3月23日，國家互金專委會發布公告稱，2017年12月1日互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，規定“各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率規定，禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款。”根據最高人民法院關于民間借貸利率的規定，貸款年利率以36%為界限，超出部分不受法律保護。各家互金平臺為了合規發展，對外宣稱借款利率已控制在36%以下。

但如何解釋這36%，各家現金貸平臺顯然是不一樣的。據國家互聯網金融風險分析技術平臺監測發現，如果按照較科學的利率計算公式（IRR），現有現金貸平臺的實際借款利率其實遠遠超過其對外公布的利率。這里以某家現金貸平臺為例，其對外宣傳總體借款成本不超過借款金額的36%，具體借款明細如下圖所示：

圖1某現金貸平臺借款截圖(1)

圖1某現金貸平臺借款截圖(2)

事實上，對于借款人而言，不同還款方式下的實際利率是不同，因此采取金融行業通用的內部收益率（IRR）計算方式更合適。IRR是指借款現值總金額與償還本息現值總金額相等時的利率。按照以上的金額以及還款的方式，我們以IRR方式重新計算，得出利率卻為84%，具體如下：

圖2 按照實際付出成本計算的利率

注：上述借款按照IRR公式計算：

上述借款按照IRR公式計算

IRR計算出來的借款利率84%遠遠超過其平臺對外公布的低于36%的利率。事實上，對于一般的借款人而言，最常用的計算方式是用所有的借款成本/借款金額（即1077/3000,對于分期付款，此類方式忽略了不應計息的已還金額），對于上述平臺，這樣計算出的借款利率為35.9%。該平臺正是利用了普通人對利率認知的偏差，有誤導性宣傳嫌疑。

某些現金貸平臺為保證自己的收益，同時為了對外“合規”，往往打著低利率的擦邊球，進行宣傳。由于現金貸平臺大多為短期小額借貸，借款者往往忽略了其背后實際的高額利息，這也是為什么會有很多借款人一旦借上現金貸，就會背負巨額債務的原因。國家互金專委會提醒借款者借款之前仔細衡量借款風險，認真計算借款利率，切實保障自身權益。