2017年可謂是強監管的一年，聚合支付也沒好過，有甜頭也有苦頭，年初央行認可聚合支付產業價值，鼓勵銀行和支付機構為商戶提供聚合支付服務，年終就無證整頓，通道被關，聚合支付“死傷”慘重。在此，簡單匯集了2017年與聚合支付相關的政策，從業者必讀系列：

以上匯總信息均是對聚合支付有較為直接影響的文件，類似備付金集中交存、網聯等相關文件，對整個支付行業均有影響，但對聚合支付直接影響較小，在此不累述。

政策鼓勵之下的狂歡

14號文和45號文，央行要求加強聚合支付監管的同時，肯定了聚合支付的產業價值，并鼓勵銀行和支付機構為商戶提供聚合支付服務。這使得2017年聚合支付的發展風生水起，除了支付機構，銀行對聚合支付的熱情也開始高漲，除了工行、建行等國有大行跟進，浦發、中信、平安、恒豐等多家股份制銀行先后加入聚合支付研發和推廣隊伍中，此外地方銀行也加入了這場“狂歡”：

6月15日，興業銀行與朝陽農貿市場聯手推出興e付聚合支付系統；

6月16日，安徽省農信推出全新聚合支付平臺“金農信e付”；

6月22日，長沙銀行發布聚合支付品牌“呼啦”；

7月，寧波銀行E付通聚合支付業務。

…

不僅僅如此，銀聯在推出二維碼支付產品之后，也選擇開放接口給銀行，讓農行率先推出銀聯聚合碼。

狂歡之下的地上雞毛

然而狂歡之下，是隨地的雞毛，聚合支付的違規風險較高，許多外包收單機構借聚合支付之名，行“二清”之實。此外，也有跑路現象不絕于耳。

2017年8月，名為“信掌柜”的聚合支付平臺疑似已經“跑路”。

企業網站關閉、官方電話無法撥通，人去樓空。

上海新卡說也爆出跑路，高層將員工工資卷走。

聚合支付從誕生之初，就面臨各種問題，其中盈利、二清風險兩個問題最為突出，在96費改之后，支付機構在費率上的收益尚被腰斬，何況身為收單外包機構的聚合支付服務商。二清風險方面，有行業人士甚至直接指出，90%以上所謂的聚合支付服務商都是“二清”，雖然有些夸張，但也說明了聚合支付的二清現象較為嚴重。

政策掃雞毛，合規是趨勢

大亂之下，迎來大治，217號文下發之后，整個聚合支付行業開始躁動了，因為這涉及到聚合支付的根本——支付通道。217號文要求銀行和支付機構，加強無證機構整治，持證機構自查于2017年年底完成，人行分支機構組織檢查于2018年2月底前完成，人行總行現場督查于2018年4月底前完成。2018年6月前，所有的總結與處罰結果出爐。這對聚合支付造成最直接影響是支付通道緊張。

銀行通道開始對聚合支付進行整改和清退，開始暫停進件，民生，浦發，興業，中信等銀行通道都有影響。

支付寶、微信、京東也出現大面積停止進件現象。

通道不穩定，出現了重復進件情況。

上游通道關閉，造成業務無法進行的情況。

不僅僅217號文，隨之而來的281號文，對聚合支付的業務細則進行了限制：

不得違規宣傳。收單業務廣告內容不得使用或者變相使用“零扣率”、“低扣率”、“費率自由定義”、“商戶滾動切換”、“一機多商戶”、“T+0”、“D+0”、“即時到賬”、“刷單”、“套現”等涉嫌不正當競爭，誤導消費者或者違法違規行為的文字。

信用卡收單限額。同一個身份證件在同一家收單機構辦理的全部小微商戶受理信用卡的收款金額上限為日累計1000元、月累計1萬元。

對于聚合支付來說，281號文下發之后，再也不能好好的“宣傳”和“套現”了。

另外，296號文和242號文下發之后，對條碼支付業務進行了更加細化的規定，固態碼500元的限額，限制了聚合支付的商戶拓展范圍，未來以二維碼為核心業務的聚合支付服務商，目標商戶將更加小微。

那么，在一系列監管之后，聚合支付該何去何從呢？這就是2018年，聚合支付該思考的問題。