網(wǎng)貸行業(yè)步入整改深水區(qū)

　　2017年一系列針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的政策陸續(xù)出臺(tái)，意味著網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)性整改已經(jīng)進(jìn)入了深水區(qū)，在這種態(tài)勢(shì)下，現(xiàn)金貸平臺(tái)必須趕在整頓前抓緊催收，而一些死撐著的借款人，寄希望于等平臺(tái)關(guān)門即可不還錢，新的博弈又拉開了帷幕

　　長(zhǎng)期野蠻生長(zhǎng)，而今積重難返？

　　法治周末記者 李含

　　縱觀2017年，對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)而言，“合規(guī)”二字貫穿始終。

　　如果說(shuō)，2016年8月24日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的頒發(fā)，為網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管期定下了基調(diào)，那么2017年一系列針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的政策陸續(xù)出臺(tái)，則意味著網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)性整改已經(jīng)進(jìn)入了深水區(qū)。

　　曾幾何時(shí)，利潤(rùn)回報(bào)豐厚的校園貸和現(xiàn)金貸，是各大網(wǎng)貸平臺(tái)捧在手心的香餑餑；現(xiàn)如今，在強(qiáng)大的監(jiān)管壓力下，網(wǎng)貸平臺(tái)開展校園貸被叫停、現(xiàn)金貸被套上緊箍咒，香餑餑儼然成為了燙手山芋。

　　切割、整改、轉(zhuǎn)型，與一切被監(jiān)管層認(rèn)定為違法違規(guī)的業(yè)務(wù)劃清界限，以在專項(xiàng)整治工作到期前滿足合規(guī)性要求，是當(dāng)下各大網(wǎng)貸平臺(tái)的重點(diǎn)工作。然而，一再推遲的專項(xiàng)整治工作期限，或許從側(cè)面表明，經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)貸行業(yè)，存在著一些積重難返的問(wèn)題。

　　2018年6月，是目前確定的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作完成最后監(jiān)管驗(yàn)收的時(shí)間表，也被不少人認(rèn)為是網(wǎng)貸行業(yè)涅磐重生“生死線”。究竟哪些業(yè)務(wù)模式能經(jīng)得起監(jiān)管驗(yàn)收，哪些網(wǎng)貸平臺(tái)能在監(jiān)管大限到來(lái)之時(shí)從容越過(guò)，請(qǐng)拭目以待。

　　合規(guī)成為2017年主線

　　在2016年監(jiān)管強(qiáng)勢(shì)介入網(wǎng)貸行業(yè)后，今年2月22日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，則從規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)資金流向入手，拉開了今年網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管大幕。自此，央行、銀監(jiān)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室等行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在年內(nèi)相繼推出十余項(xiàng)政策，節(jié)奏不斷加快、力度不斷加大，讓針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的專項(xiàng)整治清理整頓工作真正落到實(shí)處。

　　在這樣的監(jiān)管風(fēng)暴中，一直被高利率、暴力催收、“裸條”等負(fù)面信息圍繞，卻受眾多網(wǎng)貸平臺(tái)所親睞的校園貸、現(xiàn)金貸，可謂首當(dāng)其沖。

　　6月28日，銀監(jiān)會(huì)、教育部和人力資源社會(huì)保障部聯(lián)手下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，明確指出現(xiàn)階段一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，逐步消化存量業(yè)務(wù)；未經(jīng)監(jiān)督部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)不得從事校園貸業(yè)務(wù)。

　　事實(shí)上，監(jiān)管部門叫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開展校園貸，并不是完全忽略大學(xué)生群體的借貸需求，而是在堵“偏門”的同時(shí)，積極開“正門”：推進(jìn)銀行進(jìn)入校園，目前，包括中國(guó)銀行、上海銀行等在內(nèi)的多家商業(yè)銀行，也通過(guò)與高校深度合作的方式，開展正規(guī)的校園消費(fèi)信貸服務(wù)。

　　至于現(xiàn)金貸，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則從今年4月開始在多項(xiàng)文件中要求進(jìn)行行業(yè)整改，到今年12月，監(jiān)管部門更是明確現(xiàn)金貸必須依法接受準(zhǔn)入管理，未依法取得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)；同時(shí)，暫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)，并要求嚴(yán)格執(zhí)行36%的貸款利率上限。

