來源：中國消費金融網 甘萍整理

80年代初，銀行開始推出消費信貸，但主要以住房貸款為主，直至2014年下半年開始密集推廣消費貸產品，面向居民裝修、購買家具、家電、子女教育、其它的家庭大額消費支出的信貸，不包含購房、購車、各種投資、借貸給他人、償還銀行或其它的借貸款。這本是商業銀行和金融機構以消費者信用為基礎，對消費者個人發放的，用于購置耐用消費品或支付其他費用的貸款，目的是推行普惠金融政策，縮小城鄉差距，提高普通居民的生活水平，增加財富機遇，然而，消費貸一出現就被早期嗅覺靈敏的人投機使用于房市、股市等高風險領域，不僅加大了房市杠桿，增加了金融風險的發生，而且對于普惠金融政策的落實有弊無益。

投機者敲“算盤” 商業銀行暗操作

以裝修房子名義申請消費貸，實際用來支付首付；用20張信用卡套現湊房貸首付，或者向10家銀行申請消費貸來湊首付……在樓市監管持續收緊、“首付貸”被禁的背景下，“消費貸”等貸款資金換上“馬甲”流入樓市，變相成為“首付貸”。一些擔保融資公司稱可以幫客戶申請銀行貸款，有信用貸款，有抵押貸款，不用提供貸款用途，可以用于買房。抵押消費貸的年化利率在5.39%左右，最長貸款年限一般為10年；抵押經營貸的年化利率在7.35%左右，根據抵押房產的評估價，最高可貸1500萬元，最長貸款年限可達25年；無抵押消費貸年化利率在7%左右，最長貸款年限一般不超過3年，每筆最高可貸30萬元。銀行客戶經理為了完成個人貸款業務指標，選擇“睜一只眼，閉一只眼”。由于消費貸款對于個人客戶的資質有一定要求（比如銀行均要求客戶消費貸只能申請一次，即在征信上只有一筆消費貸）。許多迫切需要買房資金的人，選擇借用他人名義申請消費貸，再給貸款人超過銀行消費貸利率水平的利息，還是比民間借貸劃算、安全。還有投機者同時申請多家商業銀行的消費貸款，例如，在同一時點申請民生、招商、廣發、寧波等多家銀行消費貸，由于銀行批貸時間不同，上征信的時間一般也在三個月之后。

投機者將“算盤”敲得噼里啪啦響，商業銀行的暗箱操作，讓消費貸市場異常火爆。據《南方周末》報道，相對于房貸的利率，對銀行來說，消費貸的利潤明顯高于房貸。有銀行客戶經理表示，今年年初時半年期消費貸利率約4.35%，一至三年利率4.75%，五年以上利率接近5%，根據不同的資信、貸款額度，一些消費貸利率有可能會在此基礎上再適當上浮20%左右的水平。記者還了解到，其實不僅僅是銀行，部分小貸公司、消費金融公司，甚至房產中介也會成為房產類消費貸的資金供應者。一位房產中介就曾對記者表示：“只要資質好，我們最高能提供1000萬元的額度，但是你必須在1年內還清款項。”

從銀行的角度來看，上半年，大家都搶著做消費貸款，因為一是現房抵押風險小；二是利率上浮比較多，一般執行上浮30%-40%左右的利率；三是客戶質量較優質，一般都是白領。在這三層因素的驅動下，銀行有了放款的充分動力。加之在銀行和購房者的合作下，消費貸以五花八門的方式躲避監管，作為首付資金源源不斷流入房地產市場，推動著房地產市場的虛假“繁榮”，只是這種繁榮的背后已逐漸顯現危機的影子。

消費貸換馬甲進房市 金融風險加大

易居房地產研究院上周六發布了《全國居民短期消費貸款流入樓市現象研究》報告，發現2017年3月起，短期消費貸款的同比漲幅明顯偏離零售額同比，預計新增異常短期消費貸至少有3000億流向樓市，約占新增總額的30%。消費貸資金變相流入房地產市場，將會滋生更大的金融風險。在消費貸進入房產市場的過程中，相當于加了三層杠桿。第一層杠桿是按揭貸款；第二層杠桿是以消費貸為代表的“首付貸”，相當于變相降低了首付比例；第三層是消費貸ABS（資產證券化），即將消費貸款打包成資金池，在金融市場上賣出，從而獲得資金，這部分資金又可以再次用于消費貸。這三層杠桿加劇了樓市金融風險的積累，嚴重時可能會引發系統性金融風險。最近中國央行行長周小川也指出要警惕國內房地產市場的泡沫進一步吹大。

