經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 胡群 “2017年底，我國存款性機(jī)構(gòu)短期消費(fèi)貸款余額達(dá)到6.7萬億元，加上準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)（小貸公司、P2P和消費(fèi)金融公司）約1.5-2萬億的消費(fèi)貸余額，我國當(dāng)前消費(fèi)金融市場規(guī)模（不含房貸）約在8萬億元左右，其中，信用卡透支余額占一半以上。”3月21日，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在輕金融舉辦主題為“2018消費(fèi)金融行業(yè)新趨勢”的沙龍上表示，假設(shè)我國消費(fèi)信貸按每年20%的速度增長，到2020年將達(dá)到12萬億。

中國的消費(fèi)金融正在支撐一支數(shù)量眾多的獨(dú)角獸公司隊(duì)伍。

3月23日，科技部火炬中心、中關(guān)村管委會、長城戰(zhàn)略咨詢、中關(guān)村銀行聯(lián)合發(fā)布的“2017中國獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)展報告”顯示，2017年中國獨(dú)角獸企業(yè)共164家，新晉62家，總估值6284億美元。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸企業(yè)占21家，總估值達(dá)到1592.75億美元，占總估值的25.35%，居各行業(yè)首位。而互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸公司中，以提供消費(fèi)金融服務(wù)為主業(yè)的公司超過10家。

如果把時間稍稍往前調(diào)整，消費(fèi)金融行業(yè)的獨(dú)角獸公司還會更多。2017年，因上市而“畢業(yè)”的獨(dú)角獸公司有9家，分別是眾安保險(06060.HK)，掌閱科技（603533.SH）、趣店(QD.N)、易鑫金融(02858.HK)、簡普科技(NYSE:JT)、閱文集團(tuán)（00772.HK）、拍拍貸(NYSE: PPDF)、樂信(NASDAQ:LX)和奇思科技。其中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融獨(dú)角獸上市6家。而去年赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念的公司還包括信而富(NYSE:XRF)、和信貸(NASDAQ:HX)。

為何互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域中聚集眾多的獨(dú)角獸公司？中國已進(jìn)入消費(fèi)時代，而消費(fèi)金融則成為風(fēng)口。清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟(jì)研究中心聯(lián)合發(fā)布的《2017中國消費(fèi)信貸市場研究》顯示，消費(fèi)金融已經(jīng)融入中國經(jīng)濟(jì)體系并成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要因素，解決了消費(fèi)者即期消費(fèi)需求，轉(zhuǎn)變了消費(fèi)觀念，有助于消費(fèi)升級，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但是與發(fā)達(dá)國家相比，我國消費(fèi)金融市場還有很大廣度和深度需要發(fā)展。

“2016年整個消費(fèi)在總需求占比達(dá)到了68%，投資只有百分之三十幾，出口是負(fù)的。2017年稍微修整了一下，消費(fèi)大概占了60%左右，投資跟2017年基本持平，2017年最大的變化是出口貢獻(xiàn)是正的9%多。”曾剛稱。

如果未來幾年我國消費(fèi)信貸按每年20%的速度增長，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)還將迎來更多獨(dú)角獸公司。

《2017中國消費(fèi)信貸市場研究》調(diào)查顯示，消費(fèi)信貸客戶以18-29歲的低收入、高學(xué)歷年輕群體為主，超過70%的客戶月收入在2000-5000元，選擇消費(fèi)信貸的用途較為寬泛，看重企業(yè)規(guī)模、合規(guī)程度、業(yè)務(wù)透明和便捷程度等。然而，對于銀行、消費(fèi)金融公司而言，如何搶占這一市場人群？銀行、消費(fèi)金融公司較難找到客戶，而客戶也很難選擇市場上眾多的消費(fèi)金融產(chǎn)品。

金融領(lǐng)域的智能搜索平臺應(yīng)運(yùn)而生。如融360，它利用大數(shù)據(jù)、搜索等技術(shù)將超過2500家金融機(jī)構(gòu)的超過17萬款金融產(chǎn)品信息直觀地呈現(xiàn)在用戶面前，目前已涵蓋一般貸款、車貸、房貸、信用卡、理財?shù)葮I(yè)務(wù)。目前融360擁有注冊用戶超過8400萬。

這種消費(fèi)金融產(chǎn)品“入口”企業(yè)已獲得資本市場的認(rèn)可。近日，融360旗下簡普科技上市后的首份年報顯示，2017年第四季度總營收為5.846億元(8990萬美元)，與上年同期的1.138億元相比，增長414%。公司營收快速增長的原因主要是推薦服務(wù)收入總額的增長，從去年同期的9930萬元增長到5.479億元(8420萬美元)，漲幅達(dá)到452%。

國內(nèi)快速發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，正促進(jìn)融360業(yè)務(wù)量的提升。簡普科技2017年第四季度的貸款申請數(shù)量約為3250萬筆，同比增長383%;信用卡推薦交易量達(dá)到130萬筆，同比增加約264%。2017財年全年的貸款申請數(shù)量約為8980萬筆，同比增長約434%;信用卡交易量約為320萬筆，較之2016年同期增長約160%。從數(shù)據(jù)上看，個人金融服務(wù)的需求和單筆業(yè)務(wù)費(fèi)用都在上升，同時，營銷費(fèi)用增長比例有所下降，也說明導(dǎo)流的費(fèi)用開始下降，平臺已經(jīng)產(chǎn)生了一定的回流和主動流入。

“信用消費(fèi)深入人心，增幅達(dá)非信用消費(fèi)近2倍；90后信用消費(fèi)增長最快。”中國銀聯(lián)聯(lián)合京東金融發(fā)布《2017年消費(fèi)升級大數(shù)據(jù)報告》顯示，信用交易已成為日常消費(fèi)領(lǐng)域最主要消費(fèi)方式信用交易增速近61%，達(dá)到同期非信用交易增速近兩倍。

當(dāng)前，我國已進(jìn)入消費(fèi)需求持續(xù)增長、消費(fèi)結(jié)構(gòu)加快升級、消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)作用日益增強(qiáng)的發(fā)展階段，零售消費(fèi)呈現(xiàn)出從注重量向追求質(zhì)的提升、從有形產(chǎn)品向更多服務(wù)消費(fèi)等為主要內(nèi)容的升級態(tài)勢。

因此，消費(fèi)金融的熱點(diǎn)不僅局限于小額、高頻的3C類消費(fèi)，車貸、信用卡類消費(fèi)正成為新的消費(fèi)熱點(diǎn)，這從當(dāng)前部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型做車貸消費(fèi)可見一斑。因此，搶占流量“入口”將不僅是當(dāng)前市場的重心，更是未來消費(fèi)金融行業(yè)的重心。

“長期來看消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢是不可逆的，但是短期受到監(jiān)管上的影響，規(guī)模增長速度可能會適度放緩。”曾剛認(rèn)為，在短期內(nèi)，借助各種方式進(jìn)行杠桿擴(kuò)大的業(yè)務(wù)模式會受到監(jiān)管上的要求，要么補(bǔ)充資本金要么控制規(guī)模，所以總體上來講規(guī)模增長速度會放緩。