%，做供應(yīng)鏈融資的投促金融，企業(yè)借貸利率為14%-16%左右，但普通企業(yè)很難在這樣的平臺上申請到借款；針對青年人學(xué)習(xí)培訓(xùn)貸款的平臺鴻學(xué)金信，培訓(xùn)費借款成本9.9%-15%左右，雖然是針對個人，申請門檻不高，只要參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)缺錢均可申請，在一定程度上是又“普”又“惠”，但其業(yè)務(wù)也專注在細分領(lǐng)域，只借培訓(xùn)學(xué)費，并非人人都適合申請。

數(shù)據(jù)來源：官方網(wǎng)站、APP、官網(wǎng)客服回復(fù)等

網(wǎng)貸的普惠之路該如何選擇？

行業(yè)歷經(jīng)10余年的發(fā)展，本該成為普惠金融生力軍的網(wǎng)貸行業(yè)，卻面臨著一系列的問題，甚至成了重點監(jiān)管對象。

2019年，合規(guī)與生存，依然是網(wǎng)貸行業(yè)的年度關(guān)鍵詞。不能放量增長的政策現(xiàn)實，也為網(wǎng)貸行業(yè)提供了精選借款人、修煉風(fēng)控內(nèi)功的良好環(huán)境。

P2P本質(zhì)是Peer to Peer，點對點借貸，應(yīng)是不摻雜任何其他因子的純信息中介。網(wǎng)貸平臺也只有回歸信息中介的本質(zhì)，做好風(fēng)控、而不是用高利覆蓋壞賬，才能避免風(fēng)險在平臺上積聚，才可能談得上真正意義上的“普惠金融”，才有更長足發(fā)展的空間。

文章開始提到的借款人劉奇，資金周轉(zhuǎn)問題還沒有完全解決，他前后借了七八家網(wǎng)貸，當(dāng)了解到借款利率超過24%以上是高利息，訴訟法律也不受保護，他已經(jīng)決定不還超額利息了。經(jīng)歷了通訊錄轟炸等折磨，他也告訴親友，高利網(wǎng)貸借時候容易還時難，最好遠離。

劉奇?zhèn)兊墓适虏]有結(jié)束，每天都有很多人在搜索借款A(yù)PP，下載-注冊-登陸-評估額度-申請借款，有的解了燃眉之急，有的撕開一條口子。

有人說，高利網(wǎng)貸是社會毒瘤，門檻太低引誘人入坑，利息又太高，讓人很難上岸，普惠無從談起。24%甚至36%的利率，有幾個生意能夠還得起？

也有人說，存在即合理，如果沒有網(wǎng)貸，真正急用錢的人去哪里救急？24%針對現(xiàn)有的征信和經(jīng)濟環(huán)境，高嗎？

網(wǎng)貸到底是不是普惠金融？24%的利率到底高不高？“普”和“惠”是不是天然就有矛盾，魚與熊掌無法兼得？或許本身就是沒有標(biāo)準(zhǔn)答案的命題……