信聯(lián)，這座個人征信行業(yè)“超級樞紐”的架構(gòu)正在不斷清晰。近日，央行發(fā)布公告稱，將業(yè)內(nèi)一直俗稱的“信聯(lián)”正式定名為“百行征信”，并確認(rèn)了它的股東班底：中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會持股36%，其余64%股份由8家個人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)平分持有。信聯(lián)被視為一系列征信亂象的“終結(jié)者”，不過業(yè)內(nèi)人士也指出，目前階段它仍在“襁褓”中，這一領(lǐng)域內(nèi)機(jī)構(gòu)各自為陣、個人信息保護(hù)的法律頂層設(shè)計缺失等突出現(xiàn)象，都是信聯(lián)“成長”路上將面臨的難題。

“大一統(tǒng)”圖謀

信聯(lián)是由央行牽頭組建的國家級網(wǎng)絡(luò)金融個人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，主要目的是把央行征信中心未能覆蓋到的個人客戶金融信用數(shù)據(jù)納入，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的信息共享，以有效降低風(fēng)險成本。

根據(jù)央行最新的相關(guān)公告，信聯(lián)的全稱為“百行征信有限公司”，注冊資本人民幣10億元，公司的個人征信業(yè)務(wù)申請近日已獲受理。主要股東名單中，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會持股36%，包括芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信在內(nèi)的8家個人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均持股8%。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼評價稱，百行征信即將成立，這是我國征信市場發(fā)展的一個里程碑事件，對健全我國征信市場、進(jìn)一步推動整個社會誠信體系建設(shè)都有非常重要的意義。

這也是業(yè)內(nèi)共識。當(dāng)前的征信市場，除了央行征信中心外，還沒有一家正式獲得個人征信牌照的機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致在央行征信覆蓋較少的互金領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一的征信管理，這一缺口對應(yīng)的規(guī)模已不容小覷。＊＊＊＊數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的歷史累計成交量突破6萬億元大關(guān)，達(dá)到60091.32億元，較去年同期上升88.68%。11月P2P網(wǎng)貸行業(yè)共有正常運(yùn)營的平臺1954家，活躍借款人520.77萬人。“這些數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)滲透到相當(dāng)一部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未能覆蓋的人群之中。”信而富CEO王征宇說道。

試點(diǎn)的心思實(shí)際上，作為補(bǔ)位，近年民間從事信用信息管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)漸漸涌現(xiàn)，其中頗具代表性的就是首批個人征信牌照試點(diǎn)的8家機(jī)構(gòu)。2015年1月，央行下發(fā)通知，要求芝麻信用、騰訊征信等8家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作。但截至目前，中國首批個人征信業(yè)務(wù)牌照仍未發(fā)出。

但機(jī)構(gòu)之間“各自為陣”的問題突出，導(dǎo)致信息隔離，進(jìn)而使沒有被統(tǒng)一收錄、散落在民間的許多個人負(fù)債信息，成為一些機(jī)構(gòu)利用的對象。近年來，現(xiàn)金貸、消費(fèi)金融大爆發(fā)，過度借貸、重復(fù)授信、過高息費(fèi)、個人信息保護(hù)不足等問題“惡浪滔天”。借款人多頭借債，拆東墻補(bǔ)西墻的“共債”風(fēng)險愈發(fā)嚴(yán)重，欺詐性行為防不勝防。

信聯(lián)成立后，民間機(jī)構(gòu)已有的數(shù)據(jù)能否全部實(shí)現(xiàn)共享，可能也需要觀察。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，信聯(lián)的班底中除了互金協(xié)會外，其他8家均為民企，在競爭激烈各懷心思的商業(yè)社會里想保證信聯(lián)純粹的公立性，還缺乏足夠的約束力，這一擔(dān)憂不無道理。8家公司早年都是奔著獨(dú)自持有一張征信牌照去的，但因一直沒能達(dá)到監(jiān)管要求而未能獲牌。

王征宇更是將信聯(lián)稱做是“在監(jiān)管與行業(yè)的博弈中誕生的機(jī)構(gòu)”，他也認(rèn)為，征信機(jī)構(gòu)缺少權(quán)威或不具第三方獨(dú)立性，可能導(dǎo)致從業(yè)機(jī)構(gòu)不愿意交出數(shù)據(jù)，或交出數(shù)據(jù)的質(zhì)量和真實(shí)性不佳，甚至故意作假，對整個數(shù)據(jù)庫造成污染，這些問題實(shí)際已經(jīng)出現(xiàn)在相關(guān)信用數(shù)據(jù)共享機(jī)構(gòu)的運(yùn)作中。再加上目前8家公司掌握的大數(shù)據(jù)規(guī)模已不在一個段位，有人士提出，內(nèi)部話語權(quán)的平等恐怕很難保證。

