今天非常榮幸利用這個機會跟大家匯報一下對金融科技的本質及未來發展的一些個人觀點。我準備從以下幾個方面跟大家做一個探討，不準確的地方歡迎大家批評指正：

首先，我們回顧一下金融對科技應用的發展史，經歷了電子化、信息化、網絡化、移動化時代，目前正在向智慧化時代邁進。30年前，計算機剛開始進入人們的生活和工作中時，銀行業就開始較早利用它解決會計電算化問題。當時的銀行業解決了一個前端和后端的問題，前端大家耳熟能詳，即把的存折變成了銀行卡，把柜臺延伸成了ATM機，首次利用技術實現7X24小時不間斷服務；后端把算盤以及賬本變成會計核算系統，當時主要從會計財務的角度去處理解決的金融業務。所以當時耳熟能詳的叫做會計電算化的階段，實際上是一個手工搬家過程，單機版時代解決的主要是存儲與計算問題。

到了信息化時代，最典型的特征是數據庫的出現，以數據庫為基礎，有了客戶端服務器架構概念。那個時候大家用計算機解決的問題，不光解決會計問題，也可以解決像人力資源、企業ERP、辦公自動化等問題，所有的業務統統可以搬到系統里了，所以解決更多的是管理與效率問題。

再往下是網絡化時代，網絡化時代解決的是流程和協作的問題，那時發現單個機構的各個業務都開發了系統，實現了線上化處理，但是機構與機構間的聯動還是有一些問題，包括各個銀行之間也是沒有聯網，銀行總分之間也是山頭林立，縱強橫弱，急需整合，所以網絡化時代重點解決的是流程和協作問題。

到了移動化時代，大家發現手機變成一個綜合服務終端，對于金融行業來說，它更像一個綜合金融終端，隨著移動４Ｇ的高速發展，實現金融服務就在身邊，就在手邊，這個時候解決的是時空和泛在的問題。

現在正向智慧化時代邁進，深度學習、機器學習、自然語言處理技術突飛猛進，算法、數據、硬件處理能力與過去相比不能同日而語，隨著智能投顧、智能投研、智能客服、無感支付等智能金融應用出現，金融的專業性與復雜性高門檻逐步被屏蔽，擁有相伴隨行的智能金融管家的貼身服務已經不是夢，金融科技已逐步進入智能和懂你階段。

綜上，金融科技不是一個全新概念，對金融系統來說，科技一直不陌生，從50年代開始，人民銀行從蘇聯引入電磁式分析計算機系統，用于全國聯行對賬表處理，開始了艱辛的電子化的工程。1985年，中國銀行率先在廣東推出了第一張信用卡；1989年，央行開始組建金融衛星網；當時同一個銀行在同一個城市的不同網點無法實現通存通兌，這是一個非常典型的情況，現在看起來是一個笑話了。所以在1990年，工行在上海分行實現了同城活期通存通兌，是一個非常有影響的事件，后來四大行都開始轟轟烈烈搞全省匯兌系統，實現通存通兌是滿足金融便民的突出需求；“金卡工程”、“314工程”以及銀聯的成立，銀行卡聯網通用使得銀行卡業務跨行聯合和設備資源共享終于實現；四大行數據大集中從工行1999年“9991工程”啟動到中行“藍圖工程”結束，歷經了將十年左右時間，培養了銀行科技一代人。央行征信、賬戶、大小額支付系統、金融市場關鍵基礎設施不斷完善，使得我國金融基礎服務能力大幅增強，2015年前后，四大行開始全面擁抱互聯網，國家及監管部門在新的發展規劃里面提出了發展金融科技產業的指導意見，金融科技發展進入新時代，銀行業歷經幾十年的漫長發展與積累，經歷了從分散到集中，實現以賬戶為中心，到以客戶為中心，以及到服務為中心的跨越式轉變。

