銀行業在數字化轉型過程中，出現很多新的概念，例如數字銀行、直銷銀行、虛擬銀行、互聯網銀行、開放銀行、智慧銀行、智能銀行等。追其本質，這些概念的背后實質反映的是互聯網、云計算、大數據、人工智能等先進技術在銀行業數字化過程中的不同應用水平和發展模式選擇。本文著重圍繞國內較為常見的直銷銀行、互聯網銀行和開放銀行這三個概念，從其基本運營模式、相較于傳統銀行的優越性、數字化轉型中對數據與技術的要求，以及行業應用與普及情況四個維度進行簡要的概念比較，為后期探討銀行業的金融科技發展以及銀行與外部金融科技公司的合作路徑探討奠定理論基礎。

一、直銷銀行

直銷銀行（Direct Bank）的興起得益于20世紀90年代線上銀行技術的突破。中國直銷銀行的發展以2014年2月民生銀行直銷銀行的正式上線為開端。

?直銷銀行的基本模式。中國直銷銀行最早發展以荷蘭ING DIRECT模式為原型，結合我國互聯網技術的發展程度、金融市場競爭程度和銀行自身發展特點，逐步在門店設置、線上線下渠道方式、產品設計和客戶體驗等多方面進行差異化延伸，衍生出了多種不同的業務操作模式。但直銷銀行模式的核心還是依托銀行電子賬戶體系和獨立的APP應用，將銀行業務和服務進行互聯網線上化的過程，為廣大互聯網用戶提供包括但不限于投資理財、基金、黃金、保險和融資管理等產品，初期的直銷銀行部業務側重理財功能為主，純線上貸款產品有待發展。

?相較于傳統銀行的優越性。直銷銀行并非是一個獨立的銀行，而是傳統銀行的一個事業部門（部分銀行稱為“互聯網創新部”）。直銷銀行解決的是傳統銀行門店多、效率低及成本高的問題，逐步使傳統銀行擺脫多層次分支機構經營的分銷模式。尤其是對于中小商業銀行來說，直銷銀行可以幫助其打破地域上的限制，加大其與依靠門店數量來獲得優勢的大銀行的競爭力。此外，直銷銀行產品設計簡單，操作上的簡便性和安全性以及良好的客戶體驗也可以為客戶帶來比傳統銀行更高的利率價格競爭力，在幫助銀行獲客的同時，也幫助銀行優化負債結構，降低負債成本。總體而言，是比較受到中小商業銀行的歡迎的模式。

?對數據與技術的要求。直銷銀行是對銀行數字化較早的探索與應用。技術層面，在大數據、人工智能、生物識別和云計算等方面都有一些應用，側重于反欺詐、風控、精準營銷等領域。對于數據積累不深的中小銀行而言也可以操作。此外，也有例如直銷銀行利用智能投顧技術提供資產配置服務的應用。

?行業應用與普及情況。根據銀行業協會發布的《2018年直銷銀行發展藍皮書》的數據顯示，截至2018年8月，我國有114家銀行提供獨立直銷銀行APP，其中城商行數量最多，其次為農商行，再次為全國性股份制銀行。與我國銀行業金融機構總量（4000多家）相比，采用直銷銀行模式的銀行約只占銀行總量的3%。在運營主體上，目前直銷銀行主要是傳統銀行金融機構基于互聯網開發的數字化業務，由傳統銀行發起，或者由銀行參股，與互聯網企業共同成立，例如中信與百度合作成立的百信銀行。由于牌照原因，單一的互聯網企業無法建立直銷銀行部。當前，對于直銷銀行的定位，包括是否應當建立獨立的法人體系，都有待監管層的進一步明確。

二、互聯網銀行

狹義而言，這里提及的互聯網銀行主要是指2014年以來中國銀監會批準試點的民營銀行中的一類。按照傳統銀行的規定運作，是獨立的銀行，而非直銷銀行那樣隸屬于傳統銀行的某個部門或事業部。與此概念較為類似的是香港地區目前正在著力推行的虛擬銀行。

?互聯網銀行的基本模式。互聯網銀行模式的最大特點是依靠強大的網絡、數據、資源和技術提供一系列基于互聯網的綜合金融服務。重線上和薄線下的互聯網銀行對流量和場景的依賴度相對較高，這是其獲取客戶和提供金融服務的重要方式。相較于直銷銀行作為傳統銀行的一種業務模式而言，互聯網銀行作為銀行，可帶來的產品和基于互聯網的便捷體驗更為全面和充分，數字化屬性更為突出。