　　政府監(jiān)管的持續(xù)加強(qiáng)，給了近兩年蓬勃發(fā)展的網(wǎng)貸行業(yè)當(dāng)頭一棒；在此之外，來(lái)自第三方合作商業(yè)機(jī)構(gòu)的壓力，也讓依賴第三方征信數(shù)據(jù)開展普惠金融的網(wǎng)貸行業(yè)雪上加霜。如在11月下旬，對(duì)金融政策分享十分敏感的螞蟻金服，就以不當(dāng)催收、各類費(fèi)用超過(guò)法定保護(hù)利率上限等為由，暫停了與部分網(wǎng)貸平臺(tái)的合作。

　　監(jiān)管趨嚴(yán)，大浪淘沙，網(wǎng)貸行業(yè)又迎來(lái)了新一輪的洗牌。根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，目前正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為1954家，相比于今年1月的2407家減少了453家。值得注意的是，不同于2016年網(wǎng)貸平臺(tái)跑路常態(tài)化的現(xiàn)象，今年網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和模式后選擇良性退出的居多。

　　而在今年整個(gè)市場(chǎng)逐漸收緊的背景下，網(wǎng)貸行業(yè)的領(lǐng)頭羊們，則紛紛抓緊時(shí)機(jī)赴外上市——截至12月，今年已經(jīng)有6家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)掛牌海外股票市場(chǎng)，謀求資本市場(chǎng)的認(rèn)可。

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，這是網(wǎng)貸龍頭企業(yè)在監(jiān)管高壓下完成業(yè)務(wù)合規(guī)審查后的順勢(shì)而為，以數(shù)據(jù)透明來(lái)證明自身實(shí)力，并能獲得明顯的背書作用；而也有觀點(diǎn)指出，網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)累積、空前高漲的監(jiān)管壓力，都給網(wǎng)貸巨頭的上市前景蒙上了陰影，在行業(yè)整頓完成之前的這段時(shí)間，或許是這些企業(yè)完成IPO的最后機(jī)會(huì)。

　　牌照將成2018年命門

　　在2017年政府的嚴(yán)格監(jiān)管下，網(wǎng)貸（校園貸）的市場(chǎng)環(huán)境得到了有效的精華，不過(guò)根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)測(cè)，仍有部分平臺(tái)仍然在開展校園貸業(yè)務(wù)，或者采取培訓(xùn)貸、創(chuàng)業(yè)貸等名稱等更為隱蔽的方式違規(guī)開展業(yè)務(wù)。

　　其實(shí)，根據(jù)監(jiān)管部門的政策制度安排，目前已經(jīng)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入校園，為大學(xué)生提供信貸服務(wù)，這也將成為未來(lái)校園貸發(fā)展的正途；未來(lái)一些試圖通過(guò)違規(guī)、打擦邊球方式提供校園的平臺(tái)將面臨很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　而對(duì)于此次網(wǎng)貸行業(yè)整改的另一重點(diǎn)，現(xiàn)金貸在一系列監(jiān)管接連出臺(tái)的強(qiáng)壓下，也面臨著眾多亟待調(diào)整的問(wèn)題。首先應(yīng)當(dāng)解決的，就是平臺(tái)必須持牌經(jīng)營(yíng)。

　　根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)顯示，目前已開業(yè)的22家持牌消費(fèi)金融公司中，有19家為銀行系持牌公司；截至11月底，全國(guó)已經(jīng)有至少223家網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊(cè)開業(yè)；而據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前仍在運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金貸平臺(tái)的有2600余家。

　　北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)郭大剛曾指出，如果嚴(yán)格按照持牌運(yùn)營(yíng)的要求，未來(lái)能夠留存的現(xiàn)金貸平臺(tái)數(shù)量，很有可能不會(huì)超過(guò)當(dāng)前的10%。

