對比金融行業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，中國當(dāng)下的狀況仍然落后于美國，但位于兩個行業(yè)交界處的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)卻呈現(xiàn)出另外一番圖景—受益于電子商務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近年來正處于規(guī)模快速膨脹的時期，甚至有超越美國之勢，這已經(jīng)成為學(xué)界和業(yè)界熱議的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融的龐大圖譜中，第三方支付是不可忽視的要素之一，也是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)蓬勃發(fā)展的重要表征。伴隨著支付寶、財付通等第三方支付平臺的迅速做大，中國正在快速邁入“無現(xiàn)金社會”—上至城市綜合體及生活繳費，下至街邊攤販，第三方支付正如空氣般存在于人們的生活之中，它不僅提高了中國整體社會的運轉(zhuǎn)效率，更在無形之中成了一張對外宣傳的名片。無論在日本、韓國，抑或是美國、歐洲，中國的第三方支付平臺也積極地在域外快速發(fā)展、擴張影響。

　　雖然第三方支付是最近幾年才集中進入媒體視野，并受到學(xué)界和業(yè)界的追捧。但實際上，它并非一個全新的事物。全球最早的第三方支付公司誕生于1996年的美國，三年之后，國內(nèi)有政府投資背景的首家第三方支付機構(gòu)首信易支付在北京成立。時隔一年后，國內(nèi)首家民營支付機構(gòu)環(huán)迅支付在上海成立。隨后，市場中開始涌現(xiàn)大量的競爭者，包括財付通杉德、易寶、銀聯(lián)在線、快錢等背靠不同資源的第三方支付平臺紛紛出現(xiàn)，它們共同讓整個品類的消費者覆蓋不斷提高。

　　據(jù)顯示，2005年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模達196億元，這個數(shù)值到了2012年擴增到了12.9萬億元的水平，至2017年，僅前11個月的規(guī)模已達到28萬億元，12年間的增幅高達1428.6倍。而從環(huán)迅支付2007年推出中國首個移動第三方支付產(chǎn)品時算起至2012年合計5年的移動支付交易規(guī)模總合為0.32萬億，到4年后的2016年，第三方移動支付規(guī)模達到59萬億元，增幅達到184.4倍。

　　第三方支付正在成為有利可圖的生意已是不爭的事實。與其他行業(yè)類似，當(dāng)一個商業(yè)模式被證明高度可行后，大批游戲玩家就會涌入，從而不斷推動整個行業(yè)向前發(fā)展。并且更為重要的是，信息流、資金流和物流是互聯(lián)網(wǎng)背景下，各家巨頭爭相競奪的資源。考慮到第三方支付不僅具備工具屬性，它還能幫助企業(yè)切入想象力更廣大的金融領(lǐng)域，人們對它的重視也就顯得不足為奇。支付寶和財付通無疑是這個領(lǐng)域的贏家，《第一財經(jīng)周刊》的調(diào)查顯示支付寶和財付通在被訪者中的使用率達到了94.79%和89.58%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第三名（10.69%）；在國內(nèi)市場以外，借助巨頭們的引領(lǐng)效應(yīng)，中國的第三方支付平臺也開始著力拓展海外市場，如今支付寶已經(jīng)覆蓋了全球共計30多個國家和地區(qū)的20萬商戶，微信支付也登陸了超過13個國家和地區(qū)，覆蓋了超過13萬的境外商戶；另外，在傳統(tǒng)的工具屬性以外，第三方支付平臺已經(jīng)衍生出了越來越多的服務(wù)性質(zhì)。即使如支付寶和財付通這樣的巨頭，也因循著所依附的原有業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出具有差異的特點，譬如阿里巴巴開始與政府部門合作，提供水電費氣等更多生活繳費的功能，花唄和芝麻信用也重塑了中國消費者對“信用”的認(rèn)識，基于此推出的機場免檢通道、簽證服務(wù)等更是成功吸引了輿論的關(guān)注。

　　從更細(xì)微層面的消費者端來看，還能發(fā)現(xiàn)有關(guān)市場格局的一些更為有趣的信息。總的來說，雖然由支付寶和財付通構(gòu)成的雙寡頭仍然牢牢掌控著相對壟斷的優(yōu)勢，但在包括安全性、便捷性和費率等方面，各大平臺間仍然存在相當(dāng)程度的同質(zhì)化現(xiàn)象。所以，競爭的下一步可能在于誰能從這些更為瑣碎的細(xì)節(jié)上尋求突破。譬如在滿意度方面，支付寶和微信支付兩大巨頭收獲的正向評價比例均超過了8成。而如第二梯隊的環(huán)迅支付這類體量略小的平臺，對它們的態(tài)度傾向于正面的受訪者比例也達到了3／4的高位。在對未來前景的展望方面，高達95%的人認(rèn)為支付寶和微信支付前景光明；人們對環(huán)迅支付這樣的平臺同樣保持著開放的心態(tài)，有近90%的消費者認(rèn)為它們在未來的移動支付市場中能夠占據(jù)一席之地。在使用頻率方面，支付寶和微信支付分別有61.9%和60.23%的用戶每月交易30次以上，而環(huán)迅支付等其他平臺的數(shù)值達到了65.71%；在額度方面，支付寶和微信支付平臺上的單次交易額在100元以下的用戶比例都在61%左右徘徊，而其他平臺的數(shù)值接近63%。與此同時，僅有0.22%的支付寶和微信支付用戶表示他們的交易額度達到了五位數(shù)級別，而這一比例在針對B端業(yè)務(wù)的平臺上則高達5.71%。

