據媒體報道，我國消費金融在經歷“強監管”陣痛后有望在2019進入新的爆發期。據清華大學中國經濟思想與實踐研究院近日發布的《2018中國消費信貸市場研究》顯示，截至2018年10月，我國消費金融規模已達8.45萬億元，而與國際市場相比，中國消費金融市場發展空間仍然巨大。另據預測，2020年我國消費信貸余額將達到10萬億級的規模。

　　所謂消費金融，是指向各階層消費者提供消費貸款的現代金融服務方式。近年來，隨著我國在消費金融領域的改革試點，消費金融得以較快發展。消費金融在提高消費者生活水平、支持經濟增長等方面發揮著積極的推動作用，這一金融服務方式目前在成熟市場和新興市場均已得到廣泛使用。

　　十九大報告提出，完善促進消費的體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用。在此精神指引下，國務院辦公廳和銀保監會及時出臺各項支持政策，積極發展消費金融，鼓勵加快消費信貸管理模式和產品創新、不斷提升消費金融服務的質量和效率，增強消費對經濟的拉動作用。隨著商業銀行、消費金融公司和互聯網消費金融公司等在消費信貸領域的積極參與，消費金融實現了快速發展。央行數據顯示，2018年全年住戶短期貸款增加2.41萬億元，較2017年的1.83萬億元上升31%，增量創10年同期新高。由此可見，用“迅猛增長”來形容消費信貸也不足為怪。

　　另外，近日國家統計局公布的統計數據顯示，2018年，我國GDP總量突破90萬億元大關，實現了6.6%的增速。而全年社會消費品零售總額達到38萬億元，比上年增長9.0%，最終消費對經濟增長的貢獻率達到76.2%，比上年提高18.6個百分點，充分表明消費對經濟增長的主拉動作用進一步增強。應該說，消費對國民經濟貢獻度的提高，消費金融的支持作用功不可沒。

　　當然，并不是說消費金融發展的越快越好，消費信貸增加越多越好，而是要根據不同國家、不同時期的經濟發展形勢以及居民收入水平合理掌握杠桿率。資料顯示，發達經濟體居民杠桿率已經從2008年的52%上升至2017年的64%，新興經濟體居民杠桿率（除中國）已經從2008年的15%上升至2017年的22%，而中國居民杠桿率則從2008年的17.9%快速上漲至2017年的49%，已接近發達經濟體水平。事實上，居民杠桿率越高，表明負擔越重，償還壓力越大。杠桿率過高有可能會引發系統性金融風險，這一問題值得警惕。

　　目前，我國消費對經濟增長的拉動作用非常明顯，這一趨勢還將延續。隨著消費需求的不斷升級，更離不開金融的支持。為進一步提升消費對經濟的拉動作用，并切實防控金融風險，還需控制好居民杠桿率。

　　一方面，要根據居民收入及負債情況合理授信，避免高杠桿帶來的金融風險。消費貸款多數都無抵押，且審核流程簡單，加之各機構之間信息不透明，極易發生重復放貸問題，因而存在較高的風險。為此，各機構在開展消費信貸業務時，不能為了爭奪客戶、擴大市場份額而降低貸款門檻，放松貸款審查，導致客戶過度消費、惡意欺詐等亂象發生。貸款審查既要重視借款人的收入情況，又不能忽視其他高額負債，如住房按揭、其他貸款和負債等，對于收入來源較低或不穩定的客戶，要審慎發放消費貸款，防止出現“以貸還貸”或借助消費貸加杠桿而帶來的風險。同時，要嚴格貸后管理，防止消費貸款資金流入股市、樓市。

　　另一方面，要根據消費現狀，積極創新消費金融服務方式和金融產品，滿足居民高品質、個性化、多場景的金融需求。金融機構應根據居民不同的消費需求，如住房裝修、購車、購買大件商品、出國旅游等，不斷豐富金融產品，同時把金融科技同場景業務發展緊密結合，創造有場景的消費需求，使金融服務更加貼近客戶。

　　此外，各級政府和央行應盡快建立完備的個人征信系統，及時將個人相關信息納入征信系統中，實現信息共享，為消費信貸發放提供有價值的信息參考。監管部門要鼓勵消費金融創新，并進一步強化監管，嚴厲打擊非法金融機構和非法金融業務，并對放松管理導致消費貸款資金流向股市、樓市等領域的金融機構，予以嚴厲處罰，切實維護金融秩序，促進消費金融健康發展。