自現代金融業誕生以來，科技領域每一次重大的技術變革一定少不了金融業參與的身影，技術變革反過來也深深地影響了金融的業態。金融作為非實物、完全數字化的一種交易方式，科技對其的推動會更加有效。

　　金融科技其實是一個既新且老的詞語，在IDC咨詢中該詞已經出現了近20年。但其真正的流行來自2015年左右，主要因為當時許多互聯網金融公司同時爆發，在市場上產生了巨大的影響力。大家探尋其背后原因，這一波Fintech企業的大規模爆發，科技的突飛猛進是其重大推動力。此處筆者將金融科技的發展按時間維度分為三個階段，分別是金融科技1.0、2.0和3.0。結合科技發展的時間軸來看，每一個階段都有其獨特之處。在金融1.0階段過后，一站式金融科技服務將大大提升金融機構服務效率。

　　金融科技階段的劃分

　　金融科技1.0：金融科技1.0時代又可稱作Classical Fintech，即傳統金融科技。筆者將2013年前金融行業使用的科技稱為金融科技1.0，因為在此時間之前金融雖然與科技緊密結合但遠沒有達到現在這樣的廣泛應用。

　　在金融領域：2013年后許多互聯網金融機構開始大量爆發，該年也被普遍認為是互聯網金融元年，包括網貸公司、三方支付公司、眾籌、門戶理財等等；在科技領域：移動互聯網、大數據、云計算等如今已經深刻影響我們生活的科技變革也是方興未艾。

　　金融科技1.0的特點表現為傳統的金融機構使用IT技術為主、自上而下推動為主、數據封閉為主、科技領先并不能帶來大幅的領先優勢等。并且有很大一部分中小城商行都還處在基礎設施建設階段。

　　金融科技2.0：金融科技2.0時代又可稱作Social Fintech，即社會化的金融科技，時間大致從2013年到2020年。該階段由三股力量共同推動，我們從三個英文單詞來解釋它：Socialise——以前科技雖然與金融結合較為緊密，但更多是傳統金融機構在使用，就算各家銀行都推出了網銀，但使用頻次并不高，隨著移動互聯的出現，金融科技開始進入千家萬戶，最簡單的一個體會便是大家出門都不用再攜帶錢包。

　　Financial——在2013年前后民間金融同時爆發代表的業態有P2P、網貸、理財、眾籌、三方支付、消費金融等等，民間金融的爆發同時也為廣大百姓普及了一次金融理念，除了傳統銀行儲蓄貸款之外，還有多樣化的投資及籌資渠道。

　　Technology——此處其實技術發生了一個小的范式創新，三股技術同時推動社會的進步：MT（Mobile Technology）、CT（Cloud Technology）、DT（Data Technology）。隨著移動互聯網金融的爆發，手機成為人體另一個器官，并且使得大數據中的全量數據獲取成為可能，讓不用面簽放款成為可能。云計算大大降低了企業創立的成本，其運算的彈性也讓流量峰值算力與常備算力所需的花費大大降低，有效擴展了互聯網金融企業及上下游服務企業的服務能力，讓業務成指數級增長成為可能。

　　金融科技2.0的特點表現為互聯網金融機構引領科技潮流，傳統金融機構選擇性跟進，自下而上推動（許多互聯網金融機構管理十分扁平）。由于為多家企業服務，出現了一批打通數據的優秀三方服務公司，當然業務井噴之后也出現了一定的亂象，該階段整體監管環境較為寬松。

　　金融科技3.0：金融科技3.0時代又可稱作Intelligent Fintech，即智能金融科技。筆者將2020年后定位為金融科技3.0，彼時科技界和金融界又會掀起一波新的浪潮。具體來看，在金融方面：隨著國家金融體制改革和對金融監管的日益完善，金融行業的經營將以持牌為主。在科技方面：5G、物聯網、AI、區塊鏈等等也將在基礎設施完善之后井噴而至。

　　5G是物聯網也是區塊鏈的基礎，5G成熟后許多現在遠程需要大量同步傳輸數據來實時完成的事情都可以實現，物聯網的完善將極大推動整個供應鏈的效率，供應鏈金融中，商流、物流、信息流、資金流可以做到四流合一。而作為一種去中介的新型社會組織方式，區塊鏈被稱為“信任機器”，其將極大地改變現在金融機構作為中介的運作方式。AI技術現階段的兩大瓶頸在于數據不足和算力不足，但隨著基礎設施的健全，AI技術應用將會迎來爆發期，從而極大地推動金融行業變革。

