很明顯，小貸行業呈現出來的是冰火兩重天。

從寬泛的角度看，小貸包含了互金領域的現金貸和傳統小貸公司。在現金貸企業因為賺取暴利陷入輿論的風暴中心之際，傳統的小貸公司卻在下滑的通道上無力自拔。

11月13日，趣店集團發布其上市以來的首份季度財報。財報顯示，今年三季度，趣店總營收和凈利潤同比均實現大幅增長，增幅超300%。

與此形成鮮明對比的是，據21世紀經濟報道記者獨家拿到的數據顯示，浙江省小貸行業今年上半年凈利同比劇烈下滑逾4成。截至2017年6月末，浙江全省小貸公司實現營業總收入約為21億元，同比減少23.53%；實現凈利潤2.9億元，同比減少42.35%，不良貸款率為22.28%，同比增加13.35%。

而這已經不是浙江小貸行業的首次下滑，也并非浙江一個地方的孤例。

根據21世紀經濟報道記者獲得的權威數據顯示，2016年度浙江全省共減資小貸公司56家，減資金額共約為38億元。

從2012年到2015年的數據對比來看，高峰期在2014年，浙江全省共有小貸公司344家，年底貸款余額911億元，此后便開始進入下降通道。2015年小貸公司變成了343家，年底貸款余額下滑近800億元。

2016年以來，全國8673家小貸公司中越來越多出現利潤率下降或虧損，股東投資資金減退，甚至主動或被迫關停。2016年年報顯示，在6家新三板掛牌小貸公司中，一半利潤發生下降，其中部分凈利潤下滑超五成。

傳統小貸行業是否也受到了互聯網現金貸的沖擊，小貸行業的出路何在？21世紀經濟報道記者采訪了多位小貸公司負責人，地域從南至北，公司背景從國有到私營都有，在他們看來，傳統的小貸行業與現金貸的直接沖突并不大，但行業未來的出路必須要轉型，“要向現金貸公司學習”。

浙江樣本：傳統小貸半年撤資超10億

21世紀經濟報道記者獲悉，截至今年6月末，浙江省已開業小額貸款公司339家（含寧波45家），同比減少兩家；注冊資本金總額為634.84億元，同比減少5.30%；所有者權益總計687.67億元，同比減少7.90%；融資余額59.43億元（其中銀行融資34.39億元），同比增加6.58%；可貸資金規模747.10億元，同比減少6.89%；貸款余額為712.61億元，同比減少7.46%；戶均貸款余額111.81萬元，同比減少4.17%；平均年化貸款利率13.38%，同比減少2.12%。

值得注意的是，今年上半年以來浙江省全省小貸公司一共減資15家，合計減資超10億元，同時，上半年不僅沒有新增一家小貸公司，還取消了兩家試點。

截至今年6月末，浙江省小貸公司貸款余額為712.61億元，共計貸款7.96萬筆，客戶數為6.37萬戶，其中種養殖業及500萬元以下貸款余額413.45億元，共計貸款7.06萬筆，客戶數為5.73萬戶。

浙江全省小貸公司當年累計發放貸款520.72億元，4.9萬筆，客戶數為0.58萬戶，其中種養殖業及500萬元以下貸款212.49億元，4.19萬筆，客戶數為0.46萬戶。

截至6月末，全省小貸公司實現營業總收入20.67億元，同比減少23.53%。然而，上繳營業稅和所得稅6.78億元，同比卻增加24.40%。小貸實現凈利潤2.90億元，同比減少了42.35%。撥備金額95.45億元（其中包含寧波14.58億元），撥備金覆蓋率31.60%，同比增加10.72%。不良貸款率為22.28%（包含寧波的不良指標為20.61%），同比增加13.35%。平均年化貸款利率13.38%，同比減少2.12%。

上述系列數據可見，傳統小貸這半年，利潤減少了，不良率升了，運行態勢清晰呈現。

誰在“排擠”傳統小貸？

廣州安易達互聯網小貸公司總經理徐北11月14日對21世紀經濟報道記者表示，小貸行業凈利和營收的大幅下滑不是浙江的孤例，而是行業的普遍現象。廣東省小貸行業也有這個趨勢。

浙江一位小貸公司高管對21世紀經濟報道記者表示，目前現金貸的業務更貼近于網絡小貸，因為它的資金來源和營銷方式和網絡小貸相像，所以很多地方政府開始著手規范網絡小貸的規定和監管細則。“對我們公司的影響很小，因為我們傳統的小貸公司還是偏重于線下的，局部地域的業務。現金貸對網絡小貸的沖擊更大一些。”

趣店就持有網絡小貸公司的牌照，而更多的現金貸公司則是沒有任何牌照。

現金貸和小貸的共同特點是，都不是持牌金融機構。小貸公司目前還是在繼續試點，并沒有明確的定位，也不屬于金融機構。

“影響肯定是有的，目前大多數現金貸機構在做的業務就是傳統小貸公司的業務。影響大與否主要還是看業務模式和目標客戶群體的重疊度大不大。”一位杭州地區的小貸公司高管對21世紀經濟報道記者表示。

在徐北看來，小貸行業的下滑和現金貸的沖擊關系并不大，原來大部分的小貸公司也沒有覆蓋現金貸這個領域，傳統小貸公司凈利下滑的核心原因是他們的傳統業務已經匹配不上現代信貸的發展了。

“比如說沒有跟上金融科技的發展，用大數據做風控，做標準化產品，盡可能減少‘非標’信貸產品等。”徐北總結到，跟現金貸比起來，小貸公司沒基因，沒技術，沒意識。做現金貸的百分之九十都是做移動互聯網或者IT技術出身。

來源：21世紀經濟報道