其實這是一場賭博。銀行與房產投資者對房地產行業的賭贏心理作祟。在經濟上行周期，購房者收入處于正增長，還貸問題不大，風險也不會暴露；一旦經濟下行，購房者收入下降或者失業，償付能力大幅下降，債務鏈條瞬間斷裂，零首付更是讓很多貸款銀行失去了基本保護，直接裸露在市場違約潮中而無能為力，并陷入破產倒閉的深淵。而一家金融機構倒閉，其債務鏈條會無限傳遞，甚至波及全球，影響全球的美國次貸危機就這樣一發不可收拾。2008年爆發的次貸危機，表面上看，是銀行無標準發放房貸所致，但根源上還是金融機構的貪婪。

從根源著手或成監管部門的利器

從8月中旬以來，江蘇、北京、深圳三地的銀監局和人民銀行分行先后發文，提示轄內銀行個人其他消費貸款大幅增長，存在部分資金違規流入房地產市場的風險，并要求加強個人消費貸款管理，防范信貸資金違規進入房地產市場。并對各大違規銀行開出罰單，加大對消費貸申請者資料審核、資金流向的控制。不斷更換馬甲的消費貸，其實是鉆了目前國家的五個空子：一是鉆了“國內征信體系不健全”的空子，二是鉆了“國家鼓勵政策先行但監管及立法滯后”的空子，三是鉆了“持牌金融機構受到強監管”的空子，四是鉆了“長尾人群消費需求旺盛但不夠理性”的空子，五是鉆了“技術創新噱頭高但底子薄”的空子。在鉆空子的基礎上，再經過巧妙的流程包裝，消費貸不斷更換馬甲粉墨進入房市，導致樓市亂象叢生。

要解決消費貸變臉進樓市的問題，必須從獲客方式、風險控制、資金來源以及場景拓展方面進行著手。

首先，要嚴格審查消費貸申請人資料，對信貸資金的流向進行全程監管，防止投機者利用消費貸資源加大金融市場風險。

其次，要統一監管標準，綜合運用多種監管手段。之所以市場上出現“劣幣驅逐良幣”現象，正是因為當前針對各類從業主體的監管標準不統一，大量不受監管的互聯網消費貸平臺擾亂了市場秩序。在此意義上，應當按照統一標準，對所有從業主體實施穿透式監管，不給任何非法平臺留空子。與此同時，要綜合運用多種監管手段，包括準入監管與過程管理、功能監管與行為監管、聯合監管與協調監管、以及直接監管等。尤其要嚴控消費貸平臺準入，嚴防以“信息科技之名”行“金融業務之實”的平臺獲得注冊。對于已經注冊通過的相關平臺，要堅決予以取締。

再次，要借鑒國外監管經驗，加強相關法律法規制定。當前我國消費貸發展中出現的“高利率、多重債務、暴力催收”現象，在日本也曾造成嚴重危害。彼時，日本通過發布《貸金業法》等法律法規，強化消費貸監管，具體措施包括設立嚴格市場準入、設立借款人最高融資限額、設立貸款最高利率（包含手續費）等。我國應充分借鑒國外監管經驗，通過立法實現長治久安。在具體立法過程中，建議著重考慮準入標準、持牌經營、利率上限（含手續費）設定、貸款用途限定、平臺退出方式等。

除此以外，從長遠來看，要加快誠信社會建設與個人征信體系完善。當前，我國的誠信社會建設雖然已取得顯著成績，但距離支撐信用社會發展還有很長距離。與此同時，我國的個人征信體系長期落后于信貸發展，導致用戶日益增長的消費信貸需求得不到滿足，給不法平臺留了空隙、鉆了空子。在此意義上，監管層要聯合公共部門、正規金融機構、持牌消費金融公司、大型互聯網平臺、個人征信試點機構、大型數據公司等，共同推動數據信息共享及市場化征信體系建設，以支撐消費信貸業務開展。

最后，要做好消費者教育，加強消費者適當性管理，要合理引導“長尾人群去杠桿”，有效約束消費貸款用途。畢竟，帶動我國經濟發展的是全體消費者實實在在的健康消費，而不是長尾人群加杠桿的過度消費。

2017年中央金融工作會議中提出建立全覆蓋的普惠金融體系，消費貸作為普惠金融的重要組成部分，方便普通群眾教育、醫療、裝修的金融服務，不能變成占據金融資源強勢群體的投機房市的利器。同時，監管部門也應該反思，為何大量資金在樓市強管控的環境下依然源源不斷地流入房市，到底是居住的需求還是投資的需求？如果是投資的需求，是不是可以擴大投資方向，引流資金良性遠轉？

