市場經濟制度下，征信體系對于防范化解金融風險，保持經濟健康發展和維護金融市場穩定有序尤為重要性。近年來，隨著“互聯網+”模式興起，互聯網金融平臺和消費金融平臺應運而生，外加大數據時代的到來，我國消費者的傳統信貸信用信息數據覆蓋率僅達33.3%。大量網貸信用信息數據和其他能夠側面反映信息主體信用狀況的數據尚未被挖掘利用，現有的征信體系難以滿足征信市場需求。

因此，2018年初，中國人民銀行宣布，準許百行征信有限公司（以下簡稱“百行征信”）從事個人征信業務，專門收集我國互聯網平臺的信用信息數據，為我國經濟健康持續發展保駕護航。

百行征信主要是針對除銀行、證券、保險等傳統金融機構以外的網絡借貸領域開展個人征信活動。

作為目前我國征信市場中唯一一家正式持牌的市場化個人征信機構，百行征信憑借自身在權威性、數據覆蓋率和市場需求等方面得天獨厚的優勢，可以與央行征信形成有益互補，構成錯位發展、功能呼應的征信市場格局。

市場化個人征信機構面臨的挑戰

（一）公司內部管理難度較大

早在2015年，包括芝麻信用等八家百行征信現有的股東機構已獲得開展業務準備工作資格，但由于追逐私利，導致征信市場上信息鏈條斷裂，信息覆蓋范圍有限，征信產品有效性降低且缺乏征信理論知識等原因始終沒有獲取正式的業務牌照。現在雖然這八家機構在中國互金協會帶領下，成為個人征信活動的股東參與者，但未來在機構間管理協調問題上仍可能會出現很多難點，尤其是在利益分配問題上更為突出。

（二）公司運營成本較高

在所有公司的基本經營中，成本是不得不考慮的因素之一。當前互聯網平臺上的數據不僅數量多，而且格式多樣化，正因為其獨有的復雜性，市場化個人征信機構需要聘請一大批高科技人才，考慮并設計可延續的數據處理模式。在未來正式運行時，后續更新數據的采集、篩選、錄入、維護及監督等方面也需要大量相關人員去完成。同時也需要購置和維護大批質量上乘、經久耐用的數據儲備設備。故市場化個人征信機構需要考慮的除了維持公司正常運行所必要的基礎性管理成本和銷售成本之外，處理數據的時間成本和人工成本以及儲存數據的設備成本等主要業務所必須考慮的成本是其所面臨的最大考驗。

（三）公司商業化較重

從經濟學的角度來看，每個廠商最終經營的目標都是追求利潤最大化，同樣百行征信八家股東機構也擁有追求利潤最大化的目標。而在追逐利益的過程中，個人征信服務在發揮準公共產品特性的同時，充斥著濃厚的商業化氣息，不利于保持個人征信機構“獨立性”。

市場化個人征信機構運營之策

（一）良好的經營機制

“國無法不治，民無法不立”。明確的經營治理制度是市場化個人征信機構長久運營的重要保障。第一，要制定長效的運營機制。保障市場化個人征信機構利用自身能力采集征信信息數據，并組織互聯網金融平臺上仍未成熟的新興金融機構積極參與到信息共享模式中來。第二，要出臺能夠充分發揮市場化作用的激勵機制。市場化個人征信機構應做到深入了解征信市場供需情況，利用自身優勢，及時滿足征信市場需求，同時，應按照征信信息數據共享情況給予獎勵，充分調動征信信息數據共享的積極性。第三，要創建嚴密的內部管理制度。應依據《征信機構管理辦法》等法律法規，建立嚴格的工作流程、業務規范、人員管理和服務標準等制度，健全運營風控流程、制度乃至合同文本等，確保公司依法合規的開展個人征信業務。第四，要執行合理的利益分配制度。在公司正式運營前，應事先制定合理的利益分配機制，明確各方的責任、權利與義務、合作方式、利潤分配項目和方式等內容，避免因利益導致公司內部發生沖突。

