核心提示：隨著監(jiān)管合規(guī)大限的逼近，合規(guī)正在成為各家平臺(tái)的生命線。其中，被看做證實(shí)平臺(tái)合規(guī)的重要依據(jù)的合規(guī)報(bào)告，成為平臺(tái)合規(guī)完成的關(guān)...

　　隨著監(jiān)管合規(guī)大限的逼近，合規(guī)正在成為各家平臺(tái)的生命線。其中，被看做證實(shí)平臺(tái)合規(guī)的重要依據(jù)的合規(guī)報(bào)告，成為平臺(tái)合規(guī)完成的關(guān)鍵指定動(dòng)作。然而，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前僅有5家平臺(tái)獲得專業(yè)律師事務(wù)所出具的合規(guī)報(bào)告。

　　在業(yè)內(nèi)看來，合規(guī)報(bào)告是網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)備案的前置條件，當(dāng)前敢率先當(dāng)前敢于搶先發(fā)布合規(guī)報(bào)告的平臺(tái)，說明具有較強(qiáng)的合規(guī)意愿，同時(shí)在合規(guī)底氣上更足。而對(duì)于投資人而言，具有法律意義的合規(guī)報(bào)告將成為投資人判斷平臺(tái)信披真實(shí)性的專業(yè)依據(jù)。

　　主動(dòng)披露合規(guī)報(bào)告是平臺(tái)合規(guī)底氣的表現(xiàn)

　　網(wǎng)貸監(jiān)管落地一年多以來，合規(guī)、透明成為網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的主旋律。在此過程總，如何確保平臺(tái)披露信息的真實(shí)性，如何判斷平臺(tái)的合規(guī)真實(shí)性情況，監(jiān)管給出破解方式是——專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的合規(guī)報(bào)告。

　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向公眾披露“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)上一年度的合規(guī)性審查報(bào)告”，并明確這份報(bào)告的出文主體必須是“律師事務(wù)所出具的對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)情況審查報(bào)告”。

　　對(duì)此，靠近監(jiān)管相關(guān)人士表示，監(jiān)管層設(shè)置網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)審核信息大項(xiàng)，意圖通過引入會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)平臺(tái)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)予以鑒證審核，此舉目的在于從源頭上，有效降低偽信披風(fēng)險(xiǎn)。

　　在業(yè)內(nèi)看來，作為信息披露的“硬指標(biāo)”，合規(guī)報(bào)告同時(shí)也是網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)備案的“前置條件。然而，盡管目前各網(wǎng)貸平臺(tái)在信息披露方面有所行動(dòng)，但大多停留在平臺(tái)工商信息、運(yùn)營(yíng)報(bào)告等較易操作的層面，而對(duì)于難度較大的“硬指標(biāo)”——合規(guī)報(bào)告鮮有進(jìn)展。網(wǎng)貸之家對(duì)100多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)梳理，發(fā)現(xiàn)僅有宜貸網(wǎng)、PPmoney網(wǎng)貸、愛錢進(jìn)、萬(wàn)盈金融、珠貸寶5家平臺(tái)披露了律師事務(wù)所出具的報(bào)告，行業(yè)達(dá)成率不足5%。

　　對(duì)此，網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程表示，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)的均為行業(yè)排名靠前的機(jī)構(gòu)，因此放到整個(gè)行業(yè)，該比例將更低。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前敢于搶先出臺(tái)合規(guī)報(bào)告的平臺(tái)，一是具有較強(qiáng)的合規(guī)意愿，二是說明在合規(guī)底氣上更足。今年以來，PPmoney網(wǎng)貸一直在信息披露上積極行動(dòng)，其中便包括主動(dòng)委托盈科律師事務(wù)所作為獨(dú)立的第三方法律服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行調(diào)查并如實(shí)進(jìn)行信息披露。

　　率先詳細(xì)披露報(bào)告的平臺(tái)將成行業(yè)合規(guī)范本

　　作為合規(guī)最關(guān)鍵一步的合規(guī)報(bào)告書，為何當(dāng)前僅有少部分平臺(tái)出具？對(duì)此，一位不愿意具名的律師向記者表示，對(duì)于律師事務(wù)所而言，要為自己出具的報(bào)告承擔(dān)責(zé)任，因此律所對(duì)此十分謹(jǐn)慎。只對(duì)非常合規(guī)且純信息中介模式的平臺(tái)進(jìn)行合作。從這個(gè)角度看，目前能由律所，特別是知名律所出局合規(guī)報(bào)告的平臺(tái)說明合規(guī)經(jīng)得起考驗(yàn)的平臺(tái)。

