記者 毛宇舟

　　近日，多家機構發布了消費金融領域報告，《2018年中國消費信貸市場研究》報告顯示，去年我國消費金融的增長速度達到了30%。雖然“蛋糕”很大，牌照的審批卻逐年放緩，根據《證券日報》記者統計，自2010年首批4家消費金融公司成立后，目前持牌的20余家消費金融公司獲牌時間集中在2014年和2016年，2018年全年只有2家公司獲得批復。

　　人民大學重陽金融研究院研究員董希淼對《證券日報》表示，消費市場規模巨大，是居民實實在在的需求，持牌金融消費公司，監管應該持鼓勵態度，開正門堵偏門，今年的審批速度或將加快。

　　2家公司獲得牌照批復

　　雖然能夠參與進入消費金融市場的牌照很多，例如小貸牌照、融資租賃牌照等，但是對于企業而言，民營銀行和消費金融的牌照更具有吸引力，這兩張牌照申請的門檻都不低，消費金融公司發起人若為企業，要求最近1年營業收入不低于300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，而民營銀行的要求不僅高，在2018年監管更是一張牌照都沒有批復。

　　在這樣的情況下，即使消費金融牌照在2018年只批復了2家，卻也引來了市場極大的熱情。2018年公告新增擬設立消費金融公司的就有光大銀行、寧波銀行等。

　　寧波銀行公告稱，擬成立寧波永贏消費金融有限公司，擬注冊資本5億元，其中，寧波銀行出資3億元，占比60％；共同發起方寧波富邦家具、寧波城市廣場分別出資1.5億元、0.5億元，所占比例分別為30％、10％。

　　光大銀行擬與中青旅以及王道商業銀行股份有限公司共同發起設立消費金融公司，消費金融公司注冊資本10億元，其中光大銀行出資6億元，持有60%股權；王道商業銀行股份有限公司出資2億元，持有20%股權；中青旅出資2億元，持有20%股權。

　　王道銀行成立于中國臺灣，主要通過互聯網發展金融業務。

　　富邦華一銀行在去年9月份也宣布擬以1.25億元人民幣發起設立消費金融公司，占股25%，富邦華一銀行的母控股公司富邦華一銀行同樣來自于中國臺灣。富邦金控還于去年11月30日完成受讓其全資子公司富邦銀行(香港)所持的廈門銀行19.95%的股份，直接成為廈門銀行的第二大股東。

　　江蘇銀行也曾在2017年發布公告稱與凱基銀行以及海瀾之家共同發起設立消費金融公司，其中，凱基銀行來自于中國臺灣，不過該申請至今未得到監管部門批復。

　　董希淼認為，臺資在信用卡等消費金融領域上有豐富的經驗，而內地市場的業務量巨大，近兩年大陸金融市場開放力度加大，臺資看中未來發展因此大舉進入。

　　市場一方固然積極，但從牌照發放的進程來看，未有明顯起色。2018年全年，只有廈門金美信和中信消費金融獲得監管批準，根據《證券日報》記者統計，2014年以來，獲批消費金融牌照的數量分別為，6家，3家，8家、1家和2家。

　　增資常態化

　　由于消費金融公司不具有吸儲能力，業務發展受制于資本金規模，2018年，消費金融公司增資成為常態。

　　市場排名靠前的消費金融公司基本都進行了增資，招聯金融在年初和年末進行了兩次增資。去年12月末，招商銀行和中國聯通各出資10億元，對招聯金融完成增資，注冊資本也達到了48.59億元。

　　去年年初，中郵消費金融注冊資本由10億元增至30億元。6月份，馬上消費金融公司將注冊資本由22.1億元增至40億元。此外，中原消費金融、中銀消費金融、海爾消費金融、錦程消費金融、長銀五八消費金融、哈銀消費金融均完成了數目不一的增資。

　　不斷增資的背后是業務規模的迅速擴張，從幾家消費金融公司業務規模的增長上可見一斑。數據顯示，2016年剛成立的長銀消費金融資產規模僅為3.61億元，僅僅過了2年，截至9月末，該公司的資產規模已經達到了32.09億元，擴張近9倍。

　　長銀五八消費金融數據顯示，截至2017年年末，該公司資產總額為18.59億元，負債總額為16.31億元，僅僅9個月后，長銀五八消費金融資產總額就達到了26.99億元，負債總額為24.73億元。

　　受眾主要是年輕群體

　　《消費金融行業洞察報告》指出，相比消費信貸模式較為成熟的美國，我國消費金融滲透率(短期消費貸款/消費支出)仍處于較低水平，僅為美國的60%，市場潛力仍然很大。研報顯示，2018年1月份，用于衡量消費金融規模的短期消費貸款達到了7.04萬億元，如按照未來每年短期貸款增速20%計算，到2020年，消費信貸將達到10萬億元以上的規模，前景可期。

　　供給層面，傳統的金融市場由銀行主導，由于僅能覆蓋至白領和高凈值人士的優質客群，大量長尾端客戶的金融需求無法得到滿足，典型用戶如大學生和年輕藍領人群，而這兩類人群的數量和消費需求恰恰都是非常龐大的。

　　《2018中國消費信貸市場研究》也得出了相似的結論，報告認為，從年齡層次來看，我國消費金融的使用者主要是年輕群體，其中，18歲至39歲的群體使用消費信貸的占比超過66%，而50歲以上的中老年群體很少使用。

　　從收入層次來看，我國消費金融的主要群體，集中在月收入5000元以下的群體，其中，月收入在2000元-4999元的群體占比70%，其次為5000元-9999元群體，而2000元以下低收入群體和10000元以上的高收入群體消費金融行為較少。