設(shè)立金融中介機構(gòu)的個人或組織必須獲取牌照，只有信譽良好且初始投入大量資金才能得到牌照，避免“空手套白狼”等情況。

據(jù)新華社報道，近日，一類名為“現(xiàn)金貸”的小額、短期線上金融產(chǎn)品引發(fā)廣泛關(guān)注和質(zhì)疑，無牌照濫放貸款、動輒500%的超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等行業(yè)亂象不斷爆出。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了規(guī)避法律規(guī)定的利息紅線，國內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺通常用隱蔽的方式加到借款人身上，比如手續(xù)費、快速信審費、賬戶管理費等名目。

針對現(xiàn)金貸規(guī)模擴張迅猛、行業(yè)亂象，央行有關(guān)負責(zé)人近日在“2017首屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上表示，包括“現(xiàn)金貸”在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管。

據(jù)悉，為防范化解相關(guān)風(fēng)險，央行會同相關(guān)部門組織開展了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治。下一步，專項整治工作將按照十九大報告經(jīng)濟工作的有關(guān)要求，完善法律法規(guī)框架，創(chuàng)新監(jiān)管方法，實施穿透式監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管體系、審慎監(jiān)管體系和市場準入體系。

確實有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融實施穿透式監(jiān)管。過去有些互聯(lián)網(wǎng)金融公司將自己的業(yè)務(wù)劃歸為非金融業(yè)務(wù)，以規(guī)避監(jiān)管。比如現(xiàn)在有的“現(xiàn)金貸”平臺公司自稱是科技公司，事業(yè)平臺，只是撮合，企圖打金融產(chǎn)品的擦邊球。而穿透式監(jiān)管的實質(zhì)，就是透過金融產(chǎn)品的表面形態(tài)，看清金融業(yè)務(wù)和行為的實質(zhì)，按照“實質(zhì)重于形式”的原則甄別金融業(yè)務(wù)和行為的性質(zhì)，從而實施全流程監(jiān)管。

具體到“現(xiàn)金貸”，實施穿透式監(jiān)管的重點，需要在持牌管理上下工夫。設(shè)置牌照等準入限制，定期財務(wù)審查、合規(guī)性審查等，才能真正避免暴力催收、泄露用戶隱私等行業(yè)亂象。讓這一金融產(chǎn)品在陽光下運行，進行持牌管理，是終結(jié)“現(xiàn)金貸”亂象的關(guān)鍵。現(xiàn)在開展個人消費信貸的平臺都沒有相應(yīng)的牌照，大多都是拿著小貸公司牌照開展消費信貸業(yè)務(wù)，因此缺乏有效的監(jiān)管。

一般來說，對金融市場及金融中介機構(gòu)進行監(jiān)管，源自兩個原因：一是幫助金融消費者和投資者獲取更多的信息；二是確保金融體系及金融機構(gòu)的健全性。前者一般是要求已經(jīng)納入金融監(jiān)管的機構(gòu)進行更多的信息披露，例如公開其利率及服務(wù)費的標準；但對于“現(xiàn)金貸”而言，目前的重點在于“機構(gòu)健全性”監(jiān)管。

金融機構(gòu)健全性監(jiān)管，顧名思義就是對其是否健全可靠進行監(jiān)管。“現(xiàn)金貸”等金融機構(gòu)健全性監(jiān)管的基礎(chǔ)就是準入限制，即對金融中介機構(gòu)的設(shè)立必須實施嚴格的管理，設(shè)立金融中介機構(gòu)的個人或組織必須獲取牌照，只有信譽良好且初始投入大量資金才能得到牌照，避免“空手套白狼”等情況。

在取得牌照的基礎(chǔ)上，金融中介機構(gòu)要受到十分嚴格的信息披露報告制度的監(jiān)管，特別是其財務(wù)賬簿要受到定期審查，還要向公眾公開某些信息，例如年化利率等情況。再有就是，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動、利率也要受到限制。例如“現(xiàn)金貸”不得向大學(xué)生放貸，必須設(shè)置借款利率的上限等，同時還要對其資產(chǎn)杠桿率進行限制，以降低其金融風(fēng)險。

應(yīng)該說，金融機構(gòu)是否健全可靠，是金融體系監(jiān)管的最基礎(chǔ)性的前提。一切金融監(jiān)管手段或原則都是以此為基礎(chǔ)的。而“現(xiàn)金貸”所暴露的畸形超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等亂象的根源，就在于其缺乏起碼的“機構(gòu)健全性”。因此，現(xiàn)金貸的監(jiān)管目前最重要的就是，強化持牌監(jiān)管，以確保這些企業(yè)自身的健全可靠。