印尼的金融科技協會才成立兩年左右。而在這短短的兩年時間里，移動錢包Go-Pay和Ovo等金融科技服務公司卻已經在印尼開啟了一個無現金支付的新時代。此外，網絡借貸還將使小企業和個人融資變得更加容易。

印尼金融科技協會是金融科技行業參與者和監管機構（如印尼中央銀行BI和金融服務管理局OJK）之間的重要調解人。印尼現有167家注冊的金融科技公司，其中絕大多數是該協會的成員。同時該協會也是一個自我監管機構，負責制定行業的指導準則。

近日，印尼金融科技協會總經理Kuseransyah接受了36氪英文站KrASIA的采訪。以下是他對印尼金融科技領域的評論和預測（為使文章更加清晰簡潔，對內容進行了一定的編輯）。

金融科技在印尼的使用率達到20%后，將會出現一個轉折點

目前金融科技在印尼的使用率仍然很低。根據EY的2017年金融科技使用情況調查，印尼的金融科技使用率仍然低于10%。而在印度，這一比率超過了50%，中國更是達到了69%。

這里的金融科技使用率是指擁有智能手機并使用手機進行交易的人口占比。大多數情況下，金融科技指的就是移動支付。印尼各地的移動借貸交易量仍然很少。

我認為，金融科技在印尼的使用率從10%上升到20%后，很多情況都將發生改變。根據亞洲開發銀行的調查，印尼有570億美元的信貸缺口。如果我們能夠在金融科技的幫助下解決這個問題，那么就能給經濟發展帶來積極影響。

支付寶和微信支付將變得更加活躍

現在，印尼的金融科技參與者大多數都是Go-Jek和Ovo這類本土企業。前幾個月，有傳言稱微信和支付寶正在尋求與印尼國有銀行BNI建立合作。（編者注：BNI僅證實支付寶和微信支付正尋求機會以向印尼的中國游客提供手機錢包服務。）

我們并不知道微信和BNI的計劃是什么，只是通過媒體獲得了一些相關信息。對于這一合作的進展和狀態我們實際上并不了解。我想指出的是，印尼非常愿意展開此類合作。我覺得一個重要的原因在于，我們需要其他國家的技術和資金來刺激國內的商業發展。

我認為，一旦我們與來自中國的科技公司達成合作，微信和支付寶將會改善我們的支付能力和基礎設施。

對微信來說，進入印尼市場的難題在于如何獲得執照。他們如何才能直接進入市場并立即展開運作呢？他們必須在這里建立一個本地實體來進行運營。銀行有執照和基礎設施，所以最好的辦法就是與當地銀行進行合作。

印尼有2.61億人，這是一個很大的市場。我們需要考慮誰的技術最先進，因為我們需要引進技術，而且不僅僅是來自中國的技術，還有來自歐洲和其他地方的技術。

BNI成為金融科技化程度最高的銀行

我認為印尼國有銀行BNI是印尼數字化程度最高的銀行。

Bank Mandiri（印尼最大的銀行）對其業務進行數字化的方式與BNI有所不同，主要是通過收購或者投資創業公司。

而BNI則偏好建立自己的內部團隊來運作數字化業務。BNI的零售業務并不是很強勢，他們的優勢在于公司業務。BNI成立了自己的團隊來進行數字化轉型，現在大多數P2P貸款公司都會使用他們的產品。BNI為金融科技公司開放了API。這樣一來，金融科技初創公司便可以輕松完成許多與交易和支付相關的工作。

有了這些交易，BNI就可以通過交易歷史找出哪家金融科技初創公司最具發展潛力。這有助于BNI選擇最佳的初創公司進行收購、投資或合作。

我們金融科技協會會評估哪家銀行擁有最好的產品，以及最愿意與金融科技初創公司合作，而現在占據榜首的就是BNI。

銀行和金融科技初創公司因其相輔相成的模式將會在市場上共生共存

我認為每個金融機構都有機會也應該進行數字化轉型。

銀行本質上已經獲得了支付業務的運營許可，沒有必要像金融科技初創公司那樣必須向印尼央行申請新的執照。

現在，各大銀行和大型多功能金融公司都制定了相應的方案，都在探索如何進行數字化轉型。

但它們面臨的挑戰是，他們手里還有很多遺留資產、大型辦公樓、分支機構、雇員和運營成本。而在數字時代，去實體分行辦事的銀行客戶越來越少，那么那些辦公場所和銀行分行該如何利用起來呢？

還有一個問題就是，銀行和多功能金融公司的監管存在差異，降低了銀行的靈活性。例如，任何申請銀行貸款的商業實體都必須有至少兩年的經營歷史。如果只成立了1年零8個月，銀行就不能給你貸款。