　　以盈科律師事務(wù)向PPmoney網(wǎng)貸出具法律意見書為例。在該意見書中，盈科律師事務(wù)通過對(duì)借貸業(yè)務(wù)和投資人信息進(jìn)行調(diào)查后得出結(jié)論：“萬(wàn)惠公司PPmoney網(wǎng)貸平臺(tái)的有關(guān)借貸業(yè)務(wù)和投資人信息具有真實(shí)性，線上線下關(guān)于借貸業(yè)務(wù)的基本信息包括借款主體信息、借款金額、期限、還款方式等存在一致性。在抽查的借貸業(yè)務(wù)中，有關(guān)借款人君提供了擔(dān)保，擔(dān)保措施具有真實(shí)性，且并非由萬(wàn)惠公司的關(guān)聯(lián)方提供?！?/p>

　　值得注意的是，對(duì)比目前5家已經(jīng)披露合規(guī)報(bào)告的平臺(tái)，因?yàn)楸O(jiān)管對(duì)合規(guī)報(bào)告均未提及細(xì)項(xiàng)指標(biāo)，直接導(dǎo)致了現(xiàn)階段P2P網(wǎng)貸合規(guī)報(bào)告構(gòu)成及深度存在明顯差別。如信息詳實(shí)程度方面，萬(wàn)盈金融、珠寶貸兩家平臺(tái)非常簡(jiǎn)短，僅直接展示法律結(jié)果；而PPmoney網(wǎng)貸、宜貸網(wǎng)、愛錢進(jìn)3家較為詳實(shí)。以PPmoney網(wǎng)貸的合規(guī)報(bào)告為例，全文13頁(yè)既涉及借貸業(yè)務(wù)，亦涉及投資人調(diào)查情況，不僅最終得出合規(guī)結(jié)論，且詳細(xì)披露調(diào)查過程。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，從主動(dòng)擁抱合規(guī)的角度看，率先出具合規(guī)報(bào)告的PPmoney網(wǎng)貸、萬(wàn)盈金融、珠寶貸、宜貸網(wǎng)和愛錢進(jìn)5家平臺(tái)已然走在前列。而從行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)角度看，在當(dāng)前監(jiān)管未明確合規(guī)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)情況下，更全面詳細(xì)披露平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況的宜貸網(wǎng)、PPmoney網(wǎng)貸、愛錢進(jìn)，其合規(guī)報(bào)告未來或成為監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)提供借鑒，引領(lǐng)行業(yè)合規(guī)方向。

　　合規(guī)為投資人確定平臺(tái)合規(guī)性專業(yè)判斷

　　在報(bào)告的主要內(nèi)容上，目前已經(jīng)披露的5份合規(guī)報(bào)告均針對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)真實(shí)性、一致性開展調(diào)查，但多集中于借款人的借款信息確認(rèn)，在對(duì)投資人相關(guān)盡調(diào)僅有PPmoney網(wǎng)貸實(shí)施。

　　對(duì)此，行業(yè)第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家認(rèn)為，PPmoney網(wǎng)貸的投資人盡調(diào)，或?yàn)槲磥砗弦?guī)調(diào)查提供有益思路。尤其在投資人所獲收益調(diào)查方面，部分投資人對(duì)收益的理解與平臺(tái)給出的實(shí)際收益存在偏差，另有一些平臺(tái)存在暗箱收費(fèi)，通過投資人盡調(diào)或能發(fā)現(xiàn)潛藏問題并予以及時(shí)糾正。而敢于將投資人盡職調(diào)查公諸于眾的平臺(tái)，亦說明其在保護(hù)投資人方面的合規(guī)性。

　　事實(shí)上，對(duì)于平臺(tái)而言，合規(guī)報(bào)告除了是合規(guī)的關(guān)鍵標(biāo)配動(dòng)作外，同時(shí)也是作為對(duì)外公告窗口，披露了平臺(tái)的合規(guī)情況，有利于外部人員，尤其是投資人了解平臺(tái)基本業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)情況等。一位第三方獨(dú)立觀察人士指出，在監(jiān)管要求平臺(tái)加強(qiáng)信息披露情況下，各家平臺(tái)正在加大信息披露力度，但事實(shí)上，投資人沒法確保所披露信息的真實(shí)性。因此，專業(yè)律師事務(wù)所所出具是合規(guī)報(bào)告以專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊暯浅蔀橥顿Y人判斷平臺(tái)合規(guī)情況的有效依據(jù)。

　　展望行業(yè)合規(guī)進(jìn)程，合規(guī)報(bào)告無(wú)疑將成為下一階段各家平臺(tái)要力爭(zhēng)完成的合規(guī)命題，目前已經(jīng)完成的5家平臺(tái)，在合規(guī)方面領(lǐng)先一步。