繼“微粒貸”之后，微信近日上線了第二款借款產品“周轉”。北京商報記者體驗后發現，周轉的位置比較隱蔽，目前仍在小范圍內推廣，有額度的用戶比較少。業內對周轉的關注點集中在與微粒貸的差異化定位以及與螞蟻借唄的競爭力上。在分析人士看來，周轉的入口很深，流量相對有限，并非騰訊的戰略級借款產品，可視作騰訊理財通業務線的流量變現產品。在與螞蟻借唄的對標上，缺少了深入業務場景的連接性，發展空間會受到一定影響。

不顯眼的位置

近日，微信App上線一款借款產品周轉，據悉周轉的主要合作機構為銀行，最高額度為30萬元，最低額度為500元。不過，北京商報記者注意到，周轉的位置比較隱蔽，進入“我的錢包”，點擊理財通，進入理財通“我的”頁面，才可以看到周轉。

此外，目前周轉仍在小范圍內推廣，有額度的用戶比較少。該產品主要是根據用戶在理財通里面的財富值和信用評分，在線評估借款，達到一定標準的人才可以獲得授信。

根據周轉產品介紹，理財通會員通過周轉功能向銀行借款，審核后最快10分鐘到賬，滿足流動性需求。鉑金會員專享周轉優惠日利率為0.03%,黃金會員則為0.04%。周轉額度根據用戶在理財通的理財值及信用水平等情況，由銀行綜合評估得出。

據北京商報記者進一步了解，理財通的會員等級由“理財值”決定，理財值的獲得主要根據用戶填寫基本信息、完成身份認證、進行業務體驗、完成資產成長等多種方式來獲得。如資產達到5000元，可增加150個理財值。

對于微信周轉產品，麻袋研究院認為，周轉與此前微信的另一款借貸產品微粒貸的主要區別在于風控模型的關鍵指標選取，微粒貸是基于用戶的社交、朋友圈來評估的，周轉更多的是基于用戶的財富值和信用來決定，與螞蟻借唄類似。

戰略地位或不及微粒貸

事實上，微信已上線了借貸產品微粒貸，微粒貸占據著微信頁面“九宮格”的寶貴位置。不過，有分析人士指出，微粒貸采取白名單邀請制，受邀請人數限制，表現并不是很出色，相比起支付寶的借唄使用人數差距很大，為此微信再次出招上線周轉。

在模式上，周轉和微粒貸有諸多相似，微粒貸的日利率為0.02%-0.05%，周轉日利率區間為0.03%-0.05%；在還款方面，使用周期方面也是根據自己資金具體情況來選擇還款日，一般是1-12個月不等，微粒貸的資金來源為微眾銀行及合作銀行，周轉的資金也來源于銀行機構，據悉，目前主要合作的放款機構是常熟銀行和華夏銀行。

蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言表示，從額度、利率、還款方式等產品要素上看，微粒貸與周轉瞄準的應該是同一風險屬性的人群，同時，周轉將用戶在理財通中的財富值作為重要的申請門檻，更側重“有產”用戶的短期流動性需求，瞄準的是細分人群，客群基礎弱于微粒貸。從產品入口和運營方來看，周轉的入口很深，流量相對有限，顯然不是騰訊的戰略級借款產品，可視作騰訊理財通業務線的流量變現產品；微粒貸則占據了核心入口，戰略地位一目了然，既是微眾銀行的拳頭產品，未來一段時間內也仍將是騰訊系消費金融產品的核心品牌。

對標螞蟻借唄仍缺場景連接

在分析人士看來，周轉與螞蟻借唄存在諸多相似之處，不過，騰訊個人借款業務缺少了花唄所承載的場景分期業務的布局，也缺少了深入業務場景的連接性，發展空間會受到一定影響。

從周轉與借唄對比來看，在利率上，微信周轉的日利率是0.03%-0.05%，而借唄的日利率為0.015%-0.06%；用途上，螞蟻借唄明確表示是用于個人消費、裝修、旅游等方面的借款服務，而周轉僅僅表示是解決臨時資金需求；在額度上，周轉是500-30萬元，而借唄的額度則是1000-30萬元；資金方不同，借唄的資金方此前主要是螞蟻金服旗下的重慶市螞蟻商城小貸，未來將開放給銀行等金融機構，而周轉的資金方明確就是銀行。

對于騰訊借款業務布局，薛洪言表示，與螞蟻金服的借唄和花唄雙線布局相比，騰訊個人借款業務仍然是微粒貸一枝獨秀，缺少了花唄所承載的場景分期業務的布局，也缺少了深入業務場景的連接性，發展空間會受到一定影響。舉例來說，花唄可以借助支付寶連接線下線上消費場景，化身為一款通用性支付工具，而微粒貸作為一款現金類借款產品，與微信支付缺乏聯動性，不能借助微信支付的連接性擴大自身的增長空間。

麻袋研究院指出，騰訊布局借款業務主要是依靠QQ、微信的海量用戶，這也是其最大的優勢。但是與螞蟻金服相比，前者的這些用戶信息比較雜、比較瑣碎，很多數據很難用于風控模型，相反，螞蟻金服依托淘寶的電商數據，交易更加真實，更容易整合，用來判斷客戶履約能力，風控模型很容易優化。再加上有具體的消費場景，更容易轉化用戶。此外，螞蟻借唄、花唄是網絡小貸放款，很多時候是不上央行征信的，微粒貸和周轉是銀行放款，借款會報送央行征信，這對用戶在其他銀行貸款可能有影響，因此，用戶比較在意。