剛剛召開的兩會上，政府工作報告中提到了“積極擴大消費和促進有效投資”。由于消費金融機構服務客群有非常強的普惠性，未來幾年繼續(xù)高速發(fā)展。近期多家消費金融公司2017年業(yè)績也顯示，行業(yè)盈利迎來大爆發(fā)。

同時，整個行業(yè)還面臨諸多難題：監(jiān)管政策從嚴后行業(yè)迎來洗禮；2018年以來，在房貸收緊趨勢下銀行加碼消費金融，行業(yè)競爭加劇；整個行業(yè)也面臨著資金成本大幅上升的壓力。2018年消費金融行業(yè)將何去何從？

3月21日，新銳財經媒體輕金融在北京舉辦了主題為“2018消費金融行業(yè)新趨勢”的沙龍，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛、某銀行系消費金融公司總裁、螞蟻金服微貸事業(yè)群同業(yè)部總經理和30名財經媒體/新媒體從業(yè)者一同探討了消費金融行業(yè)的破局之路。

與會嘉賓普遍認為，消費金融市場的大趨勢是不可逆轉的，在未來五到十年這個行業(yè)將會大有可為；同時，跨界合作是目前消費金融行業(yè)發(fā)展的必由之路。

從跑馬圈地到“規(guī)模與質量并重”

監(jiān)管從嚴背景下，消費金融公司會有怎樣的新趨勢？上述消費金融公司總裁認為，在強監(jiān)管、去杠桿、回歸本原的市場環(huán)境下，市場進入從跑馬圈地到規(guī)模與質量并重的時代。

從行業(yè)空間看，消費金融行業(yè)在短短四到五年的時間里，已經形成群雄逐鹿的格局，不過行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。

“預期到2020年非抵押除掉房貸之外的規(guī)模會上升到20萬億，其中，信用卡會占到一半，剩下市場由持牌和非持牌的公司共同瓜分。未來預計在五到十年內，專業(yè)的機構一定會成長出一批千億級的公司。”

越來越多的消費金融公司把規(guī)模、質量和精細化放在更重要的位置。“消費金融作為一個零售業(yè)務，必須在獲客、授信、用信、營銷、代客管理全生命周期實行精細化管理，比如如何控制成本、提高用戶體驗度、挖掘用戶價值，每一個節(jié)點都是決定勝敗的關鍵。”

同時，科技和智慧的作用日益突出。如在風險控制方面，現在更多依賴數據以及自動化手段來解決，傳統(tǒng)面對面的方式變得越來越少。“最后比拼的就是誰有科技、誰有智慧，以及對它運用的環(huán)境，這才決定了公司在市場上面的成敗。”

曾剛認為，長期來看消費金融行業(yè)的發(fā)展趨勢是不可逆的，但是短期受到監(jiān)管上的影響，規(guī)模增長速度可能會適度放緩。“在短期內，借助各種方式進行杠桿擴大的業(yè)務模式會受到監(jiān)管上的要求，要么補充資本金要么控制規(guī)模，所以總體上來講規(guī)模增長速度會放緩。”

同時，市場結構上也會有一些變化，比如過去一段時間中國的消費增長動力實際上來自于三四線城市；合規(guī)風險顯著上升，一方面是市場準入門檻越來越高，另一方面消費者保護問題越來越突出，利于整個市場的形象、聲譽的健康發(fā)展；此外，基于互聯網場景和大數據發(fā)展是消費金融的主流。

機構間加大合作成趨勢

最近幾年，消費金融市場的合作越來越普遍，越來越多地看到傳統(tǒng)商業(yè)銀行、傳統(tǒng)持牌機構和各類互聯網企業(yè)進行合作，曾剛認為，這樣的合作會越來越多。在整個消費金融的生態(tài)鏈上，各個機構都有自己的優(yōu)勢，這意味著未來可以形成合作共贏的生態(tài)。

上述消費金融公司總裁也認為，跨界合作是目前消費金融行業(yè)發(fā)展的一個必經之路。“消費金融公司在積累客戶之后，越來越多地與財富管理、保險、信托開展合作，這些合作的目的是向金融消費者提供更加完整的金融解決方案，既是提供價值，也是黏住客戶。未來消費金融都不是單打獨斗，充分與業(yè)界各方攜手起來才能得到健康發(fā)展。”

上述消費金融公司總裁還判斷，市場的各方力量會進一步博弈，持牌金融機構作為一支新生的力量當前還比較弱小，但是未來五年到十年就如當年的房貸市場和信用卡市場一樣，會成長出一批比較大型的公司。“如果想取得成功必須要跨界合作，借助各方的資源才能取得勝利。”

對于未來消費金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，螞蟻金服認為，“防控風險、控制規(guī)模、適度發(fā)展是金融行業(yè)長久健康發(fā)展的保障，用戶的合理消費需求，可以通過加強平臺與機構之間的合作來滿足，這也應該是互聯網消費金融未來發(fā)展的方向。”

螞蟻金服還透露，今年花唄、借唄業(yè)務將會開放與銀行等金融機構的合作，各自發(fā)揮優(yōu)勢，共同為用戶提供更好的服務。“與機構的合作方式會嚴格按照監(jiān)管的要求來執(zhí)行。比如按照新規(guī)要求，合作金融機構必須具備很強的風控能力，與螞蟻金服合作，發(fā)揮1+1大于2的功效，進一步防范風險，但是螞蟻金服不會兜底。”