　　牌照化強(qiáng)監(jiān)管的推進(jìn)，加上網(wǎng)絡(luò)小貸牌照暫停批設(shè)，已經(jīng)讓小貸牌照的價(jià)格，從年初的1000萬(wàn)元左右的報(bào)價(jià)，翻了好幾番；而另一方面，已經(jīng)持有牌照的現(xiàn)金貸平臺(tái)也并不能掉以輕心，對(duì)于產(chǎn)品利率水平、客群定位、經(jīng)營(yíng)模式及風(fēng)控規(guī)則等國(guó)家監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，需要認(rèn)真應(yīng)對(duì)；在不少業(yè)界人士看來(lái)，未來(lái)現(xiàn)金貸業(yè)態(tài)、現(xiàn)金貸行業(yè)格局均將發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

　　科學(xué)智能風(fēng)控系統(tǒng)將成決勝關(guān)鍵

　　在退出市場(chǎng)的壓力面前，為避免資金無(wú)法回籠，不少現(xiàn)金貸平臺(tái)正在抓緊收回已經(jīng)放出的貸款，甚至連夜加班進(jìn)行催收；與此同時(shí)，暴力催收的現(xiàn)象或?qū)⒂兴ь^。

　　其實(shí)，關(guān)于催收的合法邊界、如何通過(guò)正當(dāng)手段實(shí)現(xiàn)逾期待還貸款的管理，探討也一直在持續(xù)進(jìn)行。目前由于我國(guó)尚沒有就催收出臺(tái)全國(guó)性的行業(yè)規(guī)范，面對(duì)催收亂象，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將本著急用先行的原則，著手對(duì)催收制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，目前已進(jìn)行立項(xiàng)。

　　不過(guò)在12月1日出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》中，明確提出各類機(jī)構(gòu)或委托第三方機(jī)構(gòu)均不得通過(guò)暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款。這也將意味著從事現(xiàn)金貸服務(wù)的平臺(tái)，不能再延續(xù)過(guò)去那種通過(guò)高利率覆蓋高壞賬率、通過(guò)暴力催收控制風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)控手段了，誰(shuí)能擁有更為科學(xué)、智能化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定價(jià)手段，誰(shuí)才有可能符合監(jiān)管要求、并從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中勝出。

　　老玩家的“逍遙游”

　　“現(xiàn)在監(jiān)管嚴(yán)了，再想像以前那樣借新還舊、過(guò)拆東墻補(bǔ)西墻的日子，可能做不到了。”談到目前正在緊鑼密鼓開展的現(xiàn)金貸規(guī)范整頓工作，圈子里的老玩家——?jiǎng)Ⅵ危ɑ挥羞@樣輕描淡寫的一句話。

　　監(jiān)管重拳頻頻出擊，目前多家現(xiàn)金貸平臺(tái)要么降低放貸額度，要么直接停止放貸，讓很多“以貸養(yǎng)貸”的現(xiàn)金貸參與者，直接面臨著資金鏈斷裂、多筆貸款逾期的風(fēng)險(xiǎn)。

　　然而，身負(fù)十幾家現(xiàn)金貸平臺(tái)貸款的劉鑫，并不為欠款即將逾期無(wú)法償還而感到緊張和害怕。在他看來(lái)，監(jiān)管部門規(guī)范整頓現(xiàn)金貸行業(yè)，讓他有了和平臺(tái)博弈的“資本”。

　　“持牌經(jīng)營(yíng)、嚴(yán)格執(zhí)行36%貸款利率上限等要求，讓眾多現(xiàn)金貸平臺(tái)自身處于違規(guī)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)，斷了他們的活路。等我的貸款到期了，忍忍催收電話，沒準(zhǔn)再拖個(gè)兩天，這些平臺(tái)就倒閉了，還還什么錢？”劉鑫說(shuō)，他之前了解過(guò)，他借款的這些現(xiàn)金貸平臺(tái)，沒有接入央行的征信系統(tǒng)，所以他并不擔(dān)心逾期不還對(duì)自己產(chǎn)生多大的影響，“除了催收，他們還能拿我怎么辦，難道還去起訴我？為了幾個(gè)借了個(gè)幾千、上萬(wàn)元不還的借款人，一個(gè)個(gè)打官司劃算嗎？”