過去說到金融科技，一般認為是在金融系統里面搞科技的從業人員，或者說為金融機構做技術服務的科技公司，所以實際上是一個不太受社會關注的邊緣群體。在金融機構、金融系統里面科技部門當時也不是主流部門，基本定位是支持保障服務的后臺部門。現在逐漸大家認識到它是一個銀行價值的主要組成部分，同時也金融科技從業主體也逐步由后臺走向前臺，大家也越來越關注與聚焦。科技與業務的關系，從最初業務驅動、科技引領，走向業務與科技深度融合。科技與金融融合創新使得金融越來越便民、越來越與社會生產與結合緊密，如今的金融科技的成果更多的是金融科技和改革開放雙輪驅動的成果。

現在為什么金融科技如此火熱？主要是科技對金融創新的作用與影響已被社會高度認可和廣泛關注，從2016年金融理事會的定義，可以看出金融科技被給予了一個新的定義，技術帶來的金融創新，產生的新的業務模式、應用、流程、產品，對金融市場、金融機構以及金融服務提供方式帶來重大的影響。這里面有兩個關鍵詞，一是技術，一是創新。過去有很多金融創新，但不是由技術帶來的，所以不能劃在金融科技的范疇內。但是，最后技術帶來的如果是簡單的線上搬家，比如說把傳統業務搬到網上，那實際上也不能算是金融創新。所以，曾經有互聯網公司批判銀行業一開始搞的互聯網金融，說那不叫做互聯網金融，叫做金融互聯網，就是金融系統把簡單的業務進行搬家，而不是搞實質創新。這個話應從兩面分析，一方面道理是對的，另外一方面其實銀行業一直利用技術來進行實質創新。如果要是把簡單網絡搬家叫做互聯網金融的話，其實可以看一下歷史，早期銀行推出了網銀，那會兒也沒有把它叫做互聯網金融；大家一方面要了解金融科技，另外一方面更要認識金融科技的兩個子集，一個是監管科技，另外一個是合規科技，監管科技就是監管部門利用技術手段實現創新監管、高效監管，合規科技就是被監管部門通過科技手段，低成本的有效滿足監管部門的一些合規要求，發展金融科技的前提是監管科技與合規科技這兩方面也要同步發展。

接著，我們深入探討一下金融科技的特征與本質，實際上金融科技有三個特征：一是典型的技術特征，過去也有技術，但是大家發現過去技術的迭代很慢，數據庫、網絡早就有了，但是經過了幾十年的歷史，現在的技術跟過去的技術不一樣，作用力更強了，過程系統升級很慢，現在手機中的ＡＰＰ基本一周更新好多次，新技術也層出不窮，是比較典型的就是ABCD，人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等新技術，相對于過去冷兵器時代，現在熱武器的戰斗力更強、作用更有效，戰略、戰術打法也不一樣了。

第二個特征是金融科技參與的主體多元化，現在除金融機構之外，像互聯網公司、第三方支付公司，甚至搞大數據、征信的公司，開會有人給你遞了一個名片，說是金融科技公司，最后仔細一問是一家地推公司或者是一個消費信貸公司，實際上發現搞金融科技的鏈條已經拉得很長，參與的主體也越來越多。

第三是金融科技服務的對象也越來越規模化，過去金融往往大家說金融機構嫌貧愛富、二八原則，但是科技手段跟上以后，可以把服務范圍拉長，有效擴大服務半徑覆蓋長尾客群。

另外金融科技典型的三種模式，一是渠道革新，利用金融科技實現把傳統業務線上化或開放化、并通過創新產品用戶觸點增強用戶體驗。二是通過利用技術實現新的服務模式或者商業模式進行創新。三是利用技術手段優化內部的管理和優化運營效率。

剛才提到，金融科技發展到現在倍受關注，主要的原因是科技對金融創新的作用力被社會廣泛的關注和認同了，但要充分認識到科技圍繞金融服務的屬性一直沒變，技術是因，創新是果，金融科技的成果一定是由技術帶來的創新，科技是手段，而不是終極目的，科技是基礎，金融是應用，這一點一定要分清楚。