　　金融科技3.0的特點表現為：經營智能化（金融作為一個完全數字化的產業，有許多環節都可以使用科技手段替代）、監管智能化（中國目前的現狀為混業經營分業監管，分業監管既有歷史原因也有IT手段不足、混業監管成本高的原因，隨著萬物互聯人工智能的介入，監管也會迎來一個新的階段）、大量無法使用新技術的傳統金融企業生存艱難。（11月6日清華大學國家金融研究院院長朱民院長所說的，“傳統銀行的四大支柱——合作伙伴、組合產品、風險管理和物理網絡機構，均被金融科技顛覆”。）

　　金融科技各階段的主要產業

　　全產業淺析：此處金融科技產業是一個廣義的概念，將金融業務開展中所使用到的、科技服務涉及到的產業都歸納在內。此處由于篇幅關系，將每個階段中具有代表性的業態提出來做簡單介紹。可能在不同階段產業會有重復，上一階段已經提及的產業不在下一階段中再提及。

　　金融科技1.0：軟件服務商、硬件服務商、短信、外呼、傳統數據（工資單、銀行流水、人行征信）等。

　　在金融科技1.0階段，此處選擇軟件服務商、硬件服務商做介紹，傳統金融機構在這兩塊的投入占整個科技投入的60%以上。

　　軟件服務商：金融軟件服務商是指由專業的軟件企業運用成熟的IT技術，依照銀行的業務及管理要求，提供應用軟件開發及相關技術服務以提升業務處理效率、改進業務流程、實現IT技術對于銀行決策、管理、業務等方面的支持。

　　該階段特點：傳統金融機構的IT部門通常較少完全獨立開展軟件產品應用開發業務，大多會與專業的銀行軟件廠商進行合作開發，提高管理及開發效率。在二者合作過程中，銀行IT部門通常負責項目監督、進程跟蹤及業務開展情況的檢查，軟件供應商的業務團隊通常按照銀行的各項要求或合同約定的開發目標負責實施項目各環節的具體開發工作及技術服務工作。

　　硬件服務商：傳統金融機構硬件，不僅僅包括服務器，還包括電腦、存儲、網絡設備、ATM機、其他硬件等等。

　　該階段特點：傳統金融機構很多還處于基礎設施建設階段，硬件采購金額占比能達到整個IT預算的50%以上。

　　金融科技2.0：風控建模、三方支付、大數據風控（黑名單、設備反欺詐、活體識別、位置信息）、在線仲裁、電子簽章、聚合客服系統、云計算、網絡安全等。

　　在金融科技2.0階段，金融科技被普遍使用，此處選擇兩個金融科技企業使用超前于傳統金融的產業——大數據風控與云計算。

　　大數據風控：數據類服務商通過各種手段如爬蟲、cookie、設備指紋等等，集合海量非結構化數據，通過對其進行分析，為金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的社交、交易和消費信息掌握客戶的習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在風控方面有的放矢。

　　該階段特點：金融科技企業對數據的使用更開放更大膽，將數據廣泛用于貸前貸中貸后，并且成為風控中不可或缺的一環。而銀行限于風控要求，監管要求，可解釋性要求等等對許多非結構化數據使用相對謹慎。

　　云計算：一種按使用量付費的模式，這種模式提供可用的、便捷的、按需的網絡訪問，進入可配置的計算資源共享池（資源包括網絡、服務器、存儲、應用軟件、服務），這些資源能夠被快速提供，只需投入很少的管理工作，或與服務供應商進行很少的交互。

　　該階段特點：傳統金融機構對于云計算的使用相對保守，而很多互金企業由于業務都是在互聯網上開展，不僅經常遇到流量峰值與常規硬件運算能力不匹配的情況，而且也會出現自身的IT管理、安全水平參差不齊等等問題，所以它們更多地使用云計算服務。

　　金融科技3.0：5G、人工智能、區塊鏈、物聯網、霧計算、VR/AR等。

　　金融科技3.0階段，智能是該階段主題，介紹兩個產業，一個自然是人工智能，一個是被預言可以顛覆金融底層的區塊鏈技術。由于該階段還沒有到來，此處對該階段特點不做介紹，簡單做一點暢想。

