對于網貸平臺而言，爭取合規備案無疑是2018年上半年共同的目標。 

但是，如何解決平臺投資人保障問題，備案后能否有持續發展的動力，仍是備案之外網貸平臺需要關注的問題。 

網貸平臺信息中介的身份早已明確，平臺兜底的行為被視為違規，引入第三方擔保來對出借人進行保障是監管鼓勵的方向。 

不過，目前來看，引入保險公司或者擔保公司做第三方擔保并無規模化的可操作性，“擔保公司以前做的都是對公業務，對零售小額分散的業務不是非常了解。保險公司則是受制于保監部門的監管要求。”投哪網副總裁郝歌表示。 

引入第三方擔保操作性不強 

此前，網貸平臺為了解決信用風險，增強平臺吸引力，往往通過提取風險備付金，在出現項目逾期時對投資人先行墊付。隨著監管的明確，這種平臺兜底的行為已經不再可行。《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》規定，應當禁止轄內機構繼續提取、新增風險備付金，對于已經提取的風險備付金，應當逐步消化，壓縮風險備付金規模。同時嚴格禁止網貸機構以風險備付金進行宣傳。 

要求網貸平臺破剛兌的同時，監管鼓勵網貸機構采取引入第三方擔保等他方式對出借人進行保障。郝歌指出，第三方擔保機構主要是保險公司和擔保公司，而目前來看引入第三方擔保的可操作性并不強，“擔保公司以前做的都是對公業務，對零售小額分散的業務不是非常了解。保險公司則受制于監管要求。” 

此前，網貸平臺與保險公司的合作業務較為常見的有保障投資人賬戶盜刷風險的賬戶資金險，以及對投資人進行本息保障的履約險。 

履約險也叫信用保證保險，其原理是由保險人承擔債務人的違約風險，當債務人不能履行其義務時，由保險人承擔賠償責任。“有信用保證保險可以說是安全等級最高的，同時也是目前最合規的網貸產品，保險公司是持牌金融機構，一般都有充足的流動資金，相比擔保公司具備更強的擔保能力；同時保險公司受到保監會的強監管，具備更強的公信力。”精融匯總經理王雷說道。 

有第三方數據統計顯示，目前有履約險的網貸平臺數量占比僅為1%左右。王雷表示，網貸平臺信用保證保險暫時不會大規模發展，一是因為國內信用體系的問題，信用風險難以評估和防范；二是保監會對于信用保證保險有專門的監管文件，對償付能力、業務規模、產品種類等均提出明確要求和限制。 

針對信用保證保險業務，保監會在2017年7月20日下發了《信用保證保險業務監管暫行辦法》。其中對于保險公司開展網貸平臺信保業務有專門規定，不得與不符合互聯網金融相關規定的網貸平臺開展信保業務；開展汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險業務時，單戶投保人為法人和其他組織的自留責任余額不得超過500萬元，單戶投保人為自然人的自留責任余額超過不得100萬元；開展其他信保業務時，單戶投保人為法人和其他組織的自留責任余額不得超過100萬元，單戶投保人為自然人的自留責任余額不得超過20萬元。 

“目前，我們也在積極洽談引進一些大型融資性擔保公司，增強對平臺投資者的保障。未來平臺也會考慮引入保險公司的履約險產品。”理財農場副總裁黃蒂娟表示，“相信監管機構去加強完善信用體系的建設，平臺做好信息披露，提升透明度，才是解決網貸平臺信用問題的根本所在。” 

推動金融科技深耕細分領域 

網貸之家《2017年P2P行業年報簡報》顯示，截至2017年12月底，網貸行業正常運營平臺數量為1931家，比2016年底減少了517家，全年停業及問題平臺數量為645家，而在2016年為1713家。與此同時，2017年全年網貸行業成交量穩步上升，達到了28048.49億元，比2016年全年網貸成交量增長35.9%。 

“這個行業與信托、私募、證券都有很大的相似之處，都是經過野蠻生長，到合規、監管，最后到發展壯大的歷程。我們現在經歷的是第二個階段，野蠻生長之后怎么良幣驅逐劣幣，怎樣在合規監管的環境下對整個行業進行整頓和清理。”郝歌說。 

合規備案之后，網貸平臺想要持續發展壯大更加需要技術的支撐。“監管層希望我們來做小額分散，所以大數據風控的意義就在于幫助我們降低成本，如果想把規模做上來，沒有大數據風控，你想做小額分散，規模越大，你就越累，傳統金融的方式是走不通的。”聯金所風控總監肖洋表示。 

“金融科技實現了低成本提高農業金融覆蓋率，實實在在提升了行業的生產效率。”黃蒂娟說道。 

“對于未來發展我們非常樂觀，監管明確之后行業的人才、資金都能夠安心地落在各個經營主體身上，包括金融科技、風控、業務，這是對于行業的保護。”核新產融總經理雷達表示。 

對于行業后續發展，南瓜馬車總經理徐崛原指出，首先，網貸平臺要跟著政策走，以實際行動證明P2P是服務實體經濟、服務三農、服務消費升級、促進供給側改革的有效新方式之一；其次，要重視金融科技的優勢，網貸平臺本身就是借助科技發展起來的，得益于互聯網，更要比銀行更扎實地推動金融科技；最后，要深耕細分領域，做小而美，不追求盲目的規模增長，規模可控，風險也可控。