如今，離網貸平臺合規備案的大限已不足4個月，氣氛越來越緊張。

“到6月底備案的時候，網貸平臺數量估計會大減，通不過備案可能會被關掉或轉型，但兼并重組又有一定難度，現在股東變更都要批準，兼并重組如金融機構也要得到監管的同意?！比A東某互金平臺高管對《投資者報》記者說。

而事實可能比想象的更嚴重。2017年12月出臺的《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》規定，“規定時間內未通過整改驗收，無法完成備案登記但仍然從事網貸業務的機構，各地應予以處置，包括注銷其電信經營許可、封禁網站，并要求金融機構不得向其提供服務?！庇浾吡私獾剑瑺幦〕蔀楫數厥着ㄟ^備案的平臺已成為各家擬上市和已上市互金企業的主要工作。但較大的平臺是否一定具有先發優勢，業內認為并不盡然。

合規備案第一

說起備案，業界普遍感覺壓力較大。一位上海的資深互金人士說：“合規一家備案一家，不是第一批未過就不能備案，但第一批的風向比較重要。第一批通過的可能不會是大的平臺，因為大平臺需要更多的時間消耗存量，還有多頭借貸問題，這都是防不勝防的，還有應監管要求更換存管銀行的，時間緊，成本高?！?/p>

網貸天眼統計顯示，目前，北京、上海、廣東、江蘇、浙江、福建、新疆、深圳、廈門等地均已出臺網貸備案的征求意見稿，其中上海、深圳、福建、浙江要求銀行存管屬地化。

記者從和信貸了解到，為通過備案，該公司內部成立了專項小組，由專門的負責人和對接人按照監管要求逐一調整，使之符合監管的各項要求，并且公司從一開始就在上市的目標框架下做到了最大化的合法合規。

PPmoney網貸也表示，今年2月份起，《整改驗收通知》明確規定了網貸機構備案驗收自查的相關細則，并結合企業實際建立了合規備案小組，有條不紊地推動備案的相關工作，根據監管部門的要求進行了逐條整改，希望爭取本地首批備案通過。

隨著網貸行業主要合規政策悉數落地，整個網貸行業將逐步走上正規、健康的發展道路。“所有P2P機構都要盡快去適應監管新規提出的規則和要求，這是所有平臺下一階段最重要的任務。隨著整個行業發展越來越規范、透明，最終留下來的這些正規的P2P平臺，一方面將面臨更大的市場、更好的發展機會；但另一方面，也將面臨更激烈的競爭，必須培養出自己的核心競爭力，才能夠從眾多優秀平臺中脫穎而出。”點融方面如是表示。

而身為同在美股上市，又同是上海屬地的互金企業，拍拍貸告訴記者，公司目前已經全線下調借貸產品的綜合息費至36%以下，同時不再先行扣除手續費等相關費用。信而富則表示，所有業務均嚴格按照監管要求進行，將繼續積極配合相關政府部門進行備案工作。

按期備案難度大

在行業第三方人士于百程看來，平臺備案面臨的困難主要有三個：一是時間緊迫，距離6月底的備案大限目前只有4個月，全國1900家網貸平臺要全部完成整改分類和驗收的任務非常重。整改驗收文件由各地金融辦、銀監局共同簽發，增加了協調時間。北上廣深浙等平臺數量比較多的地區，按時完成備案有難度。二是地方政策的緊迫性。備案工作由各省市負責，但不少地區的備案細則還未出臺，或者出臺的也只是征求意見稿。有了確定的地方政策，備案推進才更有依據。三是平臺存量不合規業務的處理消化，比如歷史大標、現金貸業務、超級債權人等類型業務的消化以及準備金保障模式的調整等問題，都需要時間處理。

與此同時，不同屬地之間進程也有差別。2017年11月16日，廈門市金融工作辦公室最先發布《關于網貸機構備案公示的通知》稱，共五家平臺獲得備案資格，分別是：廈門融信普惠網絡借貸信息中介服務有限公司、愛日進（廈門）信息技術有限公司、廈門乾方位網絡科技有限公司、廈門易匯利金融信息技術服務有限公司、京東旭航（廈門）網絡借貸信息中介服務有限公司。業內認為，廈門開閘平臺備案，必然引發示范效應。

其中，京東金融全資控股孫公司京東旭航率先通過備案引起了市場注意。據了解，從備案登記流程上，廈門有政策優勢。京東金融符合廈門《暫行辦法》要求，率先申請。但據了解，京東旭航目前僅處在備案階段，尚未開展業務，具體仍在規劃籌備當中，這令已有較大存量的平臺望塵莫及。“平臺要提前結清違規產品，例如交易所/金交所產品、超級放款人模式的債權轉讓產品，如果平臺這類違規產品的存量規模較大，則比較難以解決；完善信息披露內容，平臺需要披露公司的基本信息、審計報告、合規報告等機密數據，預計很多偽劣、詐騙平臺很難獲得會計師事務所出具的審計報告；銀行資金存管系統上線，不同地區的存管要求不一樣，對存管銀行也有測評的要求，對平臺都是很嚴重的挑戰?！碧K寧金融研究院高級研究員石大龍表示。

回歸常識投資

于百程表示，備案過程中，無法通過備案的平臺會選擇退出，或者選擇被通過備案的實力平臺并購，而有實力的平臺也希望通過并購獲得更大發展，通過市場化的并購實現退出也是監管方鼓勵的。行業將由此進一步洗牌。

那么，在行業大整頓期間，投資者應如何選擇平臺呢？業內提醒，隨著行業監管的日趨嚴格透明，投資者在選擇平臺時應看清以往的營銷亂象。于百程說，投資者應建立獨立思考和常識投資的能力，遠離那些預期收益過高，經營模式難以理解的平臺，利用互聯網金融信息充分披露的優勢，多比較多交流。

石大龍則預計，未來P2P投資收益會有所變化?！捌脚_備案后，收益率不可避免地將出現下滑，無法期望能跟以前一樣有多高收益的產品可選擇；為了本金安全，一定要選擇通過了備案的平臺進行投資?！?/p>