在監(jiān)管層高度重視金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及金融開放的形勢(shì)下，第三方支付正面臨行業(yè)發(fā)展的十字路口，需要重新審視、思考第三方支付的定位、商業(yè)模式和可持續(xù)發(fā)展問題 

7月27日，中國(guó)人民銀行上?？偛吭诰W(wǎng)站公布了越蕃商務(wù)信息咨詢（上海）支付業(yè)務(wù)許可申請(qǐng)信息。與此同時(shí)，央行對(duì)支付行業(yè)的監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)。2018年以來，對(duì)支付機(jī)構(gòu)的各類處罰節(jié)奏明顯加快。 

一面是加快對(duì)外開放，一面是強(qiáng)化監(jiān)管，支付市場(chǎng)發(fā)展正迎來拐點(diǎn)。 

國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)迎來拐點(diǎn)：對(duì)外開放提速監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化

對(duì)外開放提速 

越蕃商務(wù)信息咨詢（上海）有限公司是英國(guó)WorldFirst公司在中國(guó)設(shè)立的全資公司。該公司正是今年5月2日向中國(guó)人民銀行提交支付業(yè)務(wù)許可申請(qǐng)的首家外資機(jī)構(gòu)。在此次公示之后，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)越蕃或成為我國(guó)首家外資支付機(jī)構(gòu)。 

2015年4月份，《關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》中明確提出對(duì)外放開銀行卡清算市場(chǎng)。隨后，萬事達(dá)、維薩和美國(guó)運(yùn)通等均表示準(zhǔn)備申請(qǐng)牌照，落地中國(guó)市場(chǎng)。今年3月21日，央行發(fā)布的“7號(hào)公告”宣布，放開外資進(jìn)入中國(guó)支付市場(chǎng)。5月2日，央行相關(guān)人士表示，中國(guó)人民銀行已收到WorldFirst公司關(guān)于申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)許可的來函。 

在對(duì)外資開放步伐越來越大的同時(shí)，央行對(duì)于國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)的整頓也在持續(xù)。近3年，央行收緊了支付牌照管理。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此前已經(jīng)遞交支付牌照申請(qǐng)，但并未獲得牌照的機(jī)構(gòu)就已有80家。 

2016年8月份，央行在公布首批支付機(jī)構(gòu)續(xù)展結(jié)果時(shí)表示，一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，支付牌照整合也在提速。 

在最近的一次牌照續(xù)展中，湖北藍(lán)天星支付因與廣東信匯（信匯支付）實(shí)際上是“一家人”，在本次續(xù)展中，湖北藍(lán)天星支付的支付牌照主動(dòng)申請(qǐng)注銷。此后，廣東信匯獲得了廣東和福建業(yè)務(wù)許可，業(yè)務(wù)范圍得以擴(kuò)大。業(yè)內(nèi)人士透露，目前鼓勵(lì)持有多個(gè)支付牌照的機(jī)構(gòu)將牌照合并，整合相關(guān)業(yè)務(wù)。 

隨著牌照暫停審批，以及對(duì)部分不合規(guī)機(jī)構(gòu)不予續(xù)展牌照，《中國(guó)支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2018）》顯示，截至2017年底，支付牌照已經(jīng)減少到218張。 

大額罰單增多 

7月30日，央行表示針對(duì)卡友支付服務(wù)有限公司和付臨門支付有限公司的違法違規(guī)行為，對(duì)兩家公司給予警告并處以罰款。2017年10月份至2018年1月份，中國(guó)人民銀行分別對(duì)卡友支付服務(wù)有限公司和付臨門支付有限公司開展了支付結(jié)算業(yè)務(wù)執(zhí)法檢查。 

在檢查中發(fā)現(xiàn)，卡友公司存在違反收單交易信息管理規(guī)定、違反收單外包業(yè)務(wù)管理規(guī)定、違反備付金管理規(guī)定、違規(guī)留存銀行卡敏感信息等違規(guī)問題，還存在未按規(guī)定完整保存交易記錄、嚴(yán)重違反商戶實(shí)名制管理規(guī)定等違規(guī)行為，且存在消極配合人民銀行檢查監(jiān)督的情況。付臨門公司則存在違反商戶實(shí)名制管理規(guī)定、違反收單交易信息管理規(guī)定、違反資金結(jié)算相關(guān)規(guī)定、違反備付金管理規(guī)定、違反收單外包業(yè)務(wù)管理規(guī)定、未落實(shí)商戶現(xiàn)場(chǎng)檢查制度、違反風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理相關(guān)規(guī)定、違反收單結(jié)算賬戶設(shè)置管理規(guī)定等違規(guī)問題。 

