“網貸為服務小微企業而生”，這是某家網貸平臺的宣傳語，擲地有聲。

　　但《國際金融報》記者近期采訪發現，從運營實際情況來看，現在大部分網貸平臺可能會更偏向小額、分散的個人貸款。小微企業融資難、融資貴的問題仍難以解決。

　　為何小微企業依舊“不受待見”？互金行業普惠金融之路還有多遠？

　　小微企渴求資金

　　對于大多數的小微企業來說，融資困難仍是擺在他們面前的一道難題。傳統銀行由于手續繁瑣、審核嚴格，很多小微企業只能敬而遠之。因此，互聯網金融被寄予厚望，希望能夠幫助解決小微企業融資難題。

　　浙江某外貿公司董事長陳新云對《國際金融報》記者表示，目前市面上的資金成本還是比較高。以浙江方面為例，銀行的資金成本相對而言是最低的，大約在年化6.4%至6.5%，不過不少小微企業難以獲得；民間借貸資金平均成本在18%左右，高的可達30%以上。

　　“如果通過互聯網金融平臺資金撮合對接的模式，確實能匹配到有理財需求的投資者和有融資需求的小微企業，從而降低小微企業的融資難度和融資成本，那肯定有利于促進社會資金的高效流轉，回歸實體經濟、促進實業發展。”陳新云談到。

　　平臺更愛個貸

　　那現實狀況又是怎樣？小微企業融資難有得到緩解嗎？

　　上海某中型平臺高管李峰對《國際金融報》記者坦言，“理論上，網貸平臺在借貸過程中應該只扮演資金信息供需匹配、披露借款所需信息的角色，并不碰觸資金、干涉經營。我們當初也是抱著這樣的初心做的網貸平臺，但是在真正的經營過程中我們確實碰到了很多操作性的問題。”

　　“從借貸額度來看，一般網貸平臺可以服務的企業也就是小微企業。”李峰對記者指出，這是由限額令決定的。

　　自去年銀監會公布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(下稱“《暫行辦法》”)開始，網貸平臺大額標陸續下架。

　　《暫行辦法》中明確規定，同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

　　不過，李峰告訴記者，從運營實際情況來看，現在大部分網貸平臺可能會更偏向小額、分散的個人貸款，這也是目前投資者的選擇。

　　為何會有這樣的偏愛?

　　李峰進一步解釋稱，小微企業主相較于個人借貸用戶，一般對資金需求比較大，相應完成一個標的投標的時間也更長。而且對平臺而言，如果大額標的產生逾期，對催收方面產生的壓力也更大。

　　普惠任重道遠

　　除了運營方面的壓力，網貸平臺也正面臨各類成本不斷上漲的嚴峻考驗，比如合規成本、獲客流量成本、資產端成本、人力成本等。

　　隨著運營、獲客成本增加，行業監管政策日趨嚴格和規范，網貸行業理財產品利率不再“高燒”。

　　“最近想找到收益率高點的理財產品越來越難了。”投資者顧女士對《國際金融報》記者苦笑稱，“銀行理財產品的收益率基本都上不了年化5%，預期利率稍微高些的基本需要靠‘搶’。而且，現在大部分網貸平臺理財產品的收益率也在下調，和2014年、2015年動輒20%以上的年化率反差太大。”

　　根據網貸之家數據，2017年9月，網貸行業綜合收益率為9.53%，同比下降30個基點。

　　一邊是投資者叫嚷著沒有合適的理財產品，苦于沒有投資渠道；另一邊是小微企業嗷嗷待哺，渴求資金。

　　在分析人士看來，如何真正利用互聯網金融平臺的優勢，在提高投資者投資收益率的同時緩解小微企業融資困境這方面，互金公司未來還有很多事情可以做。