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[今日消息]銀行嚴控消費貸：業內稱各地已開展個人消費貸排查

11月10日，包括北京、江蘇、江西、廣東、重慶等省市，都已經下發了由當地銀監局和人民銀行聯合出臺的文件，加強對消費貸等個人非按揭類貸款的管理。

住建部、人民銀行、銀監會日前聯合部署規范購房融資行為，要求銀行業金融機構強化對個人綜合消費貸款、經營性貸款、信用卡透支等業務的額度和資金流向管理，嚴防資金違規進入房地產領域。目前多省市金融監管部門正在對相關業務展開檢查。據了解，包括北京、江蘇、江西、廣東、重慶等省市，都已經下發了由當地銀監局和人民銀行聯合出臺的文件，加強對消費貸等個人非按揭類貸款的管理。

監管嚴查消費貸資金流向

近日，國家住建部發布公告稱，住建部將聯合人民銀行、銀監會規范購房融資和加強反洗錢。

公告明確指出，嚴禁房地產開發企業、房地產中介機構違規提供購房首付融資，嚴禁互聯網金融從業機構、小額貸款公司違規提供“首付貸”等購房融資產品或服務等，并要求銀行對首付資金來源和貸款用途加強審核。開發商及中介若違規，將列入嚴重違法失信企業名單；金融機構若違規提供融資行為，將依法錄入征信系統。

早在今年9月份，監管已經出手遏制銀行消費貸流入房地產市場。銀監會9月29日在2017年以來銀行業運行及監管情況召開通報會表示，將嚴查消費貸款的資金，嚴厲打擊首付貸。

銀監會審慎規制局局長肖遠企表示，挪用消費貸款進入房地產和投 資領域，屬于違規行為，銀監會將嚴厲打擊首付貸。“美國次貸危機很重要的教訓，就是金融機構對沒有償還能力的人過度發放貸款，中國要防范這種傾向，不能助長泡沫。”

銀行嚴控消費貸業務

個人消費信貸是指銀行或其他金融機構采取信用、抵押、質押擔保或保證方式，以商品型貨幣形式向個人消費者提供的信用。個人消費貸款主要用于旅游、裝修、留學等日常消費需求，但目前市場上存在部分“消費貸”悄然變身“首付貸”情況。目前銀行開始控制個人消費類貸款。

日前，記者走訪了多家銀行網點以及多家貸款融資公司，發現已經開展補交消費憑證、稅單等措施，各家銀行采取的措施不盡相同。有的銀行發短信提醒消費者補齊消費憑證，有的銀行通過電話提醒用戶，提醒如果貸款用于購房、炒股等投資，必須馬上還清。

一位銀行業內人士表示，目前各地已經開展個人消費貸排查工作，銀行通過補交消費憑證等多項措施嚴格監控消費貸等資金流入房地產。同時加強新增信用貸、消費貸等申請把控。總體來說，銀行一直嚴格把控消費貸業務。在申請時，客戶在申請消費貸時都需要填寫貸款用途，并提交相應的發票、合同、轉賬憑證等證明材料。如果發現消費用途不合理，也會提前收回貸款。北京晨報記者還了解到，目前市場上一些擔保融資公司、小額貸款公司、消費金融公司、互聯網金融平臺等在推銷貸款產品，宣稱可提供發票、合同等一系列消費憑證，賺取中間手續費。

上述銀行業內人士表示，公司通過交易賺取傭金，而用戶也能拿到錢買房，催生灰色交易。目前都在密切關注防范個人消費貸款風險，嚴防資金違規進入房地產領域。

呼吁加強事后監管

多位業內分析人士認為，可以對個人綜合消費貸款、經營性貸款、信用卡透支等業務進行重點監測。同時，監管層要聯合公共部門、正規金融機構、持牌消費金融公司、大型互聯網平臺、個人征信試點機構、大型數據公司等，共同推動數據信息共享及市場化征信體系建設，以支撐消費信貸業務開展。此外，要做好消費者教育，加強引導消費者理性消費。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進接受媒體采訪時指出，對于消費貸款違規使用屢禁不止的現象，事后監督比較關鍵，調查消費貸款后6個月內是否發生了其他關聯的貸款，同時要讓其簽訂未來6個月不購房的協議，目前都是事前監督，對事后監督反饋調查較少，相應的信貸部門后續應在貸款后一段時間進行一個匯報監督，后續若查到有房貸辦理，就可以把此類中介和購房者納入到黑名單中。