　　由于第三方支付平臺面對的客戶性質(zhì)不同，此次針對to B和to C行業(yè)分別進行了調(diào)查。總的來說，B端客戶滿意度達到了73%，但與C端用戶相比，負(fù)面情緒還是較為明顯，分別有4%和1%的用戶表達了非常不滿意和不滿意。具體到B端客戶的關(guān)切因素，安全問題仍然是他們選擇支付平臺時最為關(guān)切的，高達69%的受訪者選擇了此項。究其原因，toB支付的細(xì)分市場往往面對高額的支付需求，因此這其中由風(fēng)險管控不當(dāng)帶來的損失將極為龐大；另外，支付本身與商業(yè)利益的緊密捆綁也使整個過程具有極度的私密性，兩大因素的相互疊加使得安全問題在企業(yè)用戶群體中變得至關(guān)重要。除此之外，用戶體驗同樣受到B端用戶的重視，接近兩成的受訪者認(rèn)為toB支付行業(yè)的玩家需要完善這一環(huán)節(jié)，這在一定程度上給予中小平臺以生存空間：畢竟巨頭們無法滿足每一個垂直行業(yè)的特殊需求，而中小平臺更為靈活的身姿確保了他們能快速響應(yīng)垂直領(lǐng)域用戶的訴求。在C端用戶的層面，持有正面態(tài)度的用戶比例達到了85%之多，說明目前的第三方支付格局基本能滿足普通消費者的支付需求，這一樂觀情緒甚至傳遞到了對整個行業(yè)未來前景的展望上，多達91.63%的受訪者認(rèn)為非常樂觀和樂觀。當(dāng)被問到影響平臺選擇的因素有哪些時，相較于B端用戶高達69%的選擇率，普通用戶的關(guān)心比例降低了5個百分點。雖然仍然是目標(biāo)群體最為關(guān)心的要素，但在安全問題上的敏感程度已經(jīng)不及企業(yè)用戶。在用戶體驗方面，普通用戶提出了更高的要求，多達21%的受訪者認(rèn)為該要素會直接影響自己的決策，畢竟當(dāng)支付平臺從工具屬性逐漸向服務(wù)屬性過渡時，人們對這一環(huán)節(jié)的重視程度還將不斷提高。

　　在市場環(huán)境快速轉(zhuǎn)變的背景下，不同的第三方支付平臺都在不斷進行適配環(huán)境的迭代。例如環(huán)迅支付的業(yè)務(wù)主要針對B端，它的特色是專注為行業(yè)客戶提供定制化企業(yè)資金管理解決方案。環(huán)迅以支付為切入口，在滿足企業(yè)日常頻繁交易的基礎(chǔ)上，以賬戶體系及定制化的行業(yè)資金管理解決方案連通企業(yè)運營核心環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)搭建運營生態(tài)閉環(huán)，最終驅(qū)動企業(yè)整體運營效率提升。面對如會員制企業(yè)會員營銷模式逐漸與移動社交場景融合的主流趨勢，環(huán)迅支付推出了滿足于移動端需求的資金管理解決方案，打通企業(yè)在微信、QQ、手機H5、App等多社交場景的充值支付渠道。針對會員制企業(yè)多層級復(fù)雜管理特性，通過構(gòu)建的定制化賬戶體系進行相對應(yīng)的分層級設(shè)置，從而滿足不同權(quán)限會員對資金管理的需求。

　　對于其他背景的第三方支付平臺，它們也各自走出了不同的發(fā)展道路，例如通聯(lián)支付就與保險公司進行了密切合作，易寶支付和連連支付則為跨境支付和商旅場景提供了解決方案。總的來說，這些針對B端用戶的支付平臺通過更為靈活的身姿騰挪出了自己的生存空間。

