本報記者 劉 琪

　　2017年對網貸來說，絕對是值得銘記的一年——今年是網貸在中國落地發展的第十年。從默默無聞到野蠻生長，從亂象叢生到監管落地，網貸逐漸走上了正規、健康的發展之路。由于監管政策密集出臺，今年也被稱為網貸史上的“合規”元年。據網貸天眼不完全統計，今年監管層共計下發至少25份政策文件，其中大部分文件都與網貸整改、合規及備案相關。

　　在合規進程中，優勝劣汰不可避免。據網貸之家數據顯示，截至2017年11月底，網貸行業正常運營平臺數量下降至1954家。而在今年1月底，網貸行業正常運營平臺數量為2388家。但是，行業的總體成交量卻并未隨平臺數量減少而減少，相反，截至今年11月底，網貸行業總成交量達2.58萬億元，高于去年2.06萬億元的全年成交量。

　　海象金服相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，在行業合規趨勢不斷推動之下，整體行業實現了“良幣倒逼劣幣”的正向效應。縱觀2017年，網貸行業經歷了ICP備案、銀行存管、投資額度限制等一系列合規政策的沖擊，迄今能夠存留的基本上已經成為了行業的佼佼者。因此，雖然行業整體開展業務平臺的數量在減少，但整個行業的純度得到了加強，在社會輿論和跨業合作上，網貸平臺也擁有了更多的期許。

　　至少25份監管文件下發

　　涉及整改、合規、備案等

　　自去年8月24日發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》拉開了嚴監管的序幕之后，銀監會又先后發布了備案管理、資金存管和信息披露等文件，形成了“1+3”網貸監管制度框架。圍繞此框架，各金融監管部門和各地金融辦紛紛根據行業發展實際情況以及各地域行業發展特征密集出臺相關政策規定。據網貸天眼不完全統計，今年以來，監管層共計下發至少25份政策文件，其中大部分文件都與網貸整改、合規及備案有關。

　　在登記備案方面，去年11月28日，銀監會聯合工信部、工商總局就發布了《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》。在各地方的具體落實上，今年2月9日，廈門市金融辦率先發布《廈門市網絡借貸信息中介機構備案登記管理暫行辦法》。2月13日，廣東省金融辦也下發了《廣東省網絡借貸信息中介機構備案登記管理實施細則（征求意見稿）》。7月3日，深圳市金融辦發布了《深圳市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法（征求意見稿）》。

　　信披也是今年監管的重中之重。8月25日，銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，要求網貸機構通過官方網站及其他互聯網渠道向社會公眾公示網貸機構基本信息、運營信息、項目信息、重大風險信息等相關信息的行為。對于不符合要求的平臺給予6個月整改期。并且，中國互聯網金融協會也于今年發布了《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》團體標準，將強制性披露項由原來的65項增至109項。

　　作為今年行業關鍵詞的“整改”，今年也有不少相關文件出臺，為平臺的合規助力。今年3月份，北京市金融局出臺《網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求》，也被稱為史上最嚴148條整改要求。6月底，央行的17部委聯合發出《關于進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》，要求互金平臺、業務規模雙降。7月6日，央行互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發布《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓通知》。7月7日，上海市金融辦和上海銀監局發布《上海市網絡借貸信息中介機構實施認定與整改工作指引表》；9月份，深圳市金融辦發布《網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求》。

　　值得一提的是，風波不斷的現金貸今年也迎來了監管的“組合拳”。4月4日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發布《關于開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》，指出現金貸的問題。12月1日，P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室發出《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，其中要求暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

　　全年平臺數量減少434家

　　成交額反超去年

　　在量化派CEO周灝看來，新的監管政策限制了行業的野蠻生長和不符合金融本質的行為，在保證了行業可持續健康發展的同時，也為真正致力于通過科技輸出來提高金融機構效率的公司營造了公平的競爭環境。

　　而監管政策頻出，行業也勢必迎來洗牌。據網貸之家數據顯示，截至2017年11月底，網貸行業正常運營平臺數量下降至1954家。而在今年1月底，網貸行業正常運營平臺數量為2388家。但是，行業的總體成交量卻并未隨平臺數量減少而減少，相反，截至今年11月底，網貸行業總成交量達2.58萬億元，高于去年2.06萬億元的全年成交量。

　　具體到各個平臺上，有業內人士認為，行業監管趨嚴帶來了兩方面的變化：第一，各平臺已經逐步按照政策要求開始調整業務、申請資質，或根據各屬地化要求開展第二輪合規進程。回顧2017年，整體網貸行業的風險在不斷出清。受益于政策的逐步完善，行業內部已經自發形成了統一化、模式化的合規清單，工信部、公安部、銀監會等政府部門管理機構也開始形成矩陣式多維度管理體系，目的是為了進一步掃清該行業中存在的問題，為投資者資金安全和行業良性發展創造積極的環境。第二，整個行業的盈利模式、戰略打法可能會在短時間內呈現出趨同的現象，不過隨著政策框架逐步明朗，各平臺發展的個性化有可能將在2018年期間或在整體監管政策體系完成后得到穩固。