　　有劉鑫這種想法的借款者不在少數(shù)，他們寄希望死撐著不還錢等著平臺(tái)關(guān)門；有的則以政策作為“擋箭牌”，以平臺(tái)存在多處違規(guī)為由，要求減免息費(fèi)。

　　借款者的這些舉措直戳當(dāng)下一些現(xiàn)金貸平臺(tái)的痛處：為了避免壞賬大幅攀升，他們只能趕在整頓合規(guī)前連夜加班進(jìn)行催收，以至于部分平臺(tái)催收手段不斷升級(jí)。

　　“現(xiàn)在，一些現(xiàn)金貸平臺(tái)希望規(guī)范整頓工作再寬限些時(shí)日，讓他們能夠從容處理存量業(yè)務(wù)，而一些打著不準(zhǔn)備還款心思的借款人，則指望監(jiān)管部門盡快采取行動(dòng)，加速涉嫌違規(guī)的平臺(tái)倒閉，好讓他們的欠賬一筆勾銷。”面對(duì)這場(chǎng)由監(jiān)管政策出臺(tái)而引發(fā)的鬧劇，某現(xiàn)金貸平臺(tái)工作人員感慨道。

　　“凡金融必監(jiān)管”不是空話

　　十年前，首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸在上海成立，彼時(shí)這種欲借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)低成本、高效率的借貸模式，在信用體系尚不完備的中國(guó)，無(wú)異于癡人說(shuō)夢(mèng)。

　　經(jīng)過(guò)十年的歷練，網(wǎng)貸行業(yè)的參與者從無(wú)到有，從少到多，一批腳踏實(shí)地、立志用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融服務(wù)和產(chǎn)品惠及更多普通民眾的踐行者，為行業(yè)的蓬勃發(fā)展，貢獻(xiàn)了巨大的力量。

　　當(dāng)然，應(yīng)當(dāng)看到，隨著金融科技的飛速發(fā)展，在前期監(jiān)管缺位、規(guī)范不明的情況下，一些在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域也曾出現(xiàn)的亂象，也悄悄蔓延進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)；野蠻生長(zhǎng)終究不是長(zhǎng)久之計(jì)。在大力提倡普惠金融的同時(shí)，需要警惕打著普惠金融旗號(hào)的違法和欺詐行為。

　　從今年2月《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》出臺(tái)，到12月《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》發(fā)布，覆蓋網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管、整治方案、備案管理、信息披露等諸多領(lǐng)域的相關(guān)政策不斷落地，讓人們看到曾經(jīng)亂象叢生的網(wǎng)貸行業(yè)，正在被一步步納入正規(guī)化運(yùn)營(yíng)的軌道。

　　堅(jiān)決整治違規(guī)業(yè)務(wù)，逐步規(guī)范存量業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制新增業(yè)務(wù)，以疏堵結(jié)合的方式開展凈化行業(yè)環(huán)境，而非采取一刀切的做法一禁了之，此次國(guó)家監(jiān)管部門針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的清理整頓工作，得到了廣泛肯定和支持，也讓不少人明白，“凡金融必監(jiān)管”并不是一句空話。

　　在嚴(yán)格的整治措施出臺(tái)背后，配合著行業(yè)整改進(jìn)度，國(guó)家監(jiān)管部門不斷調(diào)整最終監(jiān)管驗(yàn)收期限以延緩企業(yè)壓力，張弛有度的做法體現(xiàn)了監(jiān)管層人性化的考量。“生死線”延期，對(duì)于不少平臺(tái)而言是一次喘息的機(jī)會(huì)，但并不意味著各家平臺(tái)可以放松合規(guī)步伐。

　　然而，我們也應(yīng)當(dāng)反思，作為行業(yè)另一端的用戶，在享受互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí)，也要不斷學(xué)習(xí)金融基礎(chǔ)知識(shí)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

　　在金融服務(wù)領(lǐng)域，供給端和需求端從來(lái)都不可能脫離對(duì)方而獨(dú)立存在。只有供給端和需求端的參與者共同成長(zhǎng)，才能推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向前健康發(fā)展。