最近，搜狐旗下的P2P平臺搜易貸被曝出現(xiàn)逾期，涉及投資人數(shù)超過400人。

這個平臺的背景還是比較強(qiáng)的，高管團(tuán)隊(duì)資質(zhì)不錯。風(fēng)控方面，由華夏銀行北京分行存管，雖然信息披露一般，但針對不同項(xiàng)目提供了抵押物擔(dān)保及第三方合作機(jī)構(gòu)擔(dān)保。這次出現(xiàn)逾期的項(xiàng)目就是由北京安家世行融資擔(dān)保有限公司擔(dān)保的。而在一些網(wǎng)貸第三方平臺中，對搜易貸的評價也是不錯的。

我們看到，這樣一家面子上還算好看的平臺，也會出現(xiàn)逾期。甚至此前在網(wǎng)上已經(jīng)有好多網(wǎng)友爆出這家平臺項(xiàng)目逾期的信息，只不過沒有像這次一樣被媒體大加宣傳。所以，面對P2P逾期這個問題，首先咱不能慌亂，還得理性看待。

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P2P逾期率怎么看

首先要明白的是，P2P的逾期率是遠(yuǎn)高于銀行信貸的。

P2P之所以有發(fā)展的契機(jī)和空間，很大的原因是由于銀行的風(fēng)控太嚴(yán)，信用等級不太高的人找銀行借錢就會被拒絕，市場上還存在很大一部分借款需求被忽視。而且銀行在我國存在著制度性優(yōu)勢，這個大家都懂的。憑借著這些優(yōu)勢，銀行信貸的整體逾期率在目前的金融行業(yè)中是最低的。

我們看到，銀行信貸的平均不良率在1.7%左右，有的銀行甚至去到2%。

相較之下，P2P行業(yè)的逾期率高也就不足為奇了。以信而富為例，近三年生活貸款整體壞賬率分別為7.3%、11.8%、14.9%。整個行業(yè)保守估計真實(shí)的不良率在10%左右。所以說，大家投資P2P首先要有一個基本的概念，這絕不是毫無風(fēng)險。

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逾期率很高的平臺碰不到

雖說整個行業(yè)的逾期率我們沒法控制，但我們可以篩選出一些出現(xiàn)逾期風(fēng)險不那么高的平臺。即使在中國互金協(xié)會登記披露服務(wù)平臺上，很多平臺的逾期數(shù)據(jù)都是0。但是在這個網(wǎng)站中，有兩個數(shù)據(jù)值得關(guān)注。

德眾金融披露的金額逾期率是14.33%，項(xiàng)目逾期率是9.91%。這樣的數(shù)據(jù)，我們可以認(rèn)為它是真實(shí)的，其實(shí)已經(jīng)超出行業(yè)平均水平了。

下面這個平臺就更奇葩了。

財路通的金額逾期率是34.56%，而項(xiàng)目逾期率竟然高達(dá)98.42%。哪怕你運(yùn)氣再好，恐怕也難逃遇到逾期的命運(yùn)吧。所以，像這樣的平臺我們是要拋棄的。

由于信息不對稱，的確很難準(zhǔn)確掌握每個平臺的真實(shí)逾期率究竟是多少，所以不妨嘗試下排除法。在有任何信息表明一個平臺逾期率是你無法接受的時候，果斷棄之。

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碰到逾期怎么辦

比起上面兩個問題，大家更關(guān)心的應(yīng)該是：出現(xiàn)逾期了，怎么辦？

總的來說，平臺處理的方式有：用平臺的風(fēng)險備付金墊資、抵質(zhì)押變現(xiàn)償付、引入第三方擔(dān)保、投資者參股和不予墊付五種情況。選擇投資者參股這種方案的平臺不多，這基本上可以理解成是給投資者畫一個看不見的餅。而抵質(zhì)押變現(xiàn)的前提是，你所投資的這個項(xiàng)目本身是有抵押物或質(zhì)押物的，我們不做過多解釋，這里著重說下另外三種。

1、 平臺自己墊資

過去很多平臺會通過風(fēng)險備付金來墊資，比如紅嶺創(chuàng)投。

但目前國家主導(dǎo)大力去剛兌，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》也明確表示：P2P “不得提供增信服務(wù)”，風(fēng)險備付金墊付的模式顯然已經(jīng)不適合了。

紅嶺創(chuàng)投從1月份開始已經(jīng)不再公告風(fēng)險準(zhǔn)備金了，人人貸從去年11月30日起取消風(fēng)險備付金，拍拍貸2018年1月1日起取消投資者風(fēng)險備付金，微貸網(wǎng)今年1月起也取消了風(fēng)險備付金……

2、 引入第三方擔(dān)保

也有不少平臺是通過引入第三方擔(dān)保來處置逾期的，文首提到的搜易貸就是。再比如，國美系平臺國美在線金融和美美理財也有類似的案例。看看平臺給投資者發(fā)的信息就知道了。

（圖片來源：互金偵探）

除了由第三方擔(dān)保進(jìn)行墊資或債權(quán)回購之外，行業(yè)內(nèi)還有通過履約險保障的方式。但是不得不說，擔(dān)保公司以前做的都是對公業(yè)務(wù)，對零售小額分散的業(yè)務(wù)不是非常了解，它們來做這些風(fēng)險不小。而且他們的保障能力又不及保險公司。

保險公司則又受制于保監(jiān)部門的監(jiān)管要求，在對平臺要求高的同時費(fèi)用也很高昂。很多人說風(fēng)險備付金取消了，第三方擔(dān)保或許會成為主流的方式。這個說法，我們還要打個問號。

3、 不予墊付

再者，目前已有不少平臺對于逾期是不予墊付的。除了那些本身就有問題的平臺，還有些平臺已經(jīng)開始強(qiáng)調(diào)投資者對自己負(fù)責(zé)，承擔(dān)所有投資風(fēng)險了。

鳳凰金融就是這樣的。不久前因?yàn)楹：搅鲃有晕C(jī)，導(dǎo)致在鳳凰金融上發(fā)布的借款無法如期兌付。鳳凰金融的回應(yīng)也只是“針對此情況已第一時間與借款方溝通，敦促其盡快歸還借款，切實(shí)保障投資人權(quán)益。”平臺自身沒有對投資者做任何保障性承諾。

總結(jié)一下，在處理逾期的問題上，平臺的風(fēng)險備付金墊付已經(jīng)不適合監(jiān)管的要求了，會被逐漸取締。

有些平臺會嘗試引入第三方擔(dān)保的模式，但是這種模式本身就帶有不小的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。行業(yè)發(fā)展到最后，P2P行業(yè)會逐漸回歸到“信息中介”的定位上去，投資者對自己的投資風(fēng)險負(fù)全責(zé)將成為主流。這和國家主導(dǎo)的“去剛兌”理念是一致的。

所以伙伴們，說來說去，投資需謹(jǐn)慎啊，不要寄希望于別人會來保護(hù)你。

最后關(guān)于逾期還有一點(diǎn)小提醒，逾期時間久了再還的可能性就很小。但是要爭取有利的時間，和其他投資者抱團(tuán)催促平臺催賬也好，或是其他什么方式，能追回一點(diǎn)是一點(diǎn)吧。