在過去幾年中，中國消費市場每年都有數萬億元的消費增量，巨大的消費增量需求促進了消費金融的發展，中國居民消費信貸也呈現高增長態勢。根據央行數據顯示，截至2016年底，我國境內住戶短期消費貸款余額高達49312.86億元，同比增長20.3%，較2010年余額增長了4倍多，居民消費信貸占總貸款余額的比重也在不斷擴大。

2016年底，中國居民消費信貸余額占總貸款余額的比重為4.65%，雖然這一比重有了明顯提升，但相較于歐美等發達國家約30%的標準仍有很大差距，這足以證明中國居民消費信貸仍有極大提升空間，消費金融行業孕育著巨大的市場機遇。

面對消費金融這個大“蛋糕”除了傳統銀行，互聯網巨頭也迫不及待紛紛入局，致使行業競爭日益激烈。以阿里與騰訊為代表的新興勢力在手機支付端的迅速崛起，曾一度讓傳統銀行陷入被動的局面，但隨著這場“史詩級”對抗進入后半段，傳統銀行的部分優勢將漸漸顯現，在消費金融未來格局劃分中仍將大有作為。

非息業務異軍突起，銀行業的厚積薄發

眾多銀行為應對凈息差的進一步收窄以及信貸風險的嚴峻形勢，都轉而將輕型發展放在了重要位置，行業呈現輕資本、輕資產、輕成本的新興熱潮。這在商業銀行中體現的最為明顯，根據相關統計數據顯示2016年中國商業銀行的非息收入增長迅猛，信用卡、托管、資產管理、零售代理業務成為增長新熱點。

由此可見，銀行業向服務型方向發展初見成效，這也是非息收入增長彌補當前形勢下利息凈收入增長緩慢造成的必然結果，在這樣的環境下將促使更多的傳統銀行不得不輕裝上陣尋求多維度發展。

而在眾多非息業務中零售業務承載了消費金融的根基，銀行業早有人嗅到了巨大的發展潛力，招商銀行作為較早一批覺醒者，其發展歷程也是一部中國消費金融發展史。

2004年招商銀行將轉型的重心放在“零售業務”，并針對此將整體經營模式調整，隨后招商銀行的零售業務從小到大再到強，同時也拉動了信用卡業務的大力發展，積累了第一批優質用戶。這也是中國消費金融的萌芽時期，只不過此時的主要載體并不在移動互聯網絡。

隨后的2009年，在增長態勢受阻的情況下招商銀行在打牢消費金融、財富管理等零售核心業務的基礎上，繼續加固小微業務，將基于自然人貸款的小微業務模式，構建成為擁有前臺接單報單、全國集中審批的信貸工程，以及征信中心的系統化模式，順應了消費金融發展大趨勢，完成了整體戰略部署。

時至今日，以招商銀行為代表的商業銀行正在通過更加智能化的消費金融移動端APP，開啟一次基于前期客戶資源深厚積累與戰略布局的針對線上市場的反撲。在消費金融未來的發展中布局相對較早的商業銀行，其深厚的客戶資源、線下服務網絡積累的優勢在后期將日益顯現。

數據的天然“試金石”

雖然互聯網金融的崛起給傳統銀行業帶來了巨大的沖擊，改變了游戲規則，傳統銀行的業務模式、客戶獲取、機構競爭力，甚至銀行業格局都受到不同程度的影響。但互聯網金融卻并沒有擺脫銀行存、貸、匯、理財等四項基礎業務的金融本質，因此雙方在客群上存在交叉地帶，而早期互聯網金融填補了傳統銀行在客戶群和服務空白的縫隙，特別是互聯網金融對小微貸的擴張。然而后期隨著銀行業的覺醒與客群的下沉雙方“客群交叉地帶”逐步擴大，加劇了傳統銀行與新型互聯網金融雙方的謀變壓力。

在場景應用上互聯網金融企業具備線上優勢，依托強大的數據法則將防控的范圍進一步縮小，而銀行在這方面的大數據運用相對薄弱。雖然“大數據時代”的到來，使得越來越多的企業看重對數據的收集與分析，但在實際的應用中我們往往會發現，如何利用好大數據才是問題的關鍵，這一點在金融領域體現的尤為明顯。

金融是周期性行業，對波峰和波谷的把握要親身經歷才能有更為深刻的體會，而互聯網金融數據更新快、種類多，但往往缺乏實際經驗的支撐，數據的可信度需要時間的檢驗。

現階段傳統銀行雖然缺乏對挖掘數據的意識和能力，特別是對客戶行為分析的能力。但卻有先天的場景化應用的優勢，海量數據，快速更新、各式多樣已讓傳統全面的數據清洗在大數據應用場景中失去意義。實踐依舊是檢驗真理的唯一標準，換而言之數據質量是在實際應用中得以提升的，而不是簡單管出來的，在這一點上傳統銀行具有先天的優勢。

