相信多數(shù)人都有網(wǎng)購付賬的經(jīng)歷。但鮮為人知的是，買家確認收貨前，款項不會直接到商家賬戶，而是先在支付平臺短暫停留。這能讓你我買得更放心。但是支付平臺上源源不斷的備付款是如何處置的？會不會產(chǎn)生違規(guī)挪用、無法兌付等風(fēng)險？根據(jù)中國人民銀行通知，從7月9日起，按月逐步提高支付機構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到明年1月14日實現(xiàn)100%集中交存。專家分析指出，這是保障客戶備付金安全、完善金融監(jiān)管的重大舉措，也將促使支付機構(gòu)告別“吃利差”的盈利模式，讓其業(yè)務(wù)回歸支付服務(wù)，更好地保障消費者利益。

超萬億備付金全部集中交存

按中國人民銀行規(guī)定，7月9日支付機構(gòu)客戶備付金交存比例為50%到64%之間，根據(jù)業(yè)務(wù)和類別不同而有所差別。以后每月交存，交存基數(shù)為上月客戶備付金日均余額，比例逐月提高，到明年1月14日實現(xiàn)100%。

所謂“客戶備付金”是支付機構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機構(gòu)的自有財產(chǎn)，但是以支付機構(gòu)名義存放在銀行。目前支付機構(gòu)開展的支付業(yè)務(wù)類型共分三種，除上述常見的網(wǎng)絡(luò)支付外，還有預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單。

隨著支付業(yè)務(wù)快速發(fā)展，客戶備付金規(guī)模不可小覷。今年5月非金融機構(gòu)存款（即支付機構(gòu)交存人民銀行的客戶備付金存款）達5009.23億，有機構(gòu)據(jù)此推算，當前客戶備付金已是超萬億規(guī)模。

規(guī)模巨大、存放分散，客戶備付金風(fēng)險隱患也不少。據(jù)央行相關(guān)負責(zé)人此前介紹，一是被支付機構(gòu)挪用的風(fēng)險；二是被違規(guī)占用進行高風(fēng)險投資；三是被用來辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營甚至成為洗錢通道；四是分散存放帶來流動性風(fēng)險等。

保障客戶備付金安全因此成為央行對支付機構(gòu)監(jiān)管的重中之重，集中交存被認為是大勢所趨。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對本報記者說，集中交存可以將客戶備付金納入監(jiān)管范圍，相當于建立一道“防火墻”，杜絕第三方支付當中的違法違規(guī)行為，更好地管控金融亂象、防范金融風(fēng)險、保障資金安全。

支付機構(gòu)告別“躺著”掙利差

行業(yè)整肅外，支付機構(gòu)盈利格局也將迎來變化。

據(jù)了解，支付行業(yè)主要通過手續(xù)費和資金沉淀營利，其中，“吃利差”就是許多支付機構(gòu)的盈利模式。沉淀的客戶備付金相當于支付機構(gòu)在銀行的存款，利息收益由此產(chǎn)生。例如，今年在香港上市的某支付機構(gòu)招股書顯示，2017年，公司自客戶備付金指定銀行賬戶產(chǎn)生的利息收入達6000萬元。而客戶備付金全部集中交存，意味著利息收入不再。

“支付機構(gòu)盈利主要依靠客戶流量和市場份額，除了幾家龍頭企業(yè)，許多小平臺實際上是虧損狀態(tài)。以前‘冒險’開展的不合規(guī)業(yè)務(wù)被杜絕，利息收入也沒有了，一些小平臺的狀況會更加艱難。”董登新說。

此外，中國人民銀行明確，支付機構(gòu)“備付金集中存管賬戶”的資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)當通過中國銀聯(lián)股份有限公司或網(wǎng)聯(lián)清算有限公司辦理。這被認為將營造更好的行業(yè)環(huán)境。

據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，此前，支付機構(gòu)將客戶備付金在多家銀行分散存放，平均每家支付機構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個，最多的達70個。業(yè)內(nèi)人士指出，多頭開立賬戶，運維成本高，資源浪費嚴重。而且有的大型支付機構(gòu)以備付金與銀行議價，抬高利率中樞。接入網(wǎng)聯(lián)后，第三方支付機構(gòu)無論規(guī)模大小，將被“一視同仁”。

重壓之下倒逼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

“防止支付機構(gòu)以‘吃利差’為主要盈利模式，理順支付機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展激勵機制，引導(dǎo)非銀行支付機構(gòu)回歸提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。”2016年《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》中這樣指出。

在新規(guī)下，支付機構(gòu)被視為將有更強動力做好創(chuàng)新和服務(wù)。某支付機構(gòu)總經(jīng)理說，“以支付通道服務(wù)作為主要業(yè)務(wù)的支付公司之間必然會面臨產(chǎn)品同質(zhì)化的問題，而支付機構(gòu)之間又不能再以低成本的通道費率和通道數(shù)量這種底層的基礎(chǔ)服務(wù)實現(xiàn)差異化競爭，這必將倒逼一些支付企業(yè)迫切通過產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及服務(wù)創(chuàng)新以保證持續(xù)發(fā)展和盈利。”

當前，有的大型支付機構(gòu)已經(jīng)開拓了不少多元化盈利方式。例如，支付寶平臺下的螞蟻金服已將業(yè)務(wù)拓展至小額貸款、網(wǎng)絡(luò)銀行、在線融資、在線理財、保險等多個衍生領(lǐng)域。相應(yīng)的，消費者也能享受更多元的金融服務(wù)。

在董登新看來，未來支付機構(gòu)一方面要在支付服務(wù)上下足功夫，另一方面，也要把支付服務(wù)鑲嵌在業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)當中，形成上下游的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，從而保證支付業(yè)務(wù)的穩(wěn)定客戶群和持續(xù)增長。此外，有分析認為，支付機構(gòu)已經(jīng)沉淀了大量用戶數(shù)據(jù)信息，未來增值服務(wù)可延伸至大數(shù)據(jù)應(yīng)用、會員系統(tǒng)建設(shè)、顧客行為分析等方面。