第三、金融科技的典型作用是什么？一是幫助傳統金融機構實現數字化的轉型，另外金融科技可以作用于傳統實體經濟，幫助進行轉型加速。金融科技的“變與不變”也是從它的本質來延伸出來來講的，變化是什么？技術在不斷的迭代，在變化，客戶群體在不斷的變化，過去傳統的都是在六七十年代的人，他們習慣于線下傳統方式服務，現在80后、90后變成一個主要的GDP的創造者，社會財富逐漸的轉移集中到他們手里，這些客戶群體是從線上成長起來的，跟過去群體是不一樣的，所以要求你們的服務也逐漸的往線上轉移、按新的理念服務好新的群體。

另外盈利模式不斷的變化，從傳統的存貸利差，轉變為多元化金融服務，利用科技手段開放金融能力、輸出金融能力，科技逐步也由成本中心走向利潤中心，隨著經營模式的轉變，監管策略、監管方法、手段也不斷在調整和變化；不變的是金融，金融的本質實際上一點沒有變，他的專業性、綜合性、復雜性、風險性是沒有變化過。

技術起到了很大的作用，第一、的智能設備快速發展，設備越來越智能。另外，移動互聯無處不在。過去有一個概念叫做“上網”，過去常常提到上網買東西、匯款、上網查信息、發郵件，現在這個詞不存在了，替換而來的是永遠“在線”，你的手機24小時隨時能夠體會到金融服務，所以移動終端過去大家更多用來打電話的，生產移動終端的人都是通訊廠商，比如說諾基亞、西門子等等，但喬布斯對他進行了重新定義，定位是一個綜合的服務終端，是人體器官的延伸，對于金融業來說是一個綜合金融服務終端，所有金融的業務是隨身與泛在的，在這個基礎上結合移動互聯，讓隨時在線，銀行從一個“地方”變成一種“服務”。

還有社交網絡、云計算、大數據，讓現在金融創新產生更多的業態與模式。區塊鏈技術，現在炒的比較熱，但概念層并不統一，大家認識有的比較模糊，更多的是有很多誤讀，對區塊鏈的本質沒有理解，其實區塊鏈技術應用于實體經濟服務才是他的本源，區塊鏈等新型技術為平臺型、對等型、互補型結盟提供了手段，促使各個主體有機會坐下來重新談合作，探索業務流程的簡化與重構。區塊鏈技術將會漸近式發展，剛開始在小而美的閉環場景落地會更實際、成功可能性更大，也容易樹立信心，在這些方面其實最典型的例如貿易金融、供應鏈金融、數字票據，這些是對于防范風險、服務于小微企業的，這些比較典型的應用還是非常有價值的。在此無數的封閉場景成功推出基礎上，經過痛苦、漫長積累才能成功走向全開放場景。

講到人工智能，人工智能也不是新概念，其實也是發展了幾十年的學科，但是過去因為的三大基礎設施，數據沒有積累到一定的程度，算法沒有得到有效的提升，還有的計算機的硬件也支撐不了那么大的計算與存儲。現在不一樣了，有三大的基礎的突破，人工智能到了一個新的階段，人工智能不僅解決后臺功能，從前臺來說也可以屏蔽金融的復雜性。比如說現在的無感支付，現在有很多東西更懂你，你需要什么金融服務他能夠主動的推送，這其實是人工智能發揮了很大的作用。金融更是人工智能應用的橋頭堡與排頭兵。

金融科技從未來的發展來看，可以看到科技創新不再是簡單升級，而是模式的蛻變，不是物理疊加，而是化學反應。從供給側來看，金融科技的基礎生態環境已經形成了，多元化參與主體也已經進入到該領域。同時，新技術的快速迭代為金融行業提供了良好的支持。從需求側來看，整個社會發展到數字經濟時代，需要有數字化的金融服務相匹配，金融科技在其中起到了助推器的作用。