資金供給的天然優勢

傳統銀行除了客戶基礎強、風險管理體系成熟，其資金成本低且金融鏈上的資源整合能力強，相較于持牌消費金融公司與互聯網機構具有資金供給的先天優勢。

從資金成本來看，沒有銀行系做背景的消費金融公司的資金多依賴于同業借款，這一模式的成本相較于同業拆借和金融債券都較高，維持在5%～10%之間。雖然隨著資產證券化的完善，降低了部分融資成本，但其成本優勢仍不及傳統銀行。

對于資源整合能力，在近些年大火的PPP項目中體現尤為明顯，以“一帶一路”為例，作為中央提出的重點發展區域和經濟帶“一帶一路”企業項目、投資人所提供的一系列綜合融資，以及項目拓展，無論是海上還是陸地都為境內外聯動創造了好的機會，尤其是在當前復雜多變的環境下，能給銀行帶來新的機會。

國內多家銀行針對“一帶一路”發起萬億級投融資項目，同時設立專項基金并以沿線多個海外分行為發行主體，向境外一些沿線主權國家在境內市場和境外市場發行了主題型人民幣債券。國內銀行的這一產品創新吸引了超過一千家國際的投資者，發揮了銀行業在資金供給與資源整合方面的優勢地位。

線上線下融匯共通，技術驅動全新變革

根據波士頓咨詢于2015年發布的聚焦報告《The Bionic Bank》，以客戶為主導的市場正驅動著銀行業向數字化方向發展，而數字與人工服務相結合的混合體驗將成為客戶體驗未來的發展趨勢。

在此基礎上渠道的創新不只體現在客戶的體驗層，還有產品信息的交付層。傳統的線下物理渠道和線上電子渠道的協同互動和優勢互補，強化渠道的整合力度依托于新技術打通線上線下將成為未來銀行業與消費金融共同的發展趨勢。

1、線下場景優勢

傳統銀行依托現有的線下網點、金融便利店、社區銀行等作為輻射基礎，構建綜合化的服務網絡體系，提高客戶接受金融服務的便利性。同時，結合消費信貸業務和商戶的渠道方進行定點對接，前端商戶成為銀行進行客戶的挖掘和導流的先遣軍，銀行負責消費后端的支付和結算服務。在支付端引進數字化的支付方式進行貨幣支付或資金流轉，利用無縫快捷的結賬方式為客戶提供高端的支付體驗。

2、線上渠道互補

雖然在移動支付中互聯網企業取得了先期優勢性地位，但銀行在資金通道上的支持作用仍是移動支付前行不容忽視的動力。同時傳統銀行與電商、第三方支付平臺加強線上合作，

以螞蟻金服（支付寶、花唄、借唄）、騰訊金融（微信支付）為代表的互聯網巨頭旗下的第三方支付公司，經過前期的沉淀，其平臺已覆蓋上億級別的線上及線下用戶量，且已培養好消費者的支付習慣，而銀行卡綁定作為不可替代的發展基礎，也為銀行業獲得了激活用戶的新機會，二者相輔相成。

未來銀行將向集約化、精簡化方向發展，由電商、互聯網企業提供用戶連接、用戶畫像、精準營銷等一系列工具，幫助銀行后臺配置線下營銷活動，深化模式創新匹配金融產品與客戶群實現精準化市場推廣。

3、技術驅動下的變革

傳統銀行正在經歷一場存量“活”客與智能“獲”客的革命，開放的心態加大與金融科技企業的合作，使銀行更好的適應了用戶習慣變化，提高存量客戶活躍度、獲取新客戶，在提升交叉銷售方面激發了巨大潛能。

在未來的場景應用中銀行智能APP成為金融＋科技的新融合體，記錄客戶的消費習慣和喜好，圍繞消費生活隨時隨地提供客戶所需要的服務，與客戶在商業場景中產生深度的互動，創建另一種以用戶訴求為核心的生活方式。探索“網點+銀行APP+場景”獲客新模式,通過線上線下全渠道融合的方式,破解零售獲客和經營難題。

移動互聯、云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等新興技術的創新應用，使傳統銀行通過金融科技在消費場景中的應用，提高客戶體驗，降低運營成本，提高獲客能力，未來消費金融市場中傳統銀行的地位仍不可替代。