市場出清和存量優化是 下一步P2P監管的兩大重點

　　特約評論員 王東賓

　　日前，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室發布《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（本文以下稱“意見”）?？梢钥闯?，“嚴監管”仍然是主基調?！兑庖姟芬?，堅持以機構退出為總體要求和主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其余機構“能退盡退、應關盡關”，繼續加大整治工作的力度和速度。同時，《意見》還根據風險狀態對機構進行了分類，并制定工作目標和分類處置指引。

　　經過兩年多的互聯網金融專項整治和專項排查，以及2018年7、8月份的P2P“爆雷潮”，各地互金機構的底數和狀況基本摸清。這次《意見》中的分類處置將機構分為已出險機構（包括已立案機構、未立案機構及主動公告退出的機構）和未出險機構（包括僵尸類機構、規模較小機構、規模較大機構）兩大類，其中，未出險的規模較大機構又分為高風險機構和正常機構。全部機構中，除了正常合規機構，其余機構的基本處置原則是有序推進市場出清，“能退盡退、應關盡關”。因而，“風險處置”和“合規監管”成為互聯網金融監管的兩大任務。

　　“中央規則，地方實施”的基本思路下，地方政府仍是監管責任主體。中央層面一方面通過規則制定，部署安排專項整治的進度、目標和處置指引，并綜合反饋信息建立合規監管框架，為互聯網金融合規監管提供規則支持。另一方面，通過打擊網絡借貸“老賴”和征信“黑名單” 等方式，保護互聯網金融創新的信用環境。地方層面，去年以來，地方金融辦加掛“地方金融監督管理局”的改革紛紛落地，并且在專項整治進程中，人員隊伍得到初步鍛煉，對機構性質特征、風險類型及處置有了基本的認知和把握，積累了一定的經驗，一支新型地方金融監管力量雛形初現。

　　然而，專業力量不足仍然是地方金融監管的基本狀況。地方實施的互聯網金融監管，除了要充實自身力量，更要善于借助第三方力量，還要根據區域實際創新監管思維，同步推進監管與發展。從互聯網金融較為發達的地區來看，地方金融監管主要從四個方面充分借力。一是運用互聯網思維，“以其人之道還治其人之身”，建立大數據風險預警監測平臺，如北京的“冒煙指數”、深圳的“海豚指數”等。二是推進監管平臺信息化建設，為今后信息披露制度和風險評估等提供技術和數據支撐。三是通過協會，強化行業自我約束。四是線上線下相結合，發動群眾線下監督，提供線索，如北京的“首都金融安全衛士APP”?？偠灾?，通過技術創新和制度創新擴大信息源、數據源，是地方金融監管機構提升監管水平和能力的重要方式。

　　“存量優化”是今后P2P監管要同步考慮的重點問題?！兑庖姟分刑岢?，對于正常運營機構，既要堅決清理違法違規業務，不留風險隱患，同時要積極引導部分機構轉型為網絡小貸公司、助貸機構或為持牌資產管理機構導流等。旨在通過引導機構轉型使互聯網金融能夠“落地”，更好地服務實體經濟小微主體和“雙創”，使之回歸“普惠金融”的創新本源。只有積極探索和引導存量優化，才能為“合規監管”找到疏導出口，實現“監管中服務，服務中監管”，統籌金融創新和監管，這也是不合規機構“市場出清”后互聯網金融行業良性發展的關鍵所在。

　　進一步而言，“市場出清”是當前互聯網金融專項整治的階段性任務，也是“存量優化”的基本前提。通過“市場出清”舉措，將“劣幣”清出市場，建立嚴格的合規監管框架，“存量優化”才能更好地實施。地方金融辦在這項重要的監管實踐探索進程中，既要提高風險處置能力，也要進一步建立合規監管體系和平臺，同時要積極向實體經濟小微主體、普惠金融領域疏導，疏堵結合，監管與優化統籌推進。這也是提升地方金融治理能力和治理體系的核心所在。（編輯 歐陽覓劍）