云計算的出現有效降低了金融準入的技術門檻，過去一個金融機構成立以后，其實拿到牌照到開張至少要半年，因為基礎設施要自己搞，要招技術隊伍、開發核心系統、搞兩地三中心生產中心，這都是很大的投入，門檻也很高。例如搞便民商店，小區門口小賣部肯定無法自建一個倉儲和配送物流，這些后臺設施建立起來，實際上這個小賣部是短期是開不起來的，普惠是把這些門檻和成本都降低，有集中的后臺做集中的倉儲和集中的供應鏈，云計算在這個里面可以降低這方面的門檻，打通普惠最后一公里。

另外，金融基礎設施的完善，像央行的大小額支付系統、超級網銀、賬戶系統、征信系統等結合第三方支付體系的完善，構建完成多元化、多層級的現代化金融服務體系，很好的支持了實體經濟。另外互聯網公司提供了很好的人才溢出效應，還有多層次的資本孵化，加速器也提供了一個很好的環境供給。從拉動來看，實際上也是經濟提質增效的需求，金融普惠的需求、消費升級的需求和產業轉型的需求，另外現在正全面開放，也是一個從走出去和引進來的全面競爭的一個需求。

從業務架構上分析，過去單主體的信息化建設已經基本結束，大家都知道每一個機構內部把基本業務都實現了系統化、信息化，具體業務很少用手工處理，基本上無紙化通過計算機處理，但是這個跨部門的協同、協作，包括生態化、平臺化的發展已經變成一個主流了，所以跨主體協同變成一個常態，而這時候分布式賬本恰好出現，提供了一個新的思路與解決方案。

另外，隨著消費金融、開放銀行的普及，現代金融通過肢解和封裝功能單元變成了一個個松耦合的金融服務，這樣更多的強調對生活場景的植入，尤其垂直行業的深度嵌入，找準你在業務流程里面最需要金融的一個痛點無鏠融合進去，幫助企業轉型并產生新的業態模式。比如說現在有很多典型的消費類場景，原來是購買，現在變成了分期服務或者以租代購，以及現在類似“二維火”一些像餐飲的第三方的解決方案，憑著對傳統行業的深度理解，與金融結合以后，在你需要金融的地方把嵌入進去，這樣就可以找到很多的結合點，實現共贏。

金融科技可以快速幫助傳統的行業轉型有很多例子。比如一個傳統小微機構，假設是一個餐飲行業，你先從支付切入，通過POS收單聚合讓他能夠解決支付收單的問題，緊接著延伸輸出財務系統、進銷存系統、外接供應鏈系統，再把他的線上點餐、叫號系統、推廣系統實現O2O，最后再利用他的積累下來的運營數據以后幫他做運營分析，小老板每天在家里拿著手機就可以把餐館的流水、經營情況實時看的一清二楚，這樣金融科技的輸出實實際際的幫助到了傳統企業，以一個切入點進去，最后實現客戶的共享、資金的共享和利潤的共享。

從應用架構視角，我們再談談區塊鏈，區塊鏈大家有很多情況下對他的作用不是很清晰，實際上在強勢型企業、層級型企業、壟斷型企業生態，區塊鏈的作用并不明顯，但區塊鏈恰恰解決了一些非技術的一些問題，在過去的發展中，有很多金融科技老司機是有很深刻的體會。比如說跨對等型不同機構的業務需求，往往很難達成一致意見，舉一個最簡單的例子，比如說財稅庫關行聯網系統，涉及到眾多單位，到底以誰為中心，核心數據庫應該放在哪個單位，放在央行，財政不干，放在海關、稅務不干，由此引出了“中心模式”、“三角模式”“多邊模式”和聯網系統和多個部門的聯網系統，這樣大家都談不攏。如果利用區塊鏈，新技術背景下有了大家重新坐下來談的機會，不用糾結以誰為中心，數據庫在哪里？不用考慮這么多的模式，大家都是平權，機構之間不用花大力氣去維護接口、購買通訊中間件，對賬工作也減輕很多。

具體到金融機構內部的架構演進，逐步也都是往平臺化、微服務架構遷移，封閉生態的主體都走向開放，能夠快速的進行金融功能的輸出。商業銀行也把核心系統做的越來越瘦，只把會計核算留在主機上面，所有的外圍系統下到以PC服務器為主的分布式架構上，涉及到對外協作都開始研究利用區塊鏈來重構協作流程上，逐步形成一個混合技術架構。

