[ 億歐導讀 ] 雖然2017年雷軍就將“互聯網金融”作為小米的五大核心戰略之一，且招股書顯示，小米已經開始重組金融業務組建了小米金融集團。但目前來看，小米金融業務目前尚屬于小米集團的三級子公司。

近日小米的上市招股書，揭開了小米金融集團的面紗，財報之外，小米金融CRO、貸款業務負責人陳曦也揭秘了更多的布局。

陳曦最早的工作在Capital One，從上世紀90年代開始從事金融工作、經歷了兩輪經濟周期和近距離接觸“安然事件”發酵；2009年回國并于2015年加入小米，參與了小米集團整個金融產品的生產、孵化、設計、風控、建模等。

走出小米，提升金融滲透率

據億歐了解，雖然2017年雷軍就將“互聯網金融”作為小米的五大核心戰略（黑科技、新零售、國際化、人工智能和互聯網金融）之一，且招股書顯示，小米已經開始重組金融業務組建了小米金融集團。但目前來看，小米金融業務目前尚屬于小米集團的三級子公司，由MIUI平臺負責人、小米聯合創始人和高級副總裁洪鋒負責。

目前，小米金融團隊規模400人，旗下有“三條業務線和一個支撐體系”：信貸和貸款、理財和互聯網保險；支撐體系以Mi Pay支付為核心。

貸款產品是小米金融最大的核心業務，包括分期付款貸款及消費貸款（現金貸），主要通過小米金融、小米錢包及小米貸款手機應用程序進行分銷。

風控是金融業務的重中之重。

小米金融業務開辟之初，主要是針對小米生態鏈內部的用戶提供服務，因此其風控系統的個人數據來源分為兩部分——自有生態鏈的用戶行為數據、可以共享購買的外部渠道數據。

陳曦向億歐介紹，雖然小米生態鏈的用戶數據和用戶的金融能力、信用能力不是特別強相關，但是碎片化的廣闊數據聚合在一起，能夠輔助信貸決策。

此今，小米金融根據自身的數據測算，已經實現對約5000萬用戶進行了預授信——這一比例約為小米生態鏈用戶的1/6。

小米金融的關鍵一步是2017年4月獨立發布了“小米貸款App”，面向所有客戶（保留非小米生態鏈用戶）提供小額信貸服務——小米金融因此走出了自家生態鏈的“圍墻”，成為了市場廝殺大軍中的一員。

陳曦表示，小米金融首先會積極的考慮進入到央行的信用體系；第二，積極參與一些互聯網小貸協會的數據共享。

此外，小米金融內部還嘗試，完全不用小米的信息去做風控、利用人際關系圖譜挖掘、借助智能家居軟硬件結合等方式，加強自身的風控能力。

于行業而言，大數據風控的重要性也在呼喚個人征信體系的建立，新設立的“百行征信”前途仍未可知。陳曦指出，“風險管控最大的問題并非完全在于信用風險的管控，而是在于流程的管控，如何平衡效率和質量。”

 穩健“玩金融”

據陳曦透露，小米累計放款規模已超過500億元，件均數千元。與小米的潛在用戶量相比，滲透率尚存很大提升空間。

陳曦回應稱，這主要與小米特性直接相關，“雷軍創業經驗豐富，整體風格偏穩?。恍∶资莻€制造型的企業，業務和風險要有一個衡量，要量力而行。能承受多大風險就匹配多大規模。2017年時不是不能把它做大，而是不敢做大。”

陳曦告訴億歐，未來他的工作重點將會集中在4個方面：

其一，公司如何治理。即如何在業務的流程、產品的流程、客戶的體驗各方面有所提升；如何能夠確保包括數據安全，如何規避客戶隱私泄露、操作風險等。

其二，對新規持續關注。當下，一些新的監管規定不斷的出現，現有產品和待開發新的產品放之于現有規范以及預判將要出現的新監管政策中是不是合規。

其三是資產的配置問題。141號文下發以后，貸款行業一定程度上出現了一些風險。“雖然看我們自己的數據明顯在好轉，基本上恢復到了141號文以前的水平。但是我們由此而引發了反思自身如何從資金的流動性管理、資產的不同風險的配置上去預防預防將來可能出現的一些問題——一些政策既然出現了一次，有沒有可能出現第二次？”

其四，跨越卻不飛越的創新。在新政策的情況下如何擺脫過去我們習慣的這種業務模式去創新，很大程度上是降低結構性風險的手段，但是多樣化產品結構的同時，還要做小米金融所熟悉的事情，漫無目的的去創新風險也很高。

后退一步，合作趨勢已成

政策是高懸在金融科技類公司頭上的一把大刀。陳曦判斷，金融會回歸到一個可監控的環境。目前來看，牌照是一種最直接監控的途徑，“將來要和有生產許可的機構合作”。

近期，螞蟻金服、支付寶、360金融等紛紛“改口”稱不再做金融、而做服務。B2B2C模式一時備受熱捧。陳曦認為，第二個B應該是持牌機構，“后退一步不見得是壞事”，相應承擔的風險會更小，只是做流量和數據和技術的輸出，而不會去直接承擔金融資產的風險。

另一方面來說，后退反而更容易發揮互聯網公司的優勢——“FinTech”中更重要的是Tech。陳曦指出，金融科技公司有數據、有客源渠道，有技術，如何去幫助持牌機構轉變觀念、轉變工作方式，服務到更大用戶群體，才是更重要的。

當數據來源和科技水平都不是競爭的壁壘的時候，陳曦認為，小米的業務布局會是自身在更廣泛的市場中廝殺的一大優勢；同時其業金融業務仍擁有小米的渠道優勢。

此外，小米金融也在積極尋求國際化布局，跟隨小米手機的戰略和步伐，穩健地走出去。