導讀：與傳統征信相比，互聯網征信在征信主體、數據來源、數據加工處理方式上有明顯的區別。

信用是什么？我們知道支付寶誕生于淘寶網創業中面臨的買賣雙方互不信任的問題，支付寶通過平臺擔保的方式打消了用戶對于陌生交易對象的疑慮，簡單來講，這也就是我們所說的信用問題。

在商業世界里，能夠促成互不信任的陌生人之間的交易意味著商品的交換真正完成，無論這一產品是金融產品還是其他產品。從某種意義上來講，能夠評估對方的信用是讓天下沒有難做的生意的第一步。而收集、整理、保存、加工個人或企業的信用信息，對外提供征信報告、征信評估的業務就是征信業務。

互聯網征信產生的起源

在我國，長期以來信用體系由央行主導，市場化征信機構為輔助。企業信用信息基礎數據庫始于1997年，在2006年7月份實現全國聯網查詢；個人信用信息基礎數據庫建設最早始于1999年，2005年8月底完成與全國所有商業銀行和部分有條件的農信社的聯網運行，2006年1月，個人信用信息基礎數據庫正式運行。

目前，央行個人征信系統覆蓋近9億人群，但其中真正有征信歷史數據的只有3億人，而另外6億人在征信系統中則只有基本信息，屬征信的空白市場。同時由于，央行征信系統的主要使用者是金融機構，信息來源也是金融機構。因此無論是現在還是未來，央行征信系統都很難對金融機構以外的信息做到全面覆蓋。

從現實情況來看，近些年來，互聯網金融的發展服務了大量傳統金融難以覆蓋的“長尾”客戶群，同時，互聯網金融的風險表現形式愈發復雜多樣，由于信息不對稱加劇，欺詐、惡意違約等風險有所顯現，對征信產品和服務需求顯得更為迫切。

但新興的互聯網機構短期內很難實現與央行征信系統的對接。一方面由于互聯網金融行業準入門檻較低，監管尚未明確互聯網金融機構的法律地位和行業監管框架，部分從業機構的數據規范性、合規報數能力、數據安全機制以及對投資者隱私的保護制度還很難達到央行征信體系的基礎性要求。另一方面，互聯網金融從業機構技術實力差異較大，很多機構與央行征信系統信息交互存在技術困難。

供求的失衡使得P2P網貸、網絡小貸公司等互聯網金融機構過其他市場化的渠道獲取亟需的征信數據資源，這也就催生了所謂的互聯網征信。

傳統征信與互聯網征信的區別

互聯網征信主要是通過采集個人或企業在互聯網交易或使用互聯網各類服務中留下的信息數據，并結合線下渠道采集的信息數據，利用大數據、云計算等技術進行信用評估的活動。互聯網征信極大地擴展了征信體系的數據范疇、推動了信息處理方式的科技化和傳統信用評分模式的轉變，對完善我國征信體系乃至社會信用體系發揮重要作用。

與傳統征信相比，互聯網征信在征信主體、數據來源、數據加工處理方式上有明顯的區別。

在數據來源上，傳統征信數據來自于借貸領域并主要應用于借貸領域，而互聯網征信獲取的主要是信息主體在線上的行為數據，包括網上的交易數據、社交數據以及其它互聯網服務使用中產生的行為數據等，而互聯網的行為軌跡和細節更多反映人的性格、心理等更加本質的信息，可以用來對信息主體的信用狀況進行推斷

在數據的處理方式上，與傳統征信模式相比，互聯網征信需要處理、加工、驗證海量的數據，技術要求相對較高，利用數據挖掘技術，特別是大數據技術對來源廣泛的包括圖像、音頻、文字等非結構化數據進行處理、建立動態、連續的模型。在數據的采集和傳輸環節，區塊鏈技術尤其是聯盟區塊鏈的準入機制、分布式數據庫、多中心、脫敏映射、加密傳輸、智能合約以及激勵機制等功能屬性，目前也在更多的應用于信息的存儲、加工、驗證和監管等環節。

在征信主體上，傳統的征信中，央行在我國征信體系中處于主導地位，央行征信系統已經與大部分商業銀行，部分小額貸款公司以及融資性擔保公司實現互聯互通。互聯網征信的主體相對分散化、市場化、多元化。以百度、阿里巴巴、騰訊、京東為代表的互聯網公司、現有的市場化征信公司，比如中誠信、上海資信，專注于某一細分領域或某一業務環節提供具有針對性、定制化的征信產品服務的金融科技公司，專注于與政府合作，進行社會信用體系建設的征信機構，構成了互聯網征信的多樣化的主體。

互聯網征信的主要問題

互聯網征信作為一種改革創新的嶄新事物，在給傳統征信帶來啟示和改革的同時，自身也存在一些問題。

（一）用戶隱私保護問題。互聯網征信使用的數據來源以互聯網為主，而對用戶數據的使用具有最高權限的是互聯網企業，一旦疏于防護，必然會發生侵犯用戶隱私事件，在經過互聯網快速的傳播，勢必會對整個互聯網征信行業造成不良影響。

（二）數據的技術性處理問題。基于互聯網的征信會采集越來越多非結構化的數據，比如圖片，視頻等，目前處理非結構化數據的能力發展水平還比較有限，一旦發展到產生的非結構數據不能被有效地吸收利用，互聯網征信將可能面臨數據匱乏的問題，那么優勢也將不復存在。

（三）數據質量問題。互聯網征信的根源是互聯網產業的一個高度虛擬化的行業，互聯網金融信貸過程的真實性不易考察驗證。在電子商務方面，多數電商網站的信用數據累積基礎是交易成功次數，而忽略了交易的內容和金額，這樣就出現了利用虛假交易快速提高信用等級的現象，如“假評價”、“刷信用”等現象就降低了網站評級的可信度及威信。

互聯網征信給征信行業帶來新的發展契機，基于海量、多樣的數據，征信機構可以獲得信用主體全方位的信息，使征信在數據來源、存儲和處理方式、提供產品和服務等方面發生巨大改變。但是，互聯網征信興起時間短，其信用評估的真實效果還有待檢驗，并不能完全替代傳統征信系統。隨著征信行業對于信息質量、專業性要求的不斷提高，征信產品應用領域的不斷拓寬，線上線下相結合將會是征信行業發展的趨勢。