　　人工智能：是計算機科學的一個分支，它企圖了解智能的實質，并生產出一種新的能以人類智能相似的方式做出反應的智能機器。云計算、大數據等技術的成熟催化了人工智能技術的進步和發展。深度學習在算法上的突破則掀起了人工智能浪潮，使得復制任務的分類準確率大幅度提升，從而推動了計算機視覺、機器學習、自然語言出來、語音識別、專家系統等的快速發展。人工智能在某些領域將徹底改變人類目前的生產模式，取代更多人、更多重復性的工作，勞動密集型的工作將完全由機器人來完成，人力將投向更具價值的事情。對于金融領域來講，人工智能主要有以下兩方面的影響。

　　1）金融行業服務模式更加個性化、智能化。人工智能技術將大幅改變金融現有格局，使金融服務（銀行、保險、理財、借貸、投資等方面）更加地個性化和智能化。

　　2）金融大數據處理能力大幅提升。長期以來，金融行業沉淀了大量數據，通過運用人工智能的深度學習系統，金融行業有足夠多的數據供機器進行學習，并不斷完善甚至能夠超過人類的知識回答能力，尤其在風險管理與交易這種對復雜數據的處理方面，人工智能的深度神經網絡技術的應用將大幅降低人力成本并提升金融風控及業務處理能力，這在實踐應用中已經得到了檢驗。

　　區塊鏈：學術一點的解釋，是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。簡單點說，區塊鏈是一種分布式存儲過程。區塊鏈的贊譽很多，比如與互聯網同等級的創新、將重新定義世界、將帶領人類進入價值互聯網等等。而在現時，區塊鏈技術還處于早期階段，能解決的問題又確實不多，但已經有一些有意思的案例落地，類似區塊鏈保險、區塊鏈供應鏈金融、區塊鏈產品溯源等。雖然區塊鏈技術還沒有被廣為認可，許多企業還對其持觀望態度，然而那些敢于率先運用區塊鏈技術的企業已經從中看到了區塊鏈的巨大發展潛力，相信假以時日區塊鏈技術會為更多行業而接受，其改變人類生存方式的一面也會日益展露出來。

　　在金融科技2.0階段，一站式金融科技服務意義更大

　　當金融科技從1.0階段過渡到到2.0階段，金融科技服務商也發生了很大變化，包括對新業態的支持、新技術的出現等等。而這就需要有實力的金融科技企業來提供一站式服務。其實一站式服務概念很早就有雛形，類似于IT中的解決方案，但又不盡相同。

　　關于解決方案的定義，各個公司定位并不一樣，很多公司將售賣給客戶的一套產品也稱為解決方案，但筆者認為合格的解決方案定義應當是能幫助用戶解決自身問題的一個業務系統，它能夠幫助用戶減少生產成本，更好地制定與執行市場計劃，加快新產品上市進度，提高業務效率。

　　但即使如此，傳統的金融解決方案提供商也遇到了挑戰：第一；傳統金融解決方案提供商更多以自研的金融軟件產品為中心，試圖以一己之力涵蓋相關的金融業務領域，但是對于支撐業務運營的非金融領域卻很少涉及，因此客戶除了采購由多個產品組成的解決方案之后還要花費很大的時間和精力考慮與其他相關供應商的整合問題，而選型和整合過程難免遇到各種問題，往往難以做到業務快速上線，錯失了商機；

　　第二：傳統金融解決方案更多地服務于傳統金融機構，而傳統金融機構受制于監管體制等等約束，其使用系統以穩為主，更多地使用成熟甚至早已落后于主流架構過時技術，難以適應高度變化競爭的互聯網市場環境；第三：傳統金融解決方案供應商價格高，新興的金融科技企業較難承受。

　　優秀的一站式金融科技服務，比傳統解決方案覆蓋面更廣，與行業上下游企業并不僅僅是對接接口等淺層次合作，更要深入了解上下游企業的格局與趨勢，并且能與上下游企業龍頭企業達成戰略性合作。以一站式金融科技服務商為核心，打造一個生態圈。其不僅僅要滿足傳統金融機構跟上科技步伐的要求，還要能很好地滿足金融科技企業快速開展業務需求。一站式金融科技服務主要能解決客戶以下幾個問題：