相比之下，金融科技初創公司不僅可以通過企業的自身信息來對申請貸款的企業進行評估，還可以通過該企業的合作伙伴來對其進行評估。例如，Tokopedia上的商家如果成立不到兩年，向銀行申請貸款時便會遭到拒絕。但是金融科技公司在審批時會看它的營業額和支付結算紀律。如果Tokopedia說某個商家的信用良好，那么金融科技公司可能就會批準它的貸款申請。

這種差異將在未來很長一段時間內繼續發揮作用。金融科技公司有更多的空間來為無法融資或融資不足的企業和個人服務。每一家成立不到兩年的企業都可能出現資金不足的情況。但這并不意味著它是一個不良客戶。許多銀行會說，我們不能向這位信譽良好的客戶提供貸款，因為它不滿足成立最低年限這一重要條件。銀行不愿意借，但金融科技公司可正等著客戶上門呢。

不過另一方面，銀行因其巨額存款的優勢可以為借款人提供更優惠的利率。

在金融科技貸款中，貸款人期望獲得比銀行存款利率更高的回報率。但它們也只需建立一個總部，然后在其他各省份分別設立一個類似信息亭的辦事處，用于和當地市場聯系。

此外，在金融科技貸款中，有一個硬性規定是貸款金額必須低于20億印尼盾（約為137,403美元)。任何超出這一金額的貸款都必須由銀行或金融機構提供。

在控制網絡借貸方面，印度尼西亞采取了一種介于中國和印度之間的方式

印尼法規（POJK 77）允許P2P借貸平臺的外國直接投資最高可達到85%。在貸款業務方面，印尼對外國投資者非常開放。

POJK 77管理的是資產負債表外融資（off-balance sheet），不允許表內貸款（on balance sheet lending）。但在貸款人的規定上比較靈活。貸款人和借款人都可以是個人，也都可以是機構。我認為印尼想在管理網絡借貸方面找到一個折中的方法。中國在激勵金融科技方面非常激進。幾乎沒有什么監管，一些創新產品很快就能進入市場，但最終，它們會對社會產生一些有害影響。

印度則截然相反。如果我沒記錯的話，印度目前只批準了五家P2P貸款機構。印尼則處于這兩者之間。我們目前有73家P2P貸款機構已完成注冊。另有100家正在注冊。我認為到2019年底，印尼將會有大約200家完成注冊的P2P貸款機構。與印度相比，這相當激進，但與中國相比，這又不是那么激進。

總的來說，印尼目前有167家金融科技初創公司，主要來自這樣幾個類別。有73家是P2P貸款機構，有60家注冊為支付系統提供商，其余則屬于價格比較、保險科技、眾籌、財富管理等領域。

所有這些類別都還在增長之中。如果到2019年底，市場上有200家P2P貸款機構，那么可能就還會有100家新的貸款機構在注冊之中。

Jokowi總統說印尼需要1000家金融科技初創公司。我不知道這種說法的依據是什么，但它有一定的意義。不一定需要1000家那么多，但可能是700家，或者800家。

數字身份識別是瓶頸，但突破即將到來

對于P2P貸款來說，發展的瓶頸是身份識別。一旦P2P借貸可以從DUKCAPIL（民事登記辦）訪問官方的數字身份證數據庫，行業便會迎來突破。

與此同時，DUKCAPIL的數據及其公民身份證還需要與人臉識別數據進行整合。印尼現在有人臉識別數據，但它是獨立存在的。一旦我們完成了這些數據的整合，并且將其開放給金融科技公司使用，P2P網貸就會實現跨越式發展。這意味著它們可以輕松地為借款人進行數字化KYC審核。

事實上，對于許多行業來說，數字身份證都是更好的選擇。如果可以使用數字身份證，貸款和支付業務都將實現重大突破。

我認為DUKCAPIL已經取得了一些進步，雖然不是所有，但是有些企業現在已經可以使用它的數據了。我們現在正與DUKCAPIL商討如何讓金融科技公司也能使用這些數據。

相比其他國家，印尼在這方面算是落后了。馬來西亞有通用的身份證Mycard。新加坡當然也有這種系統。印尼由于人口較多，面臨的挑戰要大得多。

信用評分是金融科技行業的另一個瓶頸。

目前，信用評分仍然完全獨立于銀行的信用評分系統。一些平臺通過大數據、社交數據，甚至心理分析來對客戶的信用進行評分。我認為這種做法很好，但是對于較小的初創公司來說很難做到。也許大型的金融科技公司可以利用這些工具，但是對于較小的公司來說，想獲得這些工具則十分困難。

協會比監管機構更加看好網貸的發展

就P2P貸款而言，它也才出現不過兩年時間。第一年，發放給借款人的貸款總額僅為4萬億印尼盾（約為2.74億美元）。而今年發放的貸款已經超過了15萬億印尼盾（約10億美元）。

