持牌消金機構近兩年來業績大好，頻頻增資。不過，北京商報記者關注到，業績大增背后也帶來不少亂象，如亂收費、貸款審核不嚴、隱私保護不到位等。在分析人士看來，當前的監管環境和輿論監督環境愈發嚴厲，作為持牌機構，要從戰略取舍層面明確合規經營與高速增長之間的平衡關系。

多數消金機構業績大增

伴隨著消費金融風口，持牌消費金融業績猛增。北京商報記者統計銀行半年報得知，多家銀行系消費金融公司上半年凈利潤大增。具體來看，招商銀行半年報數據顯示，截至2018年6月30日，招聯消費金融凈利潤為6.04億元，同比2017年上半年凈利潤5.41億元增長11.65%。重慶銀行半年報顯示，馬上消費金融營業收入41.07億元，凈利潤3.66億元，凈利同比增長173.13%。興業消費金融也表現不俗，據興業銀行半年報數據顯示，報告期內，興業消費金融公司投放貸款96.76億元，實現營業收入8.69億元，實現凈利潤2億元，同比2017年上半年凈利潤0.91億元增長119.78%。

為了更加合規擴張，消費金融公司紛紛增資補血。北京商報記者查詢國家企業信用信息公示系統發現，近兩年消費金融公司掀起了多輪增資潮，包括中郵消費金融、捷信消費金融、馬上消費金融、興業消費金融、海爾消費金融以及招聯消費金融等消費金融公司。從增資額度來說，中郵消費金融、馬上消費金融分別增資20億元、17.9億元。其他消費金融公司增資額度在3億-15億元不等。

整個消費金融行業交易規模持續增長。據中商產業研究院發布的《2018-2023年中國互聯網消費金融行業市場前景和投資機會研究報告》顯示，2017年中國互聯網消費信貸交易規模超30萬億元，增長率為33%；預計2018年中國互聯網消費金融信貸交易規模將進一步擴大，達到40.8萬億元，增長率為19%。

不過，在業績增長背后，消金機構存在貸款審核不嚴的情況。今年以來，晉商消費金融在“租金貸”業務中頻“踩雷”。在租房分期業務合作的關聯商戶中，已有2家出現資金鏈斷裂問題，另外還有1家近期也已經被列入失信被執行人名單。

對此，麻袋研究院行業研究員蘇筱芮表示，消金行業吸引新玩家持續入場，但國內社會消費品零售規模的增速卻在不斷降低，存量發展階段，消金機構應當及時掉頭，思路從“求發展”轉變到“穩質量”，做好業務品質的風險把控。另外，消費金融機構慣常與互聯網企業進行合作，一些互聯網公司以創新名義推出令人眼花繚亂的模式，例如租金貸，但背后的業務邏輯存在較大漏洞。消金機構在發展業務時，仍要注重金融思維，而非優先考慮互聯網思維。

“以貸收費”引爭議

除了審核不嚴外，行業“以貸收費”也存爭議。近日，中國裁判文書網公布了江蘇無錫市中級人民法院的一例判決。該判決認定，中銀消費金融有限公司于2015年1月23日放款當天扣除上訴人的“貸款動用費”6475元，并無相應法律依據，其實質是放款時預先扣除的借款利息，該行為違反了借款利息不得預先在本金中扣除的規定，此款應從借款本金中扣減。判決書顯示，合約中所約定的滯納費，其性質實為違約金，中銀公司雖可就利息、滯納費一并主張，但因合約約定的利息已達年利率19.2%，故其主張的利息、滯納費率合計不應超過年利率24%。

不過，對于24%的利率，不同法院的判決仍存在爭議。有專家指出，對于消費金融收費，目前還沒有統一的標準。一些消費金融公司巧立收費名目，規避24%利率這一法律紅線。

一位資深消費金融分析師表示，在當前的監管環境和輿論監督環境下，金融消費者意識越來越強，作為持牌機構，明目張膽地主動違規踩線的可能性不大，以貸收費等亂象屢禁不止，應該是在操作環節和內部監督層面出了問題，尤其是部分機構過度依賴第三方代理機構拓展業務，對第三方機構又缺乏足夠的約束力，成為各種亂收費問題的溫床。如果屬于內部管理的問題，則需要由持牌機構承擔起整改監督的責任，既要從流程層面梳理出業務操作過程中的監控盲點，更要從戰略取舍層面明確合規經營與高速增長之間的平衡關系，很多時候，流程層面的漏洞根源于戰略層面對規模增長的妥協。

消費者隱私保護不到位

此外，違反征信管理條例，消費者隱私保護不力也是多家消金機構收到監管罰單的原因。

今年8月7日，央行營業管理部(北京)對外披露，北銀消費金融因違反《征信業管理條例》第40條、41條規定，被處以30萬元罰款。與此同時，該公司1名相關責任人被處以4萬元罰款。10月16日，央行上海分行在其官網公示了對中銀消費金融有限公司的行政處罰決定，因違反《征信業管理條例》，中銀消費金融被處以10萬元罰款。

今年1月10日，中國人民銀行青島市中心支行官網顯示，海爾消費金融有限公司因違反《中華人民共和國消費者權益保護法》關于消費者權益保護的相關規定，被罰款10萬元。據悉，這是央行首次以消費者保護為由，對消費金融公司進行處罰。

上述資深消費金融分析師認為，放貸機構作為個人征信數據的使用者，可能出現的問題主要集中于未經同意查詢借款人征信信息、未按照約定用途使用個人征信信息、違法出售或交易個人信息以及因過失造成個人信息泄露等方面；放貸機構作為個人征信數據的提供者，可能存在的問題集中于未能妥善處理征信異議、未按規定報送數據等方面。

另一家持牌消費金融公司相關負責人指出，消費金融具有小額、分散、地域廣的特點。在消費者千人千面、紛繁復雜的現狀面前，需要盡可能多地掌握多維度數據進行交叉驗證，從而更好地為用戶畫像。希望通過政府能夠打通不同企業、不同行業協會、不同科研院所等大數據，消除信息孤島，大數據才能夠得到更好的開發和利用。

在易觀金融分析師王蓬博看來，今年消費金融行業步入洗牌期，風控和合規成本將大大提高，消費金融機構的資金成本和營銷成本也將進一步升高。在行業利率受控、服務費受限的前提下，行業整體利潤率下降成為必然，但持牌消費金融公司和能夠掌控場景的機構將獲得更多的發展機會，行業集中度將進一步提升。