來源：支付圈

作者：劉志遠

支付圈之間的搏殺已經白熱化，央行新的管理措施已經開始實施，無論你愿意與否，支付下半場的時代已經到來了，撿錢的日子已經過去，精細化新服務的支付已經在來臨。

那么2018~2019年的支付會有哪些變化?

一、資本的熱場已經接近尾聲

資本是敏感的，所以當監管機構真正啟動嚴監管的時候，資本在支付的高熱已退，不客氣的說，資本在逃離支付。

18/19年大的有關牌照的頻繁的大交易已經沒有了，即便有也是優質資產的充實到上市公司表現，不是裸牌照的交易。

除了互聯網的巨頭及銀聯這樣的國字巨擘，18/19年無論是機具還是手續費的補貼已經在淡化。多數是支付機構將補貼下沉，給予代理商一定的權限去投入市場營銷，去撬動客戶。

二、聚合支付接入模式大改

首先聚合支付參與主體已經明顯不是有自有平臺的第四方了，而是支付機構，支付機構的全子公司，代理商，或是銀行及銀行的服務商，獨立的第四方的消亡已經不可避免。

接入模式上已經從銀行，清算中心的轉接入，逐步切換到銀聯，網聯等機構，聚合支付市場領導逐步會變成銀聯網聯這樣的清算轉接機構。

呈現形式上從貼紙二維碼，貼紙牌轉變成專有的輕型職能收單工具，設備成本低廉，但是安全符合標準。所以聚合支付的下半場還有很多變化，大面積洗牌的可能性很大。

三、銀聯轉接眾望所歸

銀聯云閃付和二維碼受到支付機構和大批銀行的一致看好，微信已經接入銀聯，支付寶的接入相信不會太遙遠，相比較而言，無論是產品，市場和合作模式來看，銀聯的底蘊在國內還是很深厚也很接地氣。

轉接市場上，未來參與的肯定是多家的，不單是銀聯網聯，但客觀的說銀聯近年的市場改革還是卓有成效的，多邊競爭背景下長遠來看，不僅沒有消弱銀聯，反而使銀聯的主導的轉接市場地位會更加穩固。

四、多數線上支付公司向線下高速的滲透

隨著直連代扣的逐步關停，備付金逐步提高，線上支付公司在傳統領域的生存點在壓縮，而線下市場依然巨大。支付寶，微信幾年深耕細作對于原傳統線上支付公司影響雖有一些，但是畢竟沒有到危及生存的時刻，而政策和市場變化確實對線上傳統支付公司有生存威脅，他們會從哪些方向入手？

（1）互聯網收銀臺隨著賣方模式已經變成多樣買方模式，單一賣場無法吸引客戶，店鋪商場買賣，傳統B2C,C2C的線上買賣，已經在轉為視頻買賣，直播買賣，拼單廣告團購，O2O線下代購，甚至VR等模式，多種經營模式已經成為可能，所以互聯網收銀臺這樣融合多種模式的收款模式在未來更受歡迎。

（2）供應鏈供應鏈已經在向服務鏈轉變，綜合產品會成為供應鏈的核心競爭力量，原來供應鏈支付主要以現下支付及銀行為主體，但是隨著互聯網支付公司的滲透，這些對于他們來說無疑也是一個好場景。

（3）沖擊手刷客戶也是一個選項，因為手刷使用上還是存在很多不便，而手刷的客戶確實是有虛擬消費的嫌疑，但是在現金消費和非現金消費區分來看，這也是一種消費場景，從而使手刷替代品一定會在18/19年大量增長。

五、直銷銀行及網絡銀行的大力參與

在聚合支付這一戰，傳統網絡銀行部的大力參與下，聚合支付得以大力發展，隨著監管政策的日趨嚴格下，通道錢已經不是銀行的發展之路，但是已經嘗到甜頭的銀行不會放棄支付市場，18、19年他們會有更多的模式。同時除百信銀行外，已經有30多家待審的直銷銀行，他們沖擊支付市場會更迅猛一些，更加快速:

（1）賬戶+支付聯合模式，隨著國家對大量資金流入流出的監管，有沉淀資金商業模式的監管，現行無論是線上電商，還是參與O2O模式大型商業實體的所有的資金都會逐步納入監管模式，而銀行比支付機構更有優勢在賬戶上，利用支付+賬戶+監管的模式，可以在雙贏的基礎上，銀行能夠攘客不少，也獲利頗豐。

（2）支付數據貸在過往兩年中，由于聚合支付數據分散在各個銀行，并不能真實統計數據，但是一旦數據集中在網聯，銀聯這樣的機構，數據貸服務將會進入新的高潮，所以新興的直銷銀行，網絡銀行部不會放過這一大好機會。

六、債務管理的新模式參與

17年中，各種信用卡代還模式已經進入人的眼球，有些支付機構也參與一些，但是這些并不被官方認可，也沒有明確大力禁止。

總體事實是，經過幾年的消費金融的大力發展，個人貸款上雖然比原來相對容易，平均成本并不低廉。而信用卡作為消費主體工具還是受人歡迎，普惠金融里面從財富管理應該向債務管理有些工具，形成個人消費金融的助貸管理工具，而支付機構參與其中有優勢，同時也不會太亂，在監控之內。所以，18、19年此業務一定會在動蕩中生長。

七、ISV+行業或場景

支付已經進入下半場，支付服務已經轉為綜合服務，單一費率滿足不了實體商戶了，實際是輪番的補貼已經讓實體商戶對支付公司有了充足的談判經驗，下半場沒有場景平臺+支付服務模式，多數商戶難以買賬，而垂直行業場景上仍然有足夠可以深根的余地，所以行業應該是支付公司另外立足點。這個將成為2017,2018年主流實體商戶的主要爭奪點。

八、海外支付熱的興起

國內支付已經進入規范管理的成熟期，但從這個來看，門檻就足夠高，運營成本也是不低的。而國內無論是運營體系，技術發展，還是管理規范都是世界領先水平。

國內支付無論是以個人投資還是公司投資勢必帶動海外的支付熱，特別是一帶一路的國家內，必先成為國內支付圈從國內延續的到境外的市場爭奪戰。17年，已經有多個圈內公司及個人在東南亞及歐美做了鋪墊的布局，而支付寶微信也在多個國家做了戰略合作，海外支付戰的熱火，已經在高速加溫，18、19年勢必形成井噴之勢。

九、多個新玩家的進入

剛剛央行下發了，外資進入中國支付市場設立支付機構肯定是實在必行的，同時一旦銀聯和網聯準備就緒，國內轉接規范后，排除其他外力影響，萬事達，威士卡等組織進入國內預計也是倒計時階段。

同時在20017-2018年的清理當中，有一部分支付機構吊銷牌照，同時根據央行的減少一些，新增一些的思維，勢必在18,19年一些具有優勢大型企業，但錯過支付牌照申領時間單位，一定會補上一些，以鯰魚效應增加國內支付市場的活力。

以上就是18-19年我對支付市場預計，競爭激烈，舉步艱難，但依然有前途大道，值得驕傲！