網(wǎng)貸作為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要組成部分，自2016年開始，從國家機關(guān)到地方金融辦，從行業(yè)整體管理辦法到資金存管、信息披露等細則，圍繞網(wǎng)貸的有關(guān)監(jiān)管不斷完善。如今，在強監(jiān)管下，網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)從野蠻生長過渡到合規(guī)監(jiān)管再到良性發(fā)展的新階段。

面對錯綜復雜的行業(yè)大環(huán)境，筆者認為，隨著各項監(jiān)管政策的收緊與落實，網(wǎng)貸平臺定位的逐步明晰，對于網(wǎng)貸平臺而言，只有回歸信息中介的業(yè)務(wù)本質(zhì)，才能有效規(guī)避風險，持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

監(jiān)管明確網(wǎng)貸平臺作為信息中介機構(gòu)定位

事實上，關(guān)于網(wǎng)貸屬于信息中介服務(wù)的官方定位，最早見于2015年7月18日，央行聯(lián)合十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，明確規(guī)定了網(wǎng)貸平臺必須定位信息中介，不得提供增信服務(wù)。

隨后，為加強對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理，促進網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，在2016年8月24日，銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室就聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱“《辦法》”）。

《辦法》進一步明確了網(wǎng)貸平臺作為信息中介機構(gòu)的定位，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)，維護出借人與借款人合法權(quán)益。

同時，《辦法》以負面清單形式劃定了業(yè)務(wù)邊界，明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池等要求。

對于信息中介的定位，筆者認為，這是基于網(wǎng)貸平臺技術(shù)特點而形成的判斷。金融機構(gòu)必須經(jīng)過有關(guān)部門審批，并且實施牌照管理。信息中介定位形成后，網(wǎng)貸平臺有了更多的集聚其他第三方的功能，這一點也促使它能夠拓展自己服務(wù)的空間，并作為信息中介機構(gòu)與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)有所區(qū)別，而網(wǎng)貸平臺與傳統(tǒng)金融機構(gòu)也會相互補充、相互促進，并在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)各司其職，控制風險。

堅守信息中介的定位是每一個網(wǎng)貸平臺發(fā)展的初始點，網(wǎng)貸機構(gòu)是以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為出借人和借款人提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)的中介平臺，是信息服務(wù)機構(gòu)，只有將網(wǎng)貸機構(gòu)定位于信息中介，才能為個人投資者、中小微企業(yè)直接借貸提供安全的居間服務(wù)。

信息中介不等于信用中介兩者之間應注意區(qū)別

所謂信息中介，指的是平臺只提供買賣雙方需求的信息而不承擔經(jīng)營風險，類似于58同城一樣。投資者在缺乏必要知識和調(diào)查鑒別能力的情況下，決策依據(jù)主要來源于網(wǎng)貸平臺。而信息中介，指買賣雙方在交易過程中，由銀行保管雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令，向買賣雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件。

信息中介與信用中介的差別在于，信息中介只為借貸雙方提供信息交流平臺，幫助雙方順利交易。而信用中介，則要起到擔保、背書的作用，平臺本身承擔一定的風險，這本身也不符合監(jiān)管的規(guī)定。

業(yè)內(nèi)有觀點指出，信用中介和信息中介最根本的區(qū)別在于，是否參與了風險、是否參與了交易、平臺是否有風險暴露。銀行本身就是一個信用中介，是因為銀行參與了借貸本身關(guān)系，而不是一個信息提供方。銀行與儲戶、銀行與貸款人，簽訂的合同是直接利益合同，本身是游戲的參與者。網(wǎng)貸與出借人、借款人簽訂的是委托代理合同，本身不參與游戲。這就是兩者的根本區(qū)別。

同時，網(wǎng)貸平臺必須要起到信息中介的作用，通過自身風控系統(tǒng)，并借助互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)和傳統(tǒng)征信機構(gòu)，幫助出借人篩選借款人，降低出借人和借款人之間的信息不對稱程度。

在筆者看來，行業(yè)監(jiān)管不斷深化，但最終目的始終圍繞著穩(wěn)健運營、服務(wù)用戶的初衷，這要求網(wǎng)貸機構(gòu)必須回歸信息中介，在不斷提升平臺服務(wù)、技術(shù)等實力的基礎(chǔ)上，始終為個人投資者、中小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)。

網(wǎng)貸平臺不僅要做信息中介，更要做真實的信息中介，作為平臺一方，應從多個緯度和指標充分披露自身以及項目信息，通過全方位的技術(shù)手段等核實信息真實性做好風控，以穩(wěn)固的安全保障來提升平臺實力。

為此，筆者認為，網(wǎng)貸平臺理應率先垂范，堅持公開透明原則，相關(guān)信息全部公開，通過充分的披露降低信息的不對稱風險，并定期發(fā)布運營月報，向公眾系統(tǒng)披露包括機構(gòu)信息、運營信息、財務(wù)信息等關(guān)鍵事項，實現(xiàn)平臺透明化管理。

有資料顯示，備案過后的網(wǎng)貸行業(yè)將真正進入良性循環(huán)發(fā)展階段。堅守信息中介定位、做好風控是平臺發(fā)展的根本，而網(wǎng)貸平臺只有回歸信息中介的業(yè)務(wù)本質(zhì)，才能持續(xù)穩(wěn)健地經(jīng)營，這不僅是平臺的初心，更是整個行業(yè)賴以生存的保障。