在綜合考慮卡友公司、付臨門公司違法違規(guī)行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)以及社會(huì)危害程度之后，央行對(duì)卡友公司給予警告，沒收違法所得92萬余元，合計(jì)處罰金額2582萬余元；對(duì)付臨門公司給予警告，沒收違法所得147萬余元，并處罰款744萬余元，合計(jì)處罰金額892萬余元。 

同時(shí)，央行還要求上述兩家非銀行支付機(jī)構(gòu)一年內(nèi)有序退出嚴(yán)重違規(guī)區(qū)域的銀行卡收單業(yè)務(wù)?？ㄓ压就顺鲑F州、西藏、重慶等25個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的銀行卡收單業(yè)務(wù)；付臨門公司退出四川省銀行卡收單業(yè)務(wù)。 

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來與支付相關(guān)的各類罰單已超過57張。在被罰的支付機(jī)構(gòu)中，智付支付最讓大家“印象深刻”，該公司因存在為境外非法黃金交易提供支付服務(wù)等違規(guī)行為，在今年5月份被央行累計(jì)罰款約4200萬元，成為上半年罰單數(shù)額最高的一家支付機(jī)構(gòu)。 

行業(yè)面臨挑戰(zhàn) 

一松一緊之間，支付機(jī)構(gòu)正面臨來自外部的競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)監(jiān)管的雙重挑戰(zhàn)。 

“支付行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管有利于整治行業(yè)亂象，我們肯定是積極擁抱監(jiān)管，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求開展業(yè)務(wù)。”一位支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示，凈化市場(chǎng)環(huán)境、使第三方支付機(jī)構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源，對(duì)于中小支付機(jī)構(gòu)來說，將迎來更公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，更有望能夠靠自身產(chǎn)品、營(yíng)銷能力和創(chuàng)新能力在未來市場(chǎng)中贏得機(jī)會(huì)。 

對(duì)于外資機(jī)構(gòu)落地，國(guó)內(nèi)支付機(jī)構(gòu)也并不慌張。一位資深業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)外支付機(jī)構(gòu)各有其優(yōu)勢(shì)，發(fā)展過程中可互相借鑒。對(duì)于境內(nèi)外機(jī)構(gòu)來說，市場(chǎng)規(guī)則都是一樣的，發(fā)展機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)都是一樣的，這樣更能激發(fā)國(guó)內(nèi)支付行業(yè)的活力和創(chuàng)造力。同時(shí)，外資支付機(jī)構(gòu)落地，也能推動(dòng)更多有實(shí)力的支付機(jī)構(gòu)“走出去”，推動(dòng)國(guó)內(nèi)支付機(jī)構(gòu)全球化進(jìn)程。 

隨著備付金全額集中存管越來越近、支付機(jī)構(gòu)“斷直連”接入網(wǎng)聯(lián)也是趨勢(shì)，行業(yè)格局將面臨重大調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，這對(duì)于支付巨頭來說，影響并不大，受影響的還是中小支付機(jī)構(gòu)。目前，部分支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到企業(yè)支付市場(chǎng)、跨境支付等方面。 

就眼前來說，合規(guī)是第一步。今年以來，央行已多次強(qiáng)調(diào)整頓支付市場(chǎng)。今年2月份，央行副行長(zhǎng)范一飛在支付結(jié)算工作會(huì)議上表示，要嚴(yán)厲打擊支付亂象，規(guī)范市場(chǎng)秩序。5月份，央行支付結(jié)算司司長(zhǎng)謝眾表示，對(duì)各類違規(guī)支付行為的整頓處罰絕不手軟，維護(hù)支付市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，使移動(dòng)支付服務(wù)更好地發(fā)揮對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和普惠金融發(fā)展的促進(jìn)作用。7月30日，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，將持續(xù)加強(qiáng)支付結(jié)算市場(chǎng)監(jiān)管，從嚴(yán)懲處支付結(jié)算違法違規(guī)行為，保障支付市場(chǎng)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。 

“在監(jiān)管層高度重視金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的形勢(shì)下，第三方支付正面臨行業(yè)發(fā)展的十字路口，需要重新審視、思考第三方支付的定位、商業(yè)模式和可持續(xù)發(fā)展問題?！敝猩阶C券研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛表示。