備案格局初定？

在網(wǎng)貸備案確定2018年6月的時(shí)間節(jié)點(diǎn)后，地方監(jiān)管部門正密集開會(huì)并下發(fā)相關(guān)文件。

記者獲悉，目前，北京市金融工作局稱，北京市P2P平臺整治驗(yàn)收工作尚未啟動(dòng),平臺“驗(yàn)收備案只求質(zhì)量,不求數(shù)量”；上海市監(jiān)管部門向各轄區(qū)下發(fā)了有關(guān)P2P網(wǎng)貸整改合規(guī)驗(yàn)收以及備案登記等共計(jì)五份指引文件，上海要求平臺應(yīng)于2018年3月底前完成規(guī)范整改工作；廣州市金融主管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，廣州網(wǎng)貸平臺需在2018年2月底前完成整改工作，4月開始一輪備案，6月進(jìn)行第二輪也是最后一輪備案。

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程表示，雖然各地監(jiān)管進(jìn)程有所不一，但都在積極推進(jìn)整改和備案工作。北京、上海、廣東、浙江和江蘇等網(wǎng)貸平臺數(shù)量較多的地區(qū)，近期都已傳出工作進(jìn)展。

不過，在中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤看來，此前專項(xiàng)整治延期半年，實(shí)際上比較符合市場預(yù)期，不過，也沒有給一個(gè)最終的期限。但是57號文把最終的生死線確定在2018年6月底，打亂了各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的節(jié)奏。此前，很多監(jiān)管機(jī)構(gòu)在觀望，不想成為眾矢之的。而現(xiàn)在時(shí)間緊迫，逼著地方監(jiān)管抓緊出臺各地的備案制度。最近陸續(xù)很多城市或者省份開始出臺備案制度。

隨著監(jiān)管推進(jìn)，銀行存管也不斷有新的要求。根據(jù)最新監(jiān)管要求，P2P機(jī)構(gòu)要在通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融測評的銀行進(jìn)行資金存管。據(jù)了解，截至目前，已有10家銀行申請首批平臺，已知的名單包括廈門銀行、新網(wǎng)銀行、上海銀行、包商銀行、民生銀行、徽商銀行、浙商銀行、恒豐銀行、江西銀行等。在此背景下，地方或出銀行存管“白名單”。

近期，有消息稱，上海銀行正在檢查簽訂存管合作協(xié)議的P2P網(wǎng)貸平臺，目前已有部分平臺因?yàn)椴缓弦?guī)而“下線”。記者向上海銀行方面求證，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

尹振濤表示，網(wǎng)貸銀行存管面臨多方面的制約：

第一，時(shí)間節(jié)點(diǎn)限制，網(wǎng)貸平臺要在6月底備案工作完成之前必須先完成存管；

二是存管銀行的限制，包括屬地化的限制和通過測評銀行的限制；

最后，銀行對平臺有很多的限制，包括與自身的清理專項(xiàng)整治有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

一家注冊地在浙江杭州的平臺表示，平臺面臨著更換銀行存管的情況，整改壓力很大。

對于備案是否能如期完成，尹振濤還指出，根據(jù)目前整治工作開展情況，要在6月底之前完全完成備案工作基本不可能的。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言表示，最大的矛盾在于平臺整改是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，只要給足時(shí)間，理論上絕大多數(shù)平臺都能合規(guī)。而只要給整改設(shè)定明確的期限，屆時(shí)總會(huì)有一些仍處于整改過程中的平臺因期限臨近而面臨被取締的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致總會(huì)有延期的客觀需求和呼聲。而一再延期對那些已經(jīng)通過備案的平臺并不公平，這里面就會(huì)涉及一個(gè)權(quán)衡問題，是照顧合規(guī)平臺利益按期結(jié)束整改，還是再給那些整改中的平臺一次機(jī)會(huì)。

P2P空殼喊價(jià)15萬

隨著網(wǎng)貸備案的臨近，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些中介專門經(jīng)手起了P2P殼生意。記者以買家的身份向一位中介人員咨詢，該人員介紹，其手中有注冊在江蘇、浙江、山東、安徽等地的網(wǎng)貸公司，還未開展業(yè)務(wù)，注冊金在1000萬元左右，售價(jià)15萬元，目前，網(wǎng)貸公司不能進(jìn)行注冊，價(jià)格不會(huì)再降。據(jù)記者了解，2016年，部分地區(qū)確實(shí)叫停了類金融平臺的注冊。

