一個月前的1月14日，對于第三方支付行業可謂影響深遠，因為那一天是央行規定的支付機構客戶備付金全部集中交存的最后期限。而之前，大部分支付機構也按照要求完成了“斷直連”——第三方支付機構切斷之前直連銀行進行清算的模式，必須接入網聯或銀聯。這意味著，“斷直連”和備付金集中交存這兩大對支付行業影響深遠的政策已經全面落地。

自2018年6月29日央行發布《關于支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》以來，6個多月的過渡期結束，沒有了備付金利息收入，第三方支付機構躺著賺錢的日子終結，整個行業的下半場開始了。

據了解，支付寶、財付通、拉卡拉等主要的第三方支付機構均已完成斷直連、備付金100%上繳等工作。至此，銀聯、網聯成為銀行和支付機構之間僅有的兩個接口，銀行和支付機構的利益關系被打破，行業將迎來新的發展格局，“第三方支付機構日子不好過了”的聲音也不絕入耳。

記者從第三方研究機構了解到，備付金的100%交存對第三方支付機構利息收入有較大影響，斷直連及備付金100%集中交存將帶來新一輪的市場洗牌。而具體到每家第三方支付企業，其影響程度也不盡相同，既然監管政策的大格局已定，那么對于各個企業而言，目前需要思考解決的就是如何在新的行業發展框架內生存發展下去。

備付金紅利終結迎行業新格局

2018被公認為是各行業都較為艱難的一年，前有P2P暴雷，后有互聯網企業大規模裁員，資本的逐利和盲目，讓越來越多機構、企業開始回歸理性和初心。支付作為商業行為的底層設施，作為商業發展及變革的入口，是金融市場健康發展的基礎。客戶備付金本身非第三方機構所有，只是支付機構為辦理客戶委托的支付業務而實際收到的預收待付貨幣資金，沉淀在支付機構賬戶內，若缺乏有效監督，很容易形成逐利的灰色地帶，造成資金風險，斷直連及備付金集中交存的全面完成，無疑將這種風險扼殺在了搖籃之中。

此前，有不少銀行選擇主動讓利并降低通道費用，以爭取第三方支付機構的備付金存款，較大規模的第三方支付機構在與銀行的合作中必然有更大的話語權，造成了行業的不均衡發展。隨著第三方支付機構與銀行斷直連的全面落地，備付金全部在特定機構集中交存且不計付利息，備付金及賬號注銷，備付金紅利消失，不少銀行通過提升通道費用，轉嫁服務成本就成為理所當然，“躺著賺錢”的時代一去不復返，新的市場格局給廣大第三方支付機構提出了新的生存與發展命題。

隨著通道的標準化，一方面穿透式監管將有效監管資金流向，確保資金安全；一方面能有效杜絕壟斷帶來的不均衡發展，給更多的中小機構公平的競爭機會。在此情況下，無論頭部企業還是中小機構，都必須進一步提升自身服務用戶的能力，以爭取更大的市場空間和發展機會，這對于廣大的用戶來講，無疑也是重大利好，也給行業帶來更大的想象空間。

監管政策與市場格局的變化，將倒逼第三方企業進一步回歸理性，練好內功，相當部分劍走偏鋒的企業，將在更透明的環境下退出市場，中小企業會有一定的發展機會，而頭部企業由于雄厚的實力，通過構建多元化收入結構、提供更多增值服務構建業務生態圈，則仍有發展空間，比如除了支付寶、財付通等兩家巨頭外，以拉卡拉為代表的深耕線下B端商戶多年的第三方支付機構的發展值得關注。

精細化服務成競爭關鍵

記者了解到，作為首批獲得央行頒發牌照的第三方支付機構，拉卡拉支付早在今年1月初已提前完成“交易斷直連”、“備付金100%集中交存”、“按要求撤銷在商業銀行開立的人民幣客戶備付金賬戶”等重要工作，維護支付市場健康穩定發展，目前各項業務平穩運行。拉卡拉相關負責人表示，拉卡拉將堅持依法合規經營，深耕支付場景，為廣大企業用戶和個人用戶提供更加優質、安全、便捷的支付服務。

據悉，自進入收單市場以來，拉卡拉長期致力第三方支付的市場發展與變革，前端有針對不同商戶推出的智能終端、第一時間為商戶服務的地面部隊，后臺有分布式系統支撐及高效完善的結算體系和風控系統，智能終端能滿足不同商戶全受理的收款需求，地面部隊能在第一時間快速上門解決商戶遇到的問題。針對不同類型商戶的結算需求，能夠實現夢里到賬、睜眼到賬、開門到賬等多種結算服務，拉卡拉方面介紹。此外，拉卡拉還建立了一套針對商戶全生命周期的風控體系，運用智能風控系統、大數據技術等各類手段，提升風險偵測、關聯排查、資金管控方面的精準度和效率。

針對斷直連及備付金全面交存對公司業務系統的影響，拉卡拉相關負責人介紹，拉卡拉在原有完善的業務體系基礎上，進行了資源投入并同步優化系統，在斷直連之前就已有預案，并實現了業務方案和清算通道的調整，在過渡期間（即切換到斷直連服務期間），記者走訪部分拉卡拉商戶獲悉，賬款的結算未受到影響。

那么，對于商戶看重的“夢里到賬、睜眼到賬、開門到賬的結算服務”是否又有影響呢？“完成斷直連后，拉卡拉通過優化系統功能、緊密對接銀聯和網聯、增加應急機制、拓寬服務通道等措施，保障對商戶的服務和結算效率，目前所有的結算與斷直連之前服務一致，夢里到賬、睜眼到賬的商戶數還在增加。“拉卡拉相關負責人提到。此外，在斷直連之后，拉卡拉還準備在原來的結算服務品質上，繼續推出一些業內領先的結算服務產品，多角度賦能商戶的發展，通過更多的增值服務拓寬收入的來源。

目前，拉卡拉支付服務商戶超過1500萬，覆蓋全國400多個城市，其通過智能終端覆蓋不同的商戶場景，除了支持商戶收款，還通過大數據和云平臺，為商戶提供會員管理、庫存核銷等增值服務，頗受廣大商戶青睞。據第三方機構數據，拉卡拉支付在2018年終端掃碼筆數和終端覆蓋數均列全國第一。未來，拉卡拉支付將持續致力經營支付場景，堅持走正道、合規經營，為廣大用戶提供更加優質、安全、便捷的服務，賦能商戶經營，推動實體經濟的發展。