　　第一，節約企業所需承擔的商務洽談成本、對接成本和售后成本。首先是商務洽談成本。現今很多金融企業要開展業務可能需要采購數十種服務，而數十種服務中的采購部門可能要經過與四五十家供應商之間的談判才能達成合作，這筆談判過程中所產生的交易費用吞噬著企業的寶貴資源。

　　其次，由于技術標準和接口管理的非統一性，企業常規性業務數據難以同相關機構業務系統相一致，這往往導致交互的不通暢，進而產生對接成本。比如獲取三方數據和三方支付等要依靠金融服務機構對接本企業的IT部門來實現，依靠企業自身的力量提供接口技術會占用企業相當多的資源，而效果不一定很好，阻礙了企業正常業務的開展。最后，由于供應商眾多，企業還存在著和金融服務供應商之間的關系維護的問題，因此也存在著大量的售后成本。

　　第二，幫助企業跟上技術變化的浪潮，適應復雜多變的互聯網環境。當今技術變化日新月異，現代金融企業有很大一部分業務是在互聯網上開展。現階段互聯網從整體上還處于一個較為惡劣的生態環境，企業普遍面臨的資金安全和信息安全問題比較嚴重，這些問題所造成的風險由于互聯網金融環境中的長尾效應和網絡效應，又呈現多并發的狀態，催生了更多潛在的新型安全風險。

　　例如在互聯網生態下企業普遍不能有效防范被拖庫的問題，導致網站的數據庫資料被竊取。企業網站還面臨著各種各樣的DDOS攻擊，即分布式拒絕服務攻擊，黑客借助于C/S技術，將多個計算機聯合起來作為攻擊平臺，對一個或多個目標網站發動攻擊，從而成倍地提高拒絕服務攻擊的威力。

　　而隨著各種技術手段的應用，企業目前普遍依賴的底層技術更新迭代的速度非常之快，這使得企業所處的行業生態相對更加復雜、風險種類更多。由于技術水平整體呈現出快速變化的形勢，企業網站所面臨的這些技術缺陷是互聯網時代必須要克服的痛點，如果單純依靠這些企業的IT部門來解決上述問題，由于視野不夠開闊和資源獲取有限，因此存在諸多掣肘，靠企業內部資源完成突破顯得越來越捉襟見肘，不僅給企業增加了大量的額外的技術費用，而且往往得不償失。

　　第三，幫助企業適應監管要求快速開展業務。在互聯網金融監管日趨嚴格的大背景下，企業為了適應這種監管措施所付出的各種機會成本，在很大程度上阻礙了企業的創新。第五次金融工作會議設立了國務院金融穩定發展委員會，黨的十九大針對今后金融工作提出了嚴監管的思路，而此前的2017年5月初的中央政治局會議強調了須對我國金融業務進行“穿透式監管”的說法。

　　《2017年中國金融穩定報告》當中也提到了“建立綜合統計制度，為穿透式監管提供根本基礎。”在我國進入到大監管時代的背景下，穿透式監管更偏重于功能監管和行為監管，更多地則是為了防止出現交叉性金融風險。其實質是要求企業信息披露深入到法人層，而更多的真實細節和參數則通過監管得以呈現，加速企業業務的歸核。

　　在金融科技迅猛發展的今天，這使得很多優秀的金融科技企業在新的業務尚未產生價值以前，就面臨著被責令整改的局面。而一旦符合監管要求的整改過程完成，很可能這些企業已經錯失了最佳的成長機會。從這里我們可以看到，多數企業在如何能盡快地實現業務調整以適應監管新要求、更好地抓住新業務所蘊藏的機會上，有著十分迫切的需求。

　　面對上述這些問題，多數企業都亟待尋找脫困思路，這也對金融服務提供商的服務質量和效率提出了更高要求。如果適應不了新階段的這些變化，那么一大批傳統金融服務商將會遭到淘汰而出局。

　　如今已是年末，監管層紛紛發聲，對民間金融的態度已由放任自由逐步轉向加強監管，整體進入一個統籌促進傳統金融轉型與民間金融創新的新節點。隨著傳統金融科技力量的日益強大，民間金融的日益正規，雙方業務必將進入一個融合期。如何將民間金融的科技力量帶入傳統金融、如何幫助民間金融進行快速合規，將考驗一站式金融科技服務商的能力，而一站式金融科技服務能力強的公司也必將大大提高金融企業的競爭力。