不過，在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來，不必憂慮來自股東層面的干擾。他指出，信聯(lián)與銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)等機(jī)構(gòu)一樣，股權(quán)結(jié)構(gòu)也做到了充分分散，能夠確保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的中立性。同時，信聯(lián)作為一家征信機(jī)構(gòu)，天然具有行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的屬性，在監(jiān)管和經(jīng)營層面都會格外強(qiáng)調(diào)中立性和客觀性。

缺失的頂層設(shè)計

即使不存在上述假設(shè)，目前各家平臺對于個人信用評價的模型算法也不太一樣，因此統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)也十分關(guān)鍵。更為重要的是，個人信息保護(hù)將是個人征信監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。薛洪言指出，一些機(jī)構(gòu)在個人信息的采集和使用上存在不規(guī)范現(xiàn)象，侵犯了用戶隱私權(quán)。

這一現(xiàn)象的出現(xiàn)一定程度上與我國目前缺少相關(guān)的法律頂層設(shè)計有關(guān)。據(jù)了解，我國的《個人信息保護(hù)法》尚在制定中，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》也并未對個人信息采集的邊界和監(jiān)管尺度做出足夠的明確。對此，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍表示，在法律頂層設(shè)計方面，國家有關(guān)部門應(yīng)制定相應(yīng)法規(guī)，明確機(jī)構(gòu)對個人信用信息的采集、管理、處理、使用等各個環(huán)節(jié)如何進(jìn)行安全保障，可采集的信息范圍、信息使用權(quán)限等。同時明確機(jī)構(gòu)在所有過程中均需要承擔(dān)責(zé)任，并不是根據(jù)持有股份多少來判定。

以美國為例，王征宇進(jìn)一步表示，在美國，對于信用報告的調(diào)取有嚴(yán)格的規(guī)定，對于調(diào)取是否需要本人授權(quán)也給出了清晰的界限。美國早在1970年就已經(jīng)制定了《公平信用報告法》，對消費(fèi)信用調(diào)查、報告機(jī)構(gòu)和消費(fèi)信用調(diào)查報告的使用者進(jìn)行了規(guī)范，也形成了《公平債務(wù)催收作業(yè)法》、《平等信用機(jī)會法》、《誠實(shí)租借法》等一系列法律法規(guī)進(jìn)一步確保個人信息在信用交易領(lǐng)域的使用中公平、公正、合法。

不能代表征信的大數(shù)據(jù)分析

被寄望作為央行征信中心補(bǔ)充機(jī)構(gòu)的信聯(lián)，面對的難題并不止于此。值得一提的是，目前現(xiàn)有的征信體系，不僅在互聯(lián)網(wǎng)信息上存在不足，連傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的信息也沒有采集完全。根據(jù)中國銀行(4.030, 0.07, 1.77%)業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書》，截至2016年底，銀行卡累計發(fā)卡量已達(dá)63.7億張，當(dāng)年新增發(fā)卡量7.6億張。但截至2017年8月31日，在中國人民銀行征信中心收錄的9.3億自然人中，僅有4.6億人有信貸記錄。

對于信息的共享，董希淼呼吁，目前持有股份的8家機(jī)構(gòu)確實(shí)存在體量不一樣，占有數(shù)據(jù)、愿景不一樣的情況，希望市場主體站在更高層面考慮，占用數(shù)據(jù)多、共享數(shù)據(jù)多，以后用到的也會更多、查詢的也更多，這是件利己利彼的事情。如何讓更多的從業(yè)者擁抱信聯(lián)，尤其是那些風(fēng)控能力相對薄弱、不具備過硬互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析能力的中小平臺，分享它們獲取的個人信用信息，董希淼認(rèn)為，可以探討采取市場化的手段，鼓勵更多市場機(jī)構(gòu)來共享數(shù)據(jù)。

不過，業(yè)內(nèi)人士也指出，大數(shù)據(jù)風(fēng)控并不能代替征信，也無法與征信等同。王征宇表示，征信僅與借貸行為相關(guān)，許多利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)進(jìn)行的客戶畫像、分類和風(fēng)險評估并不嚴(yán)謹(jǐn)、公正。更重要的是，許多基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的風(fēng)控變量，如網(wǎng)購數(shù)據(jù)、特定網(wǎng)站訪問頻率等，僅與借款人的還款意愿和能力強(qiáng)弱相關(guān)，無法單獨(dú)作為授信決策的有效依據(jù)。

“在這一方面，相信伴隨信聯(lián)的成立和行業(yè)監(jiān)管的完善，從業(yè)者對于征信本質(zhì)和價值的認(rèn)識將會逐步提升，網(wǎng)貸市場的總體授信與風(fēng)控水平也會相應(yīng)提高。數(shù)據(jù)采集不準(zhǔn)確以及提供不實(shí)數(shù)據(jù)污染數(shù)據(jù)庫的從業(yè)者將會認(rèn)識到這是‘雙輸’的選擇，不利企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。”王征宇說道，“前路艱辛，但大有可為。”