OJK預計，2019年的貸款累積發生額將增長至30萬億印尼盾（約20億美元）。我認為累積發生額可能會達到50萬億印尼盾（約34億美元）。因為今年比第一年增長了四倍，而2019年還可以比2018年增長2-3倍。

據我觀察，在現在的73家P2P貸款機構中，可能只有30-40家在全速運轉。其余的還只是處于早期階段，在準備它們的平臺，吸納用戶。到2019年，所有73家都將滿負荷運轉，因此我的預測比OJK更樂觀。

多功能金融首次出現于25年前，現在該行業擁有500萬億印尼盾（約340億美元）的凈服務資產。P2P確實發展得相當快。

監管機構將迫使金融科技初創公司共享實時數據

OJK目前通過各公司所提供的報告來獲取數據。我認為對OJK來說一個非常重要的問題是，OJK如何才能實時訪問數據呢？

我們現在的監督方式關注的是市場行為。服務提供商承諾遵守金融科技協會制定的有關規則，而我們會懲罰那些違反規則的成員。協會將對它們進行制裁。但是為了更好地監督，OJK需要獲取實時數據，從而進行自我評估。

這是個很敏感的事情。借款人和貸款人有許多擔憂，比如這家公司遵守規則嗎？

當然，企業將會非常抵制開放實時數據。但是金融科技的本質就是要公開、透明。如果想合作，大家必須開誠布公。我們必須建立信任。金融科技公司沒有理由抵制數據開放，同時監管機構BI（中央銀行）和OJK有權推動這一趨勢。電子商務的監管框架更為寬松，也許就這個原因導致了電子商務的實時數據共享倡議到現在還沒有得到成功實施。

印尼有望發展股權眾籌

也許就在今年年底或者明年初，OJK就會宣布一項關于股權眾籌的規定。一旦這個行業變得清晰，許多企業就會參與進來?，F在股權眾籌仍存在一些問題，但OJK尚未宣布其應對計劃。印尼在該領域可以成為一個探索者。

在歐洲，金融科技發展的順序很清晰，首先是支付，然后是P2P，再然后是財富管理，保險科技。股權眾籌仍然很少見。

如果我們按照從支付到P2P，再到股權眾籌的這樣一個模式來發展，那么印尼培養金融科技行業的方式就和別人不一樣。但這源于我們的需求。我們需要很多金融科技公司，因此我們需要允許初創公司通過市場和公眾來進行融資。

細分市場的許多貸款機會尚待開發

印尼的大部分貸款機構都設立在雅加達，或大雅加達。從借款方來看，70%左右的借款人來自爪哇島，30%來自爪哇島以外。

從貸款方來看，80%的貸款人來自爪哇島。如何在其他省份的市場進行有關宣傳是一個難題。只有少數幾家公司解決了這個問題。

其中的一個例子是Esta Capital。它的總部設在雅加達，但其業務主要分布在印尼東部、安汶和巴布亞。我認為這是個好現象。通常我們很難讓一家公司在爪哇之外開展業務。因為爪哇有著大量的人口，良好的經濟，所以大多數公司一開始都以爪哇為中心，甚至以雅加達為中心。

但Esta Capital不一樣，他們對市場和當地人有很好的了解，所以他們從印尼東部開始做起。

理想情況下，要想使業務持續發展，你必須對當地市場非常了解，以至于能讓你說服雅加達的貸款人通過你這個平臺把錢借給東部省份的人們。

還有一個高度專業化的P2P貸款機構叫Iternak。他們為西蘇門答臘的畜牧業商戶提供貸款。這是他們的專長所在，而且創始人對畜牧業有很好的了解。他們從這一行業做起，現在可以將這種經驗擴展到其他領域。

只要有創造力和對市場的深刻理解，貸款業務是可以做起來的。但要想實現可持續發展，我們需要更先進的技術，尤其是在數字身份證和信用評分方面。

符合伊斯蘭教義的貸款目前不會成為主流

在印尼，伊斯蘭金融，或符合伊斯蘭教義的金融服務，還沒有形成較大規模。盡管85%的印尼人是穆斯林，但大多數人不明白符合伊斯蘭教義的企業是什么意思。

這是一個機會，因為遵循伊斯蘭教義的呼聲越來越高。但伊斯蘭金融還面臨著很多挑戰。也許清真旅游會首先增長。宣傳伊斯蘭金融并非易事，不像解釋什么是符合伊斯蘭教義的產品或服務那么容易。我認為伊斯蘭金融的潛力很大，但其發展仍然需要時間。傳統的金融科技行業將在2019-2022年實現蓬勃發展。而伊斯蘭金融科技行業的發展則可能會滯后1-2年。

雖然目前符合伊斯蘭教義的銀行業務僅為普通銀行業務的5%左右，但是伊斯蘭金融科技公司可以比銀行做得更好，因為它們可以增長得更快。金融科技平臺讓我們可以接觸到所有的人，所以我們只需要找到一種宣傳它的方式即可。