　　但無論如何，目前的第三方支付市場正處于一個極速變動的時期。雖然競爭者多元，并且來自市場的力量蓬勃發(fā)展，但從政府而來的監(jiān)管壓力也開始愈發(fā)凸顯，對當(dāng)下的市場格局構(gòu)成潛在影響。一個最為明顯的表征即是在今年8月，央行支付結(jié)算司向有關(guān)金融機構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，其中明確要求“自2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。”當(dāng)網(wǎng)聯(lián)作為一個全新的角色進入第三方生態(tài)之后，它必然會對既有格局造成沖擊。原有的直連模式變?yōu)殚g連，三方模式轉(zhuǎn)換成四方模式，這一轉(zhuǎn)變在一定程度上削弱了巨頭們在市場中的話語權(quán)。以往，大型機構(gòu)有能力通過開設(shè)備付金賬戶為合作銀行帶來吸收存款的額外收益，并要求銀行給予費率優(yōu)惠；相反，無法獲得青睞的中小機構(gòu)難以獲得有利的政策空間。因此，當(dāng)網(wǎng)聯(lián)的加入開始沖擊原有結(jié)構(gòu)并為中小機構(gòu)開辟出一條突圍的路徑時，獨立平臺的高層需要把握這一難得的市場機會。另外，在今年11月16日，由中國支付清算協(xié)會舉辦的第六屆中國支付清算論壇上，中國人民銀行副行長范一飛明確表達了接下來的兩個管理思路：一方面，實現(xiàn)全面開放原則，歡迎和鼓勵外資參與支付業(yè)務(wù)的競爭；另一方面，在開放的同時也強調(diào)“均衡”和“有序”，即通過續(xù)展等監(jiān)管措施實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。實際上，這種情況的產(chǎn)生有跡可循：當(dāng)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)過野蠻增長期后無法通過自律完成凈化，那么行政力量的介入就成為了必然；與此同時，中國現(xiàn)行機制的“大政府”管理思路也讓行政力量有主動介入管理的動能。在這樣的情況下，第三方支付平臺需要提高風(fēng)控意識并嚴(yán)格遵循各項政策法規(guī)。而運作合規(guī)的第三方平臺，也將在政策的清洗過程中獲得新的市場地位和空間。

　　通過一系列消費者調(diào)查、專家深訪及理論梳理，我們梳理了第三方支付公司未來需要面對的發(fā)展趨勢：其一，支付與電商的融合將向縱深發(fā)展，電商在未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)仍然將是支付平臺爭奪的主要場景，而支付體驗本身的優(yōu)劣也將影響消費者的電商平臺選擇；其二，垂直化和平臺化將持續(xù)升級，針對特殊需求進行個性化滿足，既是相對弱勢的機構(gòu)能力所能滿足的選項，更是它們可能涉入的市場空間；其三，移動支付將加速平臺的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，第三方支付平臺需要積極地開發(fā)適配移動端的產(chǎn)品，畢竟只有當(dāng)消費者開始在移動端使用相關(guān)服務(wù)時，平臺本身才能更精準(zhǔn)地了解自己的用戶，并不斷對自身產(chǎn)品進行迭代優(yōu)化；其四，業(yè)務(wù)向全球化延展，中國企業(yè)出海動能的增強及中國出境消費者人數(shù)的增多，都使得業(yè)務(wù)全球化成為必然的趨勢；其五，支付平臺跳脫單純的工具屬性展開多元金融服務(wù)，對于獨立的第三方支付機構(gòu)來說，雖然并不具備提供如此多元的金融服務(wù)的能力，但在針對細(xì)分需求的時候，也能夠提供一些不限于支付的額外業(yè)務(wù)支持。而通過支付沉淀數(shù)據(jù)挖掘支付業(yè)務(wù)外的衍生價值，正是環(huán)迅支付未來幾年產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃的重點。

　　環(huán)迅支付基于企業(yè)真實的消費場景支付、供應(yīng)鏈上下游資金往來，通過多年行業(yè)積累，已經(jīng)形成了龐大的數(shù)據(jù)資源。把大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算技術(shù)，與環(huán)迅支付本身的風(fēng)控體系結(jié)合，積極開展數(shù)據(jù)挖掘和風(fēng)險量化分析，清晰呈現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營狀況的精準(zhǔn)畫像，構(gòu)建出企業(yè)的“信用體系”。基于企業(yè)的需求與授權(quán)，調(diào)用企業(yè)“信用體系”中的數(shù)據(jù)，可以為有資金需求且信用良好的企業(yè)，推薦主流銀行、合規(guī)金融機構(gòu)，從而幫助這些實體企業(yè)順利達成貸款、融資。環(huán)迅支付以真實大量的企業(yè)交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，形成有價值的金融信息服務(wù)平臺，幫助經(jīng)營良好、有發(fā)展?jié)摿Φ膶嶓w企業(yè)快速找到安全融資的“捷徑”，提升金融資源匹配度，落地普惠金融。讓每一筆貸款都能發(fā)揮真正的作用，服務(wù)促進實體企業(yè)發(fā)展，構(gòu)筑一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。

　　在信用金融服務(wù)領(lǐng)域，支付寶已經(jīng)邁開腳步，這一點毋庸置疑。而區(qū)別就在于，支付寶核心用戶群體是C端消費者，而環(huán)迅支付專注服務(wù)的仍然是B端市場，是一直長期服務(wù)的企業(yè)客戶。中國市場中小型企業(yè)千千萬萬，每家企業(yè)需求不盡相同，借貸、融資似乎已成企業(yè)剛需，市場空間巨大。聚焦B端市場展開的企業(yè)信用金融信息服務(wù)，將為正處于紅海競爭的中小型支付企業(yè)，指出了一條陽光大道，為支付行業(yè)帶來可持續(xù)的發(fā)展。總的來說，跳脫單純的支付這一工具屬性是支付平臺獲得更大發(fā)展的必由之路。