在尹振濤看來，P2P殼資源是沒有價(jià)值的。因?yàn)閷ｍ?xiàng)整治和目前所有的監(jiān)管規(guī)定基本上都是圍繞著存量平臺，只是消化存量問題。新平臺不在專項(xiàng)整治范圍內(nèi)，并且新平臺也不能登記備案。于百程也認(rèn)為，目前行業(yè)還有近2000家平臺，數(shù)量還比較多，并不算稀缺，而且平臺是否能通過備案存在變數(shù)，因此殼資源價(jià)值不大。“但是應(yīng)該看到專項(xiàng)整治結(jié)束登記備案制度成型了之后，那么新進(jìn)入的平臺，肯定會(huì)打開一個(gè)新的窗口期。對平臺的規(guī)范和要求是很高的，不是說15萬元買一個(gè)殼，到時(shí)就可以登記備案，這是很難的。不要輕易去炒，坑很大，基本上是沒有價(jià)值的。”尹振濤強(qiáng)調(diào)。

薛洪言表示，在沒有完成備案的情況下，殼資源價(jià)值差異很大，視通過備案的可能性而定，對于業(yè)務(wù)存在明顯合規(guī)瑕疵、未上線銀行存管等平臺，接手者非但拿不到備案，還要處理一系列存量風(fēng)險(xiǎn)隱患，得不償失，基本沒有殼資源交易的價(jià)值。對于完成備案的平臺，合規(guī)隱患基本解除，因戰(zhàn)略定位、資源稟賦等原因，可能會(huì)誘發(fā)旺盛的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。

平臺呼吁明確備案細(xì)節(jié)

對于現(xiàn)有平臺而言，到6月底的備案大限只有半年時(shí)間，完成整改壓力較大。于百程表示，整改驗(yàn)收文件由金融辦、銀監(jiān)局的負(fù)責(zé)同志共同簽發(fā)，也增加了協(xié)調(diào)的時(shí)間。預(yù)計(jì)春節(jié)前地方會(huì)紛紛出臺備案細(xì)則。此外，在整改中還有部分細(xì)節(jié)認(rèn)定待明確，比如債權(quán)轉(zhuǎn)讓部分中的理財(cái)計(jì)劃合規(guī)與否如何認(rèn)定，“824網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則”之后違規(guī)業(yè)務(wù)的認(rèn)定、法律意見書、合規(guī)審計(jì)報(bào)告如何操作等。平臺存量不合規(guī)業(yè)務(wù)的處理消化，比如歷史大標(biāo)、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、超級債權(quán)人等類型業(yè)務(wù)的消化，準(zhǔn)備金保障模式的調(diào)整等，都需要時(shí)間。

平臺人士紛紛呼吁備案細(xì)則出臺。銀湖網(wǎng)CEO郭輝表示，網(wǎng)貸平臺由蠻荒亂象向合規(guī)進(jìn)行調(diào)整的過程中，遇到各種各樣艱難的問題和挑戰(zhàn)。如銀行資金存管上線伊始，因投資流程加長等原因影響投資人的體驗(yàn)等，為平臺增加了不少的引導(dǎo)、解釋方面的工作量；再比如，監(jiān)管要求平臺“去剛兌”、“不允許設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”等細(xì)則，投資人對于這些接受時(shí)間較長，需要平臺花費(fèi)足夠的精力、方式方法去對投資人做相應(yīng)的引導(dǎo)等。

理財(cái)范CEO申磊表示，平臺已經(jīng)按照整改要求、57號文等監(jiān)管文件，有條不紊地推進(jìn)合規(guī)收尾工作，期待監(jiān)管部門盡快出臺備案細(xì)則終稿，有序開展備案工作。麻袋理財(cái)研究院研究總監(jiān)路南表示，首先，希望地方備案細(xì)則盡快出臺，給平臺備案工作較充分的時(shí)間，其次，需要各監(jiān)管部門協(xié)調(diào)好備案與其他準(zhǔn)入條件的順序問題。比如有些地區(qū)備案需要公安部門蓋章，但在公安部門已經(jīng)備案的平臺才能蓋章。最后，整改驗(yàn)收作為平臺備案的前置環(huán)節(jié)，一些懸而未決的細(xì)節(jié)問題需要監(jiān)管進(jìn)一步明確。