在運維與部署架構大家也發現逐漸吸收互聯網公司的成功經驗，開始學習持續集成、持續交付、持續部署、灰度升級的能力，由DevOps向AIOps過渡。數據架構也通過打造支持結構化、非結構化、半結構化面向多數據源的數據湖平臺，滿足不同的數據使用需求。以UTXO模型為基礎的數字資產模型也為金融業存儲、傳輸、處理高價值數據資產提供了不同的數據建模思路與啟發；以數據標準化、數據生命周期管理為代表的數據治理目前也有了一些新的解決思路。

銀行核心系統的IT架構也發生了一些理念變化，在互聯網銀行、開放銀行理念出現之前，傳統的銀行核心系統都是典型的渠道層（包括高柜、低柜、電子渠道等等）、接入層、應用層、基礎服務層、核算層、數據層構成的架構，而現在首先把前端定義為用戶的全媒體接觸中心，接下來是智能客戶認知樞紐層，根據客戶標簽進行千人千面的準確識別與智能路由，把客戶分流到解決方案層，解決方案層針對不同的客戶需求提供不同的方案再到產品層，整個的結構發生了很大的變化與重組。

當然，在技術轉型過程中，要保證幾個原則。第一、技術中立性。第二、持續演進擇優。第三、高標準要求。第四、借助成熟技術，不去嘗鮮，不去冒險。第五、對于前端用戶體驗與安全，要做到平衡，例如支付方面，不僅采用軟件，還要采用硬件加密，像大額手機支付，可引入新的多因子、安全芯片的一些技術。

綜上，簡單進行總結。第一、金融科技要正確認識改良升級作用，不神化、不泛化、不異化其作用，不要過多的去贊譽。對待金融科技要有以下幾個原則，首先是務實原則，不要為了金融科技去搞金融科技，不要拿著錘子找釘子。第二、客觀原則，技術永遠是中性的，永遠圍繞著業務目標和需求服務的，首先想想需求是什么，要解決什么問題？第三、中立原則，任何一個技術都是正作用和副作用同時存在的，技術也不例外，過分偏愛某種技術容易走火入魔，像區塊鏈也是一個代價此消彼漲的技術，通過計算、存儲冗余換取信任的傳遞，這是客觀規律，不能單一依靠一種技術，混搭各種優勢技術來實現綜合效果最優。第四、匹配原則，任何的機構能力、人力、精力都有限，同樣的藥方適用別人不見得適合你，要根據自身實際情況選擇相匹配的解決方案，不要盲目貪大求洋把攤子搞的太大守不過來、收不了場，最后出現可持續問題，所以要理性務實的選擇跟自己相契合的技術方案與架構、漸近發展，積極發揮改良作用，而不上來期望能顛覆現在。第五、協調原則，始終要堅守風險的第一原則，時刻具備的監管溝通能力與合規發展能力，不守舊也不冒進，走的快不如走的穩、走的遠。

最后，針對金融科技發展再提幾點建議與思考：

第一、加強前瞻、加強研究、提前布局。很多互聯網公司，包括金融科技公司現在都非常重視研究，互聯網公司、金融機構都紛紛成立研究院，現在是一個很普遍與典型的現象，很多傳統銀行現在對金融科技研究也很重視，而且他們的研究能力也超強，這是一個很好的現象。金融科技一定是以研究先行的。

