朱民（圖片來源：京東金融提供）

銀行業最后會被科技企業打得無力還擊嗎？

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文｜《中國企業家》記者 王博    編輯｜米娜

“金融科技對于傳統銀行的沖擊是顛覆性的”，11月6日，京東金融全球數據探索者大會上，前IMF全球副總裁、清華大學國家金融研究院院長朱民在演講中這樣說。

他在演講中還表示，如人力成本方面，16年前的股票交易大廳可以從1000人變到現在的幾個人，因為機器已經取代了人工；在移動支付方面，非銀行機構的交易數已經是970億筆，超過了傳統商業銀行的257億筆；而P2P網絡借貸企業，從網點、監管、收費標準靈活性、風險承擔等四個方面都相對于傳統的商業銀行有優勢。

機器人投資顧問為金融投資服務降低了門檻，這使美國過去在50萬～100萬美元為起點的理財降低到今天的5萬美元，費用從5%降到0.3%～0.5%。朱民認為風險控制是人工智能應用具有典型優勢的地方。人工智能可以在貸前、貸中、貸后進行客戶跟蹤管理，而這些對于傳統商業銀行來說卻很難做到?！拔易鲞^銀行的首席風險官，那時我們幾乎六個月或者一年才迭代一次我們的參數，我們主要靠企業的資產負債表。今天整個企業和個人的數據維度大大增加了。不只是資產負載表，收益表、庫存、流量、企業的經營，企業領導人的行為都在這個維度里，所以整個風險管理的嚴格性大大提高。系數的迭代，現在可以做到一個禮拜一次，所以它的精準度大大提高了?！?/p>

金融科技對于金融業的七個基礎功能產生了巨大的沖擊。 “存款，估計很多人都會用余額寶，余額寶今天是世界上最大的貨幣基金；貸款，有各種消費信貸、微小信貸；支付功能當然毫無疑問可以用支付寶和微信支付等；融資功能，可以眾籌；投資管理功能，現在整個財務理財都是機器在做；而對保險人員的顛覆才剛剛開始，未來會更加迅猛，因為人工智能是以場景為基礎的，而保險是以場景為基礎的行業的代表，人工智能在保險行業的應用會非常廣泛。”朱民說。

現有的金融機構從設計到風管、風控、財務監督到走向客戶，到網點、信息反饋，完全是銀行內部的一個產品鏈，而今天因為科技金融，這個產品鏈被完全肢解變成一個一個垂直的產業鏈的切入，細分市場的金融科技，一個一個切入傳統銀行的產品鏈，把這個產品鏈外化成一個產業鏈，整個銀行的服務過程，變成社會的過程，或者合作、競爭的過程，不再是銀行內部已有的原有體系的內生的管理過程。

朱民（圖片來源：京東金融提供）

朱民表示，這個產品鏈變的越拉越長，越拉越細，最后變成一個社會化的產業鏈。這對傳統商業銀行是一個根本性的顛覆，這個顛覆不只是在產品的理念上，更多的是在經營、管理、組織架構的理念上，它根本上改變了傳統商業銀行的我我我經營模式。

傳統商業銀行所有的業務分解成兩塊，表內業務和表外業務。表外業務就是銀行利用它的資產負債表做出產品銷售，它不承擔表內的資本金的風險。朱民列出一組數據顯示，全世界商業銀行在2016年時的總收入表內業務是2萬億，占總收入的54%。但稅后的凈利潤表內業務只有4300億，表外業務為6200億，占了59%。如果算資本的占用率和回報率，表外業務的資本回報率是22%，而表內業務整個資本的回報率只有6%。朱民認為，“表外業務毫無疑問是一個低資本高回報的大肥肉。從現在金融科技的發展來看，我們已有的表內業務：代款、賬戶管理、存款、投資銀行、交易和資產管理這六大產品業務，都可以被金融科技企業蠶食。傳統商業銀行在表內業務受益最多的是貸款，第二多的是賬戶管理，第三是存款，第四是投資銀行。已有的技術表明金融科技都可以在這些領域里做，而且可以做的很好。所以金融科技企業向表內業務的蠶食和進攻，我覺得是個時間問題?！?/p>

那么銀行業最后會被科技企業打得無力還擊嗎？在金融科技的沖擊下，銀行業的未來在哪里？

朱民認為，未來銀行的內部管理、前臺銷售、客戶、風險管理，后臺IT、審計、財務等環節都會應用到AI技術，也就是說AI應用會遍布銀行所有的垂直領域和職能部門。

他還以畢加索為例，講了銀行業的未來。“九十年代的時候有一個記者想采訪畢加索，到他家門口，發現他在吃魚，記者就拍下了這張照片，也因此成為了名記，畢加索瞪著眼睛吃魚的照片讓所有人都很驚訝。在金融科技的沖擊下，傳統銀行的內生產品變成一個社會的外生的產業鏈的時候，傳統銀行的魚，其實是被垂直的細分的金融機構在蠶食和分割。如果傳統商業銀行沒有反擊，沒有積極的動作，用不了多久，金融科技就會一個產品一個產品，一個領域一個領域殘解到傳統的商業銀行的魚。”

“魚頭，仍然存在，魚骨當然還在，但是魚頭和魚骨的價值何在？我們并不希望燉魚骨頭湯喝。在金融科技的攻擊下，我覺得銀行會迎擊、反擊、蛻變、創新，使自己變成一條新的魚。我們今天還不知道這是條什么魚，但我們仍然相信這條魚會繼續的活著，仍然游的非常迅猛?！?/p>

但是，在演講中朱民也指出，金融科技本身也有自己要面臨的挑戰。目前，中國金融科技領域分為兩種商業流派，一種是以平臺為基礎，一種是以垂直的細分市場產品的提供者角色切入傳統金融的產業鏈。那么，百度、螞蟻金服、騰訊、京東金融、中國平安，做得是大平臺，而還有很多小公司是通過做服務來走向平臺，或者走向同傳統金融銀行合作。“未來這個格局怎么發展？現在看不清楚。當然金融科技潛在的風險，如數據的隱私問題；貸款最終的追責和管理問題；數字貨幣的發展問題；監管問題等都會在現在和未來不斷地改變化和沖擊金融機構，特別是科技金融機構的發展。”