原標題：百行征信來了！ 各家平臺數據交叉確認是挑戰

　　記者 許莉蕓

制圖/廖木興

來源：麻袋理財研究院

　　試點3年而遲遲未下發的8張個人征信牌照，將被統一的個人征信機構所取代。央行1月4日發布公示，宣布正式受理百行征信有限公司 （下稱“百行征信”）的個人征信業務申請。在不少業內人士看來，百行征信誕生有望健全征信體系、緩解多頭負債難題。作為央行征信的補充，百行征信定位為建立國家基礎性信用信息數據庫，但要想真正落地還任重而道遠，背后面臨著信息共享、如何保證第三方獨立性、如何利益分配等諸多挑戰。

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　　擔任重塑個人信用市場的使命

　　根據央行官網公示，百行征信業務范圍為個人征信業務，注冊資本10億元，主要股東和持股比例分別為中國互聯網金融協會持股36%，其余8家芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、考拉征信、中智誠征信、北京華道征信分別持股8%。

　　據了解，百行征信定位于建立國家基礎性信用信息數據庫，將把央行征信中心未能覆蓋到的個人客戶金融信用數據納入數據庫，以供互聯網金融個人借貸業務機構參考。目前，央行金融信用信息基礎數據庫作為官方征信系統，截至2016年3月，有征信記錄的自然人為3.9億，僅占總人口數不到30%。因此，與央行個人征信系統相比，側重于互金領域的“百行征信”在數據源和數據結構上會有比較明顯的差異，在人群覆蓋上可以更多元化，能夠很好地填補市場空白。

　　多元化征信體系也是對央行征信的補充，銀行等機構也可對小額借款人的信用狀況進行交叉比對，提高信息校驗的準確性。“未來如果打通支付寶、微信、網貸平臺等信用數據，不僅能豐富征信評估維度，也能依托于政府的號召力聚點成面，讓個人征信數據發揮更大效用，讓信貸審核更方便快捷。”有業內人士表示。有媒體報道，其數據來源除了以8家股東機構的數據外，還將有400多家網貸會員公司，8000多家小貸公司、消費金融公司手中的數據。

　　在百行征信成立前，征信機構在用戶數據采集、數據分析、數據應用等多個環節有可能會出現合規問題，進而引發一系列風險問題。在數據分析方面，由于每個機構的評分系統、評分方式各有不同，缺乏統一的評分標準。如芝麻征信主要依靠螞蟻金服實名用戶在淘寶、天貓的消費和支付數據，騰訊征信則依托海量的用戶社交數據、消費數據、安全數據、履約數據、財富數據來對個人信用進行評定。在“各自為營”的情況下，難以獲得用戶的有效個人信用評價。百行征信的誕生正是被寄予重塑個人征信體系，打破“信息孤島”的重任。

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　　建立信息共享機制是關鍵

　　與銀聯、網聯一樣，百行征信重要在于構建互聯互通的基礎設施，讓各家的征信數據能夠統一進入“信聯”數據庫，構成征信的基礎數據庫，并且讓這些數據標準化，可以進行商業化的輸出。設想很好，但落地困難，早在2015年初央行就下發8家個人征信試點的通知，當時曾給出6個月的準備時間，但個人征信牌照依舊處于“難產”的僵局之中。

　　直到去年4月，央行征信局局長萬存知在一次論壇中透露，8家機構開業準備的實際情況離市場需求和監管的要求差距很大，再加上社會公眾個人信息保護意識空前高漲，監管部門秉持審慎審批的原則，對8家進入開業準備階段的機構提出了更高的要求。

　　萬存知表示，“8家機構各家為了追求依托互聯網的所謂業務閉環，市場信息鏈被分割，信息覆蓋范圍受限，產品有效性不足，不利于信息共享。”“8家機構對征信的基本理念和基本規則了解不夠，而且也沒嚴格遵守，在沒有以信用登記為基礎且數據極為有限的情況下，根據各自掌握的有限信息進行不同形式的信用評分并對外進行使用，存在明顯的信息誤采誤用問題。”因此，從監管標準判斷，8家機構至今沒有一家合格。

　　“出于自身業務保護和商業利益的考慮，各平臺不愿主動將數據共享；更重要的是，各家平臺對于個人信用評價的模型算法都不太一樣。”有業內人士表示。某大數據公司人士也表示擔憂，他表示，從自身利益看，信聯與各機構間存在競爭關系，各個擁有數據的征信公司或金融機構報送數據的意愿都不會很大，不排除可能出現報送無效數據或低質數據的情況，并有可能大大降低“信聯”的實際運行成效。

　　“除了首先要進行自身的數據驗證，較為困難的一點可能在于，用戶在多家平臺都有行為數據，如何進行數據的交叉確認？這個挑戰難度更大。”上述人士舉例稱，“同一個人在不同平臺有信用記錄的情況比較普遍，也存在在某些平臺記錄好而某些平臺記錄差的情況，以什么為標準將更為復雜。”

　　對此，信而富CEO王征宇對新快報記者表示，“業內缺少科學、健全的征信觀，對 何為征信、如何征信、怎樣運用征信 的理解不一。”他認為，要實現信用信息的全面共享必須從利益和法規兩方面入手，才能破局。首要一步是統一數據共享標準，明確股東企業的利益分配，以及以法律或監管規則的形式確立從業機構的數據上報和質量義務。

　　廣州互聯網金融協會會長方頌建議，從數據共享角度看，應該像央行征信系統一樣，要求互聯網借貸機構參與必須強制性共享數據——想要查詢者，必須同時共享自己的借貸數據，這樣將有效解決當前的多頭借貸問題。

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　　“信聯”須保持第三方的獨立性

　　對于“信聯”的功能和定位，如果征信機構也從事放貸，其他信貸機構不可能把客戶數據進行分享，這有明顯的利益沖突，國內很多征信機構又做數據供應商、數據報告商，還做信貸、擔保等業務，而以美國征信業為例，不僅有基礎數據供應商、數據報告商，還有專業催收機構等，形成了產業鏈。因此，這要求“信聯”是獨立的第三方，不能既當“運動員”，又當“裁判員”。

　　從此次百行征信的股東構成看，由互金協會牽頭占據36%的大頭，其余8家個人征信機構等分別占據8%的小股東，這種方式或許可以極大保障其第三方的獨立性。有接近百行征信的人士預計，未來“信聯”也許只協商制定征信業的數據報送標準，不會從事其他金融業務。

　　不過在一些業內人士看來，這種“聯合”的方式并不能完全保證“獨立性”：真正的獨立性，是要看百行征信怎么能既拿著股東的資源，又不受到各個股東的約束。

　　中國全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈就認為，征信機構的“獨立性”應具備四個特征：股權關系上的獨立，治理結構上保持完全獨立，業務上的完全獨立，風險分析模型獨立。征信機構不能因股東或關聯機構的利益，而做出違背征信機構客觀、公平、公正、獨立第三方立場和原則的經營決策。

　　“8家個人征信公司會慢慢退出某些金融信用市場，轉而進入社會信用市場。”一位業內觀察人士指出。如近期芝麻信用已停止與部分現金貸平臺合作，同時大力拓展社會信用的場景。事實上，這背后是一個非常繁瑣的利益協調過程，必須讓每個參與方看到價值、獲得價值。“也許只有等到利益博弈結束、組織機制確立，一切才會有答案。”某家大數據公司負責人對新快報記者表示。