第二、完善金融科技的法律體系，要有配套的司法保證，同時要做好保護消費者權益和企業的知識產權。

第三、同步的發展監管科技和合規科技，這是金融科技發展的前提。首先是監管科技與合規科技的持續互動與及時更新，整合數據報送接口，盡可能不搞數據的重復采集。二是加強監管科技的數據標準化、綜合分析與深度利用的能力以及的算法與建模的能力。三是增強基礎設施橫向處理能力、縱向擴展能力、安全保障能力、可靠運行能力。四是建立監管與被監管者良好的經驗分享與溝通互動平臺。五是能夠及時準確識別風險與預警，而且盡可能在發現風險以后具備實時阻斷的能力。六是以人才為核心，發展監管科技與合規科技，建立監管人才和被監管人才雙向交流的通道是一個比較好的方法，監管者知道合規的重點與核心在哪里，合規方知道哪些地方可以實現嵌入式監管。另外可以實現跨機構、跨業務的交叉檢查。比如說銀行的可以去檢查保險，引入一些跨業的監管技術與理念往往會帶來意想不到的監管效果，這樣在不互相涉及到利益的情況下能達到監管的效率與資源的優化配置。七是標準先行、規范管控，最重要的是客戶標準、機構標準和產品標準，回顧當年金融危機出現，G20會議討論認為危機發生的有一個不可忽視的原因是標準問題帶來的，導致金融產品分類、風險識別與度量出了問題，金融產品經過層層打包后，風險已經變的不可穿透，甲乙兩個金融機構互相擁有對方多少產品，什么產品都不太清楚，需要相互詢問對方，國內也如此，拿最簡單的存款和貸款這兩個產品，標準都不見得統一，有的時候是本外幣合并口徑，有的是沒有合并。對機構的定義也不清晰，例如，經常還聽到國有大行這樣的概念，現在大行都股份制改造了，舊的稱呼還都存在，甚至范圍有時是“工、農、中、建”，有時卻是指“工、農、中、建、交”等等這些都是一些問題，急待建立統一的指標體系與采集體系，對指標口徑要有一個公開、統一、透明的釋義平臺。

另外，要充分重視風險，發展金融科技的同時要避免引入新的風險。金融科技時代，風險沒有減少反而是增加了，除金融本身固有的風險外，IT操作風險、大數據的涉及到的隱私問題數據泄露風險、網絡攻擊風險、量化交易或者程序控制套利，導致同買同賣的算法風險甚至發生羊群效應和踩踏事件，以及過分的依賴第三方的風險，法律與合規風險、新媒體時代聲譽傳播風險等，因此，風險傳染性更強、破壞性更大。尤其金融科技涉及到的諸多技術細節較為復雜，不同知識背景在理解掌握時存在一定困難，不法分子故意制造概念混淆來抬高認知門檻，實施犯罪，因此要重點謹防披著技術外衣的偽金融創新。

金融科技是一個長期積累與演進的過程，不去追風、少談顛覆，多思考怎樣繼承式發展，可控式發展，為此，首先要加強統籌，更新觀念，尤其是金融機構一把手的理念和基層員工理念。另外，樹立以科技為中心而不是后臺的觀念，科技作為第一生產力是價值中心、利潤中心而非成本中心。其次，要整合資源，上下聯動（商業銀行有時稱為總分聯動），橫向聯動（將部門銀行打破，實現流程銀行，很多商業銀行面向業務進行事業部改制），內外聯動，與科技公司合作，跟外面的生態緊密合作，開放能力、融入生態、借船出海。另外現在很多機構行動起來還是以績效為先的，所以在績效考核上要做一個全新的設計，實現OKR與KPI相結合。大家過去常說日子越來越難過，C端有很多的生態被互聯網給瓜分完了，Ｂ端產業用戶受行業性不景氣影響，情況不樂觀、風險大，但實際B2B2C模式是一個很好的方向，抓住生態、抓住產業鏈、抓住核心企業，往往會起到四兩拔千斤的作用。

另外，在對外與金融科技公司合作的過程中，要注重培養自己的核心能力，不能單純靠賣牌照和賬戶資源生存，充分重視數據的積累與挖掘利用，數據是核心能力，從面向報表、統計數據向面向財務數據、交易數據到最終面向行為數據過渡。

最后，發展金融科技一定要堅持初心、回歸本源，嚴守底線，金融科技應服務于實體經濟、服務于金融普惠、服務于消費者保護，沿著前人的基礎，滾動優化、持續演進、繼承式創新，金融科技發展將永遠在路上。