（二）扎實的數據積累

征信信息數據積累是市場化個人征信機構核心競爭力。第一，市場化個人征信機構應依法合規、以“合理、正當、必要”為原則采集個人征信信息數據，做到取得授權再采集，不收集與個人信用狀況無關的信息。第二，市場化個人征信機構需要做到征信信息數據標準化處理，統一內容和格式標準，以此形成規模式經營。第三，市場化個人征信機構應做到與國家金融信用信息基礎數據庫信息數據相互補充。充分認識到與人民銀行征信中心本質上的異同點，充分考慮現有數據庫特征，清楚認識到自身的目標客戶群體定位為網貸公司、互聯網消費金融公司等互聯網金融從業機構，結合自身優勢，采集重點數據，力求在性能方面加強補充，完善個人征信市場格局。

（三）高度的數據相關性

市場化個人征信機構長久運營的關鍵在于保持征信信息數據的相關性。市場化個人征信機構在開展征信業務活動時應該秉承公平、公正原則，清楚認知征信產品的主要功能是解決由于信息不對稱而引發的信用風險甚至信用危機。須做到絕不把征信產品用作將社會公眾分為不同階級、不同人群的工具，避免征信產品被一些社交活動濫用，禁止一切與征信本意相背離的行為發生。市場化個人征信機構在整合股東機構資源、技術和數據的時候要遵循“揚棄”原則，去其糟粕，取其精華，逐一甄別數據類別，對股東機構所持有的用戶社交數據、安全數據、消費數據、財富數據和保險數據等資源中無法應用于化解信用風險的數據加以剔除，以確保征信信息數據的相關性。同時，對股東機構所運用的信用評估體系中評價信息主體的活動喜好、社會地位、親朋關系、消費行為、財富資產等與征信無關的指標因素加以規避，保持征信業務的公正性。

（四)穩妥的安全防護

征信信息數據安全防護工作是市場化個人征信機構長久運營的基本前提。加強征信信息數據安全防護、確保征信信息數據安全是社會公眾最關心、最直接和最現實的利益問題，也是世界各國征信監管體系共同面臨的挑戰和難點。征信信息數據的泄露，可能引發的金融犯罪乃至金融危機無法預測，對金融安全造成的影響無法預料。市場化個人征信機構應提高風險意識，堅決遵守《國家網絡安全法》等法律。依法合規的開展征信信息數據采集與應用工作，采取高新技術或其他安全措施確保征信信息數據儲存與傳輸的安全，及時進行數據脫敏和模糊化處理工作，以未經被采集人同意拒絕向他人提供個人征信信息為原則，全力做好征信信息數據安全防護工作。

(五)細致的數據維護

后期征信信息數據維護工作是市場化個人征信機構健康運營的重要條件之一。后期征信信息數據的維護工作是征信機構在征信市場上競爭的核心武器，是維護信息主體合法權益的重要途徑，是征信工作為我國民眾提升幸福指數和安全指數的高效措施，是提升信息應用效率的重要工具。市場化個人征信機構應建立征信異議和投訴等各項工作制度，依法合規地開展征信信息異議處理服務工作，及時開通征信投訴和征信訴訟等業務，有效暢通征信維權渠道，著力提升征信維權效率。

(六)人才培養與產品創新

市場化個人征信機構需要聚集大量高科技人才來建設一個權威高效的個人征信系統，以保證在征信市場中取得一席之地。征信產品的創新突破不僅能夠提高征信服務效率，還能夠提高征信機構自身能力。建議市場化個人征信機構在關注互聯網金融信貸信用信息數據的同時，加強電信數據的關注度。電信數據不僅可以反映消費者是否按約繳納通訊費用，也可以直觀地反映出消費者的經濟活躍程度。綜合我國當前國情，建立一個基于電信運營商數據的征信系統，在化解電信運營商所面臨的信用風險問題的同時，還可以為信貸機構等服務對象提供基礎的信用查詢服務。