?相較于傳統銀行的優越性。互聯網銀行相較于傳統銀行最大的優勢之一在于其“輕資產”的特點，即互聯網銀行從設立之初就依靠互聯網運作，不需要依靠大量的線下門店和人員做業務支撐，因而在人員結構和分行設置方面成本較低，從而提高了其產品和服務在同類市場中的價格競爭力；另一方面，效率和靈活性也是互聯網銀行優于傳統銀行的方面。隨著金融科技水平的進一步發展，互聯網銀行在創新、客戶體驗和推進金融普惠建設進程方面將顯示出比傳統銀行更具規模、更高效和更靈活的特點。

?對數據和技術的要求。與直銷銀行業務相比，互聯網銀行可觸及的客戶群體和數據范圍會更多，全面的業務系統也要求互聯網銀行需要多個系統來支撐，對數據安全和隱私保護的要求也會更高，這就要求互聯網銀行必須具備非常高的技術水平以及全面的風險管理水平。以香港金管局對虛擬銀行設立的技術和風控要求為例，要求銀行具備有力的網絡恢復力技術；還須建立相關程序定期審查其安全和技術安排以應對技術的持續發展。在風險管理方面，須涵蓋信用、利率、市場、流動性、運營、聲譽、法律和戰略方面的八種基本風險管理要求。

?行業應用與普及情況。目前，中國互聯網銀行的主要代表銀行包括微眾銀行、網商銀行、蘇寧銀行、新網銀行、億聯銀行、中關村銀行、華通銀行和眾邦銀行八家。根據當前的監管規定，并未大規模開放互聯網銀行這類民營銀行，基于其在當前經營和管理方面的經驗有待積累，互聯網銀行未來的發展與監管趨勢也有待進一步觀察。

三、開放銀行

開放銀行的概念源于英文Open Banking。根據咨詢公司Gartner的定義，開放銀行是一種平臺化商業理念，通過與商業生態系統共享數據、算法、交易、流程和其他業務功能，為商業生態系統的客戶、員工、第三方開發者、金融科技公司、供應商和其他合作伙伴提供服務，使銀行創造出新的價值，構建新的核心能力。

?開放銀行的基本模式。與直銷銀行或互聯網銀行不同的是，開放銀行并非是對現有銀行部門或單個銀行在渠道和營銷方式上的改變。從其定義可以看到，它是以一種平臺和開放的思維，通過不同銀行間在數據共享、算法和技術標準化的過程中，構建出一種新的生態系統，并在該生態系統上形成新的商業模式，創造新的盈利點。

?相較于傳統銀行的優越性。開放銀行可以看成是對多個銀行的數字化聯合改造，雖然沖擊著傳統銀行現有的業務架構、流程及營業收支，但是它在帶來的潛在的盈利空間也不容忽視。此外，該生態系統為銀行賦予了更多的職能，在幫助銀行進一步下沉服務客戶群體的同時，也能更有效地把握這部分客群的風險特征和金融行為習慣，對推進普惠金融的發展更具實質性的意義。

?對數據和技術的要求。開放銀行以數據共享為本質，其技術核心在于開發開放的APIs。相較于之前爬取的形式獲取數據的做法，開放的APIs可以做到更為安全，且數據質量也可以得到進一步提高。銀行將自己的特定技術服務用APIs的形式開放出來供第三方使用時，第三方只能使用銀行數據輸出結果，卻得不到底層數據。

?行業應用與普及情況。開放銀行建設的難點在于一系列標準化的建設，以及在建設過程中，對客戶數據的隱私及安全保護，在全球范圍內都處于探索的初級階段。但這是一個開放的生態系統，銀行、非銀行金融企業和金融科技公司都有機會參與其中。目前，大型銀行一般都會自主搭建開放銀行平臺，例如建設銀行、浦發銀行、招商銀行、興業銀行、光大銀行等都在探索開放銀行。而對于中小銀行而言，除了對開放銀行的總體意識不強之外，對建設開放銀行所需的資金和技術實力也較為欠缺，因此中小銀行一般會通過開放的APIs，融入這個生態體系中。金融科技公司在生態中的主要角色和職能是為銀行提供數據和系統支持等服務，其他非金融企業的角色和職能是通過銀行共享的數據和搭建的平臺，擴展客戶資源，通過更高質量的客戶數據分析，為目標客群提供更定制化的服務。

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