針對備受爭議的現金貸，自央行相關負責人公開表示所有金融業務都要納入監管、任何金融活動都要獲取準入后，相關監管政策接連發布，最受關注的莫過于網絡小貸公司跨區域經營問題。

繼互金整治辦要求各地暫停新批設網絡小貸公司，不得新增批小額貸款公司跨省開展小額貸款業務后，對存量機構及所開展業務的集中規范整頓隨即開啟。近日，銀監會印發《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》，決定嚴格網絡小額貸款資質審批，規范網絡小額貸款經營行為，嚴厲打擊和取締非法經營網絡小額貸款的機構，并要求2018年1月底前完成摸底排查。

目前從事現金貸業務的平臺，大多是擁有網絡小貸牌照。根據統計，各地金融辦已批準網絡小貸牌照270張，其中249張完成工商注冊。雖然網絡小貸的牌照由地方金融管理部門發放，但網絡小貸從事全國性業務時，或多或少超越了地方金融管理部門的監管能力。

現金貸監管難，很大原因在于監管套利。一方面，各地的準入門檻不一樣導致監管套利，即可以到準入門檻低的區域去注冊網絡小貸公司，然后同樣實現跨區域經營。去年底卸任重慶市市長的黃奇帆近日稱，他在重慶任上沒有批過一個網絡小貸、P2P，不過在其他地方獲得牌照的平臺，照樣可在重慶開展業務。以不久前赴美上市的現金貸平臺趣店為例，雖然只擁有贛州和撫州兩張江西網絡小貸牌照，但不妨礙在全國各地經營業務。

另一方面，發牌照的地方金融管理部門和監管部門之間存在目標函數不同的可能性，比如一方更強調發展，一方更強調風險，經濟欠發達地區對于金融發展與創新往往比較寬松，因為能增加稅收，但中央更看重的往往是防范金融風險，因此難免造成監管漏洞。

互聯網時代，采用從法規上禁止網絡小貸跨區域經營基本形成虛設。因為，以互聯網為業務開展平臺跨區域經營的沖動很難抑制，平臺會想方設法突破監管禁區，從而不斷加大監管的工作量和復雜度。此外，一旦有監管差異，就可能促成套利市場形成，各地對網絡小貸機構通過發行資產證券化產品(ABS)、利用信托通道的監管差異皆是。

今年7月已成立國務院金融穩定發展委員會，包括資管新規等監管方向已啟動，但地方金融監管協調機制尚未建立，這就造成了地方政府部門與中央金融監管部門之間缺乏有效的聯防聯動，甚至形成監管差異。

也就是說，要有效遏制地方層面的監管套利，唯有中央與地方監管的統籌和制衡，以及行業標準的細化統一。互聯網具有無所不通的特性，開展網絡小貸就意味著經營范圍觸及全國各地。因此，若允許網絡小貸跨區域經營，那么應該讓監管部門按統一標準來發放網絡小貸的牌照并負責統一監管，同時也有必要對現有的存量牌照按照新的統一標準進行梳理，該保留的保留，該清退的清退，去蕪存菁。

總體而言，不論是現金貸牌照發放權在地方，業務卻全國開展的監管套利;還是中央防范金融風險與部分地方政府對金融創新相對寬松的政策差異，都是未來監管現金貸需要消弭的。面對現金貸亂象頻出，風險于惡性事件不斷，統籌地方與中央監管在牌照發放和監管尺度差異，消除監管套